DESCRIÇÃO DO PROJETO

O gestor deste projeto é o Mölnir Real Estate Group, uma empresa de investimento e promoção imobiliária apoiada por capital norueguês e com foco exclusivo na Comunidade Valenciana. A equipe é liderada por uma equipe com mais de 30 anos de experiência em capital de risco, investimentos internacionais e construção.

O gestor abrange a coordenação técnica, legal e comercial até a entrega das casas. Para garantir um produto distintivo e de alta qualidade, conta com colaboradores locais de primeira linha, incluindo na Direção Técnica a ADORAS, (estúdio vinculado a todos os projetos da Quadratia). Trata-se de um desenvolvimento de alto valor agregado, projetado especificamente para absorver a escassez aguda de oferta de novas construções de baixa densidade na Costa Blanca.

Para alinhar o financiamento aos tempos de tramitação urbanística, o empréstimo-ponte contempla um prazo base inicial de 12 meses com uma única opção de extensão de 6 meses adicionais (12+6), o que proporciona margem suficiente para a execução da estratégia de saída.

O montante do empréstimo bruto (2.255.000 €) será destinado integralmente para financiar o pagamento parcial do ativo (cujo preço de compra é de 3.250.000 €), o pagamento do IVA correspondente à transação e os custos de estruturação da dívida. O gestor contribuirá, via equity adicional, o capital restante necessário para completar a compra, bem como os futuros custos técnicos, comerciais e de construção do desenvolvimento.

Os rácios da operação refletem uma estrutura extremamente sólida: um Loan to Cost (LTC) de aproximadamente 43,6% sobre a fase inicial de aquisição e estruturação. Esta dívida conta com um robusto pacote de garantias, incluindo uma hipoteca de primeiro grau (com uma responsabilidade hipotecária de 1,35x) sobre o ativo, além do penhor das participações da sociedade veículo (SPV) e de sua conta bancária.

ESTRUTURA E CONDIÇÕES FINANCEIRAS

Esta operação é estruturada via dívida, onde os investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à sociedade MOLNIR PROJECT VI, S.L.

• Montante Bruto: 2.555.000 €, comprometido em uma única parcela.

• Taxa de Juros: 10,0% ao ano simples.

• Prazo: 12 meses com uma opção de extensão de 6 meses adicionais no mês 12 (12+6).

• Retorno mínimo (Make-whole): 6 meses.

• Amortização: "Bullet", no vencimento do principal e juros (No entanto, espera-se uma amortização parcial graças à devolução do IVA).

A amortização antecipada total será permitida a qualquer momento, sujeita a um retorno mínimo de juros equivalente a 6 meses de juros e comissões.

Em relação às Garantias principais do empréstimo, no contrato de financiamento estabelece-se o seguinte:

• Hipoteca de primeiro grau sobre as parcelas subjacentes, com Responsabilidade Hipotecária de 135%.

• Penhor de primeiro grau sobre as ações da SPV Mutuária.

• Penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias da SPV Mutuária.

• Penhor de primeiro grau sobre a conta do IVA .

POR QUE INVESTIR?

Existem várias razões para investir neste projeto:

●       Qualidade do ativo: Parcela urbana consolidada na primeira linha de praia na Cala de l'Amerador, em El Campello (Alicante). Risco urbanístico mínimo por se tratar de solo finalista (setor UZ-7) com condição de solar (shovel-ready), pronto para tramitar diretamente a licença de obra maior.

●       Estrutura defensiva e margem de segurança: O empréstimo conta com um conservador Loan to Cost (LTC) de 43,6% sobre a fase inicial de aquisição e estruturação. Além disso, o sólido plano de negócios do desenvolvimento subjacente estima uma margem líquida sobre vendas de 14,6%, o que proporciona um importante colchão para absorver possíveis desvios.

●       Patrocinador experiente: Mölnir Real Estate Group é uma gestora especializada na Comunidade Valenciana que combina grande experiência técnica e investidora. Conta com uma rede de colaboradores de primeiro nível para garantir a viabilidade do projeto, destacando especialmente o estudo de arquitetura alicantino ADORAS.

●       Atraente binômio de rentabilidade-risco: Rentabilidade de 10,0% ao ano, com um retorno mínimo garantido (make-whole) de 6 meses e um sólido pacote de garantias entre os quais se destaca a:

o   Garantia hipotecária de primeiro grau sobre o ativo subjacente, combinada com uma Responsabilidade Hipotecária de 1,35x.

o   Penhor sobre as participações da sociedade veículo (SPV) e penhor sobre a conta bancária do projeto.

●       Visibilidade de saída: A cancelamento do empréstimo (estruturado a 12 meses + 6 de prorrogação) conta com duas vias de liquidez claras à medida que o projeto avança: o recebimento da devolução do IVA da compra e venda por parte da Agência Tributária e a injeção do equity final que o promotor continuará levantando de forma privada. Adicionalmente, a obtenção de licenças durante este período facilitará enormemente a entrada de financiamento bancário tradicional (recap) para cobrir o tramo final do desenvolvimento.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado que confirma que as dinâmicas de comercialização em bloco propostas pelo gestor são razoáveis.

 Por sua vez, foi realizada uma Due Diligence comercial por um agente externo que emitiu um relatório favorável corroborando a viabilidade da tese de investimento.

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhos de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 12 meses com uma opção de prorrogação de 6 meses (prazo total de 18 meses).

●       Julho 2026 (10 de julho de 2026): Concessão do empréstimo pelos investidores da Urbanitae e elevação a público em notário da compra e venda do terreno.

●       Outubro 2026: Lançamento oficial da campanha de comercialização e pré-vendas das casas de luxo.

●       Julho 2027 (31 de julho de 2027): Vencimento base do empréstimo, cobrança dos retornos do IVA penhorados e/ou fundos próprios do promotor, e pagamento esperado dos investidores da Urbanitae.

●       Janeiro 2028 (31 de janeiro de 2028): Vencimento final da operação em caso de execução da prorrogação de 6 meses adicionais.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, são detalhados os principais riscos identificados para este projeto:

●       Risco de dependência na estratégia de saída: O pagamento da dívida depende em parte do levantamento de equity adicional por parte do promotor. Este risco é substancialmente mitigado, pois levantar capital privado para um projeto já maduro e com licença concedida é significativamente mais fácil. Por fim, é importante destacar que o banco tem realizado recaps a este promotor de forma consistente no restante de seus projetos.

●       Risco comercial e de pré-vendas: As disposições do empréstimo serão realizadas antes de iniciar a comercialização das casas, cujo lançamento está previsto para o mês de outubro. Este risco comercial é fortemente mitigado porque o preço objetivo de 6.771 €/m² foi validado de forma independente pelo corretor designado (Alegria Real Estate) e triangulado em relação a quatro comparáveis da área (como Njoy Shore ou Nexus Beach). A nível financeiro, a exposição é blindada por um Loan to Cost (LTC) conservador de 43,6% sobre os custos iniciais e uma sólida garantia hipotecária de primeiro nível com uma responsabilidade de 1,35x.

●       Risco administrativo e de prazos: Existe um risco derivado dos tempos da administração para a obtenção da licença de obra maior, estimados pela Prefeitura de El Campello entre 9 e 10 meses. Este risco é mitigado por se tratar de um lote urbano (UZ-7) completamente finalista, eliminando contingências de planejamento prévias. Além disso, o design é de responsabilidade da ADORAS, um estúdio de arquitetura com mais de 10 anos de experiência na área. A nível estrutural, para evitar tensões de tesouraria face a eventuais atrasos municipais, o empréstimo (com prazo base de 12 meses) incorpora uma opção de prorrogação de 6 meses adicionais.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendação de investimento aos potenciais investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revisada por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90% do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter.

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode acarretar determinados riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

Este projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

 • Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

 • Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Nesse sentido, a Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma dessas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado às informações em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, esses investidores são obrigados a comunicar internamente essas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre a quantidade investida por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre cumprindo com a política de proteção de dados.