ESTRUTURA

O projeto tem uma estratégia de mais-valias, que consiste na aliança com o promotor para o desenvolvimento de uma promoção em Denia, Alicante.

As contribuições dos investidores da Urbanitae serão entregues ao promotor via aumento de capital na sociedade veículo que reunirá o conjunto das contribuições dos investidores da Urbanitae no projeto. Essa sociedade aumentará o capital posteriormente na sociedade promotora do projeto.

O modelo de gestão garante uma total alinhamento de interesses já que o promotor investirá seu próprio capital e de seus sócios (2.150.000 €) junto ao dos investidores da Urbanitae (1.500.000 €) e de investidores adicionais (5.850.000 €).

Estabeleceu-se uma estrutura de distribuição na qual os investidores da Urbanitae têm prioridade de cobrança até recuperar seu investimento mais um rendimento de 17% TIR. Só após satisfazer este retorno preferencial, o promotor recuperará seu capital e rendimento equivalente. No caso de gerar lucros adicionais acima desse limiar, o promotor receberá 50% do excesso, 5% serão destinados à estruturação de capital e o restante será distribuído de acordo com a percentagem de capital que cada parte detém.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

Preferencial

Urbanitae investe em posição preferencial, o que significa que os investidores têm prioridade de cobrança em relação ao promotor: antes de este receber qualquer remuneração, deve-se recuperar integralmente o capital aportado pelos investidores mais um retorno de 17% de TIR líquida. Só depois de cobertos estes montantes, o promotor pode aceder à sua remuneração.

Mercado atraente:

A promoção está localizada em La Sella Golf, Dénia, uma área de alta demanda de férias e residencial, com pouca oferta de nova construção desta qualidade, voltada principalmente para compradores estrangeiros e aposentados em busca de segunda residência.

Licença concedida:

A licença foi concedida em maio de 2026, o que mitiga os riscos técnicos de desenvolvimento do terreno e permite iniciar o projeto imediatamente.

Apoio financeiro confirmado:

O projeto já conta com financiamento comprometido pela Maslow Capital em quatro parcelas: terreno, obra, comissões, IVA para enfrentar os custos de desenvolvimento.

Alta demanda potencial:

A promoção atende aos critérios dos clientes internacionais, e a estratégia comercial foi planejada em conjunto com especialistas da área, garantindo uma boa capacidade de absorção no mercado. Foram vendidas 21 casas desde fevereiro de 2026, o que corresponde a 16% de pré-vendas do total de 131 unidades.

CENÁRIOS ECONÔMICOS

De acordo com o critério da CNMV, além do cenário base (favorável) proposto pelo gestor e que contrastamos desde a Urbanitae, em projetos de Equity devem ser publicados dois cenários adicionais que mostrem potenciais variações no plano de negócios.

1. FAVORÁVEL

O cenário base, ou favorável, contempla as estimativas de receitas e despesas propostas pelo gestor, verificadas pela Urbanitae, e contrastadas pelo estudo de mercado.

Neste projeto, a previsão total de receitas é de 104.039.545 €, enquanto a estimativa dos custos totais para a execução da promoção é de 95.503.330 €.

1. MODERADO

O cenário moderado contempla um desvio para cima nos custos de construção estimados pelo gestor e uma queda nos preços das casas.

Neste projeto, foi considerado um aumento dos custos de construção residencial acima do solo em 5%, o que eleva o valor dos custos totais para 91.214.379 €, embora este valor inclua um custo menor de Imposto de Sociedades, ao gerar um lucro inferior ao do cenário favorável, bem como a ausência de promote para o promotor, ao não atingir o excedente acima do retorno preferencial de 17% TIR, tudo isso combinado com uma queda no preço de venda de 10%, sendo a receita total de 94.581.405 €

1. DESFAVORÁVEL

O cenário desfavorável contempla um aumento dos custos de construção residencial e uma queda nos preços de venda suficientemente ampla para obter um resultado negativo, com perda parcial do capital investido.

Neste projeto, foi considerado um aumento dos custos de construção residencial acima do solo de 10% e uma redução nos preços de venda de 15%, o que resultaria em uma receita total de 90.469.170 € e custos totais de 91.036.920 €, reduzidos em relação aos cenários favorável e moderado, pois se evita o pagamento do Imposto de Sociedades.

De acordo com o critério do supervisor, as plataformas de financiamento participativo não devem comunicar a rentabilidade estimada em um projeto de equity.

A rentabilidade total de um projeto é a PREVISÃO DE RECEITAS menos a ESTIMATIVA DE CUSTOS, dividida pelo EQUITY TOTAL.

Como exemplo, no cenário FAVORÁVEL, o cálculo seria PREVISÃO DE RECEITAS (104.039.545 €) menos PREVISÃO DE DESPESAS (95.503.330 €) dividido pelo equity total (9.500.000 €).

O resultado deste quociente multiplicado por 100 será a percentagem de rentabilidade sobre o capital investido neste cenário.

As previsões são meras estimativas, e estão sujeitas às variações que possam decorrer da situação económica, social ou de outra natureza ao longo da duração do projeto.

MERCADO

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área, e no "Relatório Básico de Imóveis".

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 42-46 meses.

• Terceiro trimestre de 2026 – aumento de capital e últimos trâmites

• Quarto trimestre de 2026 – início da construção.

• Quarto trimestre de 2029 – final da construção.

• Primeiro trimestre de 2030 – entrega das casas, liquidação da sociedade e distribuição dos lucros aos investidores.

É importante ter em conta que em qualquer promoção imobiliária os prazos podem variar tanto para cima quanto para baixo.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, detalhamos os riscos mais relevantes que identificamos especificamente para este projeto:

• Risco de aumento de custos: Possibilidade de desvio nos custos de construção ou aumento de preços de matérias-primas.

• Risco comercial: existe a possibilidade de que o ritmo de vendas das 131 unidades seja menor do que o previsto.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas: Este risco inclui possíveis mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do aumento de capital, caso em que o projeto seria cancelado e o capital devolvido aos investidores.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revisada por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre a quantidade investida por estes investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre cumprindo com a política de proteção de dados.