O projeto está atualmente em um estágio de construção de 60%, com os trabalhos estruturais já concluídos. A villa foi adquirida pelo promotor em 2022 com licença de obras, em agosto de 2023 a prefeitura aprovou o projeto de execução e a mudança de nome da licença e posteriormente os trabalhos de construção começaram no segundo semestre de 2024 com o financiamento obtido através do Tranche A.

O Promotor deste projeto é Puro Properties, joint venture sueca de dois fundos de investimento em que cada um detém 50%. A empresa, com presença na Espanha desde 2009, tem vasta experiência na comercialização de projetos imobiliários na Costa do Sol, bem como na promoção de habitações na Suécia, onde entregou com sucesso mais de duas dezenas de casas.

O Tranche B do empréstimo financiará a conclusão da construção da villa, incluindo a atualização do orçamento da cozinha e certas melhorias de qualidade.

O projeto tem uma licença de obras em vigor, e as obras estão em andamento desde o segundo semestre de 2024. Com um estágio de progresso de 60% e os trabalhos estruturais concluídos, espera-se que a obra seja concluída no primeiro trimestre de 2027 e sua venda ocorra durante o segundo trimestre de 2027.

A comercialização da villa, como é habitual com este tipo de ativos de luxo, será realizada uma vez alcançado um estágio suficiente de construção. Estima-se que a comercialização comece no final de 2026.

O capital investido no projeto até à data é de aproximadamente € 1.780.000, correspondentes à aquisição do ativo e custos gerais do projeto. 

Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo hipotecário em 2 tranches, para financiar os custos de construção até a conclusão das obras do projeto. O Tranche A, no valor de 2.265.000 €, foi financiado e assinado em junho de 2024. 

O valor do empréstimo do Tranche B será de 2.125.000 €, com uma taxa fixa anual de 11,25%, um prazo de 9 meses, e a possibilidade de uma extensão de 6 meses no vencimento. Além disso, é estabelecido um retorno mínimo de juros equivalente a 7 meses. 

A saída dos investidores da Urbanitae é esperada para ocorrer através da venda da villa uma vez concluídas as obras.

ESTRUTURA

Esta operação é estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concedem um empréstimo a taxa fixa à sociedade Ellen Properties International 2020, S.L.

O valor total do empréstimo bruto é de 4.390.000 €, a ser financiado integralmente pelos investidores da Urbanitae. O empréstimo total é estruturado em dois tranches, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até um máximo de 4.390.000 €, comprometido em dois tranches:

I. Um primeiro tranche ou Tranche A, no valor de 2.265.000 €, levantado pelos investidores da Urbanitae. O Tranche A foi formalizado em junho de 2024 e destinou-se a financiar parte dos custos de construção do projeto

II. Um segundo tranche ou Tranche B, no valor de 2.125.000 €, levantado pelos investidores da Urbanitae. Destinado a financiar os custos de construção pendentes até a conclusão da villa. 

• Taxa de juros anual simples fixa de 11,25% para o Tranche B

• Prazo do empréstimo: 9 meses + 6 meses de extensão para o Tranche B

• Os juros e o principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

• A parte do empréstimo destinada a financiar obras de construção será disponibilizada pelo promotor através de certificações de obra mensais, sujeito ao relatório favorável emitido pelo Project Monitor.

A amortização antecipada total será permitida em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo de juros para o Tranche B equivalente a 7 meses de juros. 

Em relação às Garantias principais do empréstimo, no contrato de financiamento estabelece-se o seguinte: 

• Hipoteca de primeiro grau sobre o ativo subjacente do financiamento

• Penhor de primeiro grau sobre as participações do Mutuário

• Penhor de controle de primeiro grau, sem intervenção de fundos, sobre as contas correntes do Mutuário

• Mandato de venda a favor dos investidores da Urbanitae

Como em todos os projetos de dívida, é incorporada neste projeto a figura do Project Monitor, que revisará as certificações de obra, avanço na construção, possíveis desvios de prazo / custo e que por sua vez aprovará os desembolsos mensais do empréstimo.

POR QUE INVESTIR?

Existem várias razões para investir neste projeto:

• Ativo subjacente da dívida é uma villa de luxo com um grau de avanço de 60% em um dos condomínios mais exclusivos da Costa do Sol, localizado na primeira linha do campo de golfe da Quinta e com vista para o mar. 

• Estrutura de dívida bem protegida, com garantia hipotecária de primeiro grau sobre o ativo subjacente, LTV de 54% e um poder irrevogável de venda a favor dos investidores.

• Rentabilidade atraente para o investidor, com uma taxa de juros anual de 11,25% e um período mínimo de juros de 7 meses.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se o preço de venda proposto pelo gestor é razoável.

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Estudo de Mercado", onde encontrará uma lista de imóveis à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo base para este Tranche B é fixado em 9 meses (vencimento em abril de 2027, coincidindo com a segunda prorrogação do contrato de financiamento), dispondo de uma extensão adicional de 6 meses até outubro de 2027:

• Julho de 2026, concessão do Tranche B do empréstimo pelos investidores da Urbanitae

• Até o primeiro trimestre de 2027, conclusão das obras de construção (60% de progresso)

• Segundo trimestre de 2027, venda do ativo e reembolso do empréstimo concedido pelos investidores da Urbanitae (Tranche A e B)

RISCOS

Todos os investimentos envolvem risco. A seguir, são detalhados os principais riscos identificados para este projeto:

• Risco de desvios nos prazos do projeto, devido a possíveis imprevistos durante a execução das obras. Para mitigar este risco, foram aprovadas duas extensões adicionais (uma das quais já foi ativada). A fase de desenvolvimento se prolongou mais do que o esperado, principalmente porque os trabalhos de fundação e movimentação de terra não puderam começar quando estava previsto devido a uma época de chuvas torrenciais em Marbella. Com um progresso de 60% e os trabalhos estruturais já concluídos, a margem para desvios adicionais é limitada.

• Risco de desvios nos custos de construção derivados de contingências não previstas. Já se materializaram contingências de c. € 300k, que foram financiadas contra o Tranche A após consulta e aprovação pelos investidores desse tranche. Dado o progresso do projeto, não se esperam contingências materiais adicionais. 

• Atrasos na venda do imóvel que podem causar atrasos no reembolso da dívida, para o qual foram aprovadas duas extensões adicionais (uma das quais já foi ativada). 

• Possibilidade de mudança nas condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

A Plataforma Imobiliária Urbanitae (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. As informações publicadas pela Plataforma Imobiliária Urbanitae no seu Site Web, têm apenas fins informativos e em nenhum caso poderão ser consideradas como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revisada por eles.

A Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode acarretar certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, a Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, a Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o valor investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.