O gestor do projeto tem um contrato de compra e venda para adquirir a propriedade através de um acordo de permuta em unidade de ato com a assinatura do financiamento da Urbanitae. Além disso, o projeto já tem licença de obras e de demolição concedida. 

Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo hipotecário comprometido em dois Tranches. Este primeiro Tranche tem uma taxa fixa anual de 11,0% e um prazo de 24 meses com possível extensão de 6 meses no mês 24. 

Espera-se que a saída dos investidores da Urbanitae ocorra através da venda das primeiras casas, cuja comercialização começará assim que as obras começarem.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à empresa PROMOTORA E IMOBILIÁRIA CAVAL 2025, S.L.

O valor total do empréstimo bruto ascende a um montante de até 2.435.000 €, financiado integralmente pelos investidores da Urbanitae. O empréstimo total será estruturado em dois tranches, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até um máximo de 2.435.000 €, comprometido em dois tranches: 

I. Um primeiro tranche ou Tranche A, no valor de até 1.105.000 €, a ser levantado pelos investidores da Urbanitae.

II. Um segundo tranche ou Tranche B, no valor de até 1.330.000 €, a ser levantado pelos investidores da Urbanitae.  

• Taxa de juros anual fixa simples de 11,0% para o Tranche A.

• Prazo de 24 meses + 6 meses de extensão para o Tranche A.

• Período mínimo de juros: 18 meses.

• Os juros e o principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

• Rácios de alavancagem resultantes: (i) LTC equivalente a 72,4% sem incluir como fundos próprios a contribuição não monetária do terreno; (ii) LTC equivalente a 53,8% incluindo como fundos próprios a contribuição não monetária do terreno; (iii) LTV equivalente a 54,3% sobre a avaliação do ativo subjacente na hipótese de edificação concluída.

O reembolso antecipado total será permitido em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo garantido para o Empréstimo equivalente a 18 meses de juros. É permitida uma extensão de 6 meses adicionais ao mês 24.

Em relação às principais garantias de reembolso deste empréstimo, são as seguintes: 

• Hipoteca de primeiro grau sobre o ativo subjacente (excluindo as unidades permutadas), com responsabilidade hipotecária de 150% do valor principal do empréstimo hipotecário. A hipoteca deve estar registrada e sem encargos de qualquer tipo.

▪      Penhor de primeiro grau sobre as ações do Mutuário.

▪      Penhor de controle de primeiro grau, sem intervenção de fundos, sobre as contas bancárias do projeto, incluindo a conta escrow na qual o promotor se compromete a depositar os fundos próprios adicionais a comprometer para o desenvolvimento da obra do Projeto no primeiro dia do empréstimo.

▪     Varredura de caixa ("cash-sweep") por 100% do valor de venda da garantia subjacente (excluindo as unidades permutadas).

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• O ativo colateral do empréstimo é um terreno localizado em Sabadell, Barcelona, que já possui licença de obras e de demolição e um projeto desenvolvido para iniciar as obras assim que a compra e venda e o financiamento da Urbanitae forem formalizados.

• Ampla experiência do promotor desenvolvendo projetos semelhantes tanto na província de Barcelona quanto nas Ilhas Baleares. 

• Sabadell mostra um crescimento demográfico sustentado principalmente derivado de um dinamismo migratório que manteve um aumento populacional acima da média regional

• A rentabilidade que o investidor obterá será de 11,0% ao ano com um período mínimo de juros garantidos de 18 meses

• O projeto conta com garantia hipotecária de primeiro nível sobre o ativo subjacente.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis.

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhos de venda", onde encontrará uma lista de imóveis à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 24 meses com uma possível extensão de 6 meses no mês 24.

• Março 2026, concessão do Empréstimo pelos investidores da Urbanitae, compra do ativo e início dos trabalhos de demolição.

• Q4 2027, conclusão dos trabalhos de construção.

• Q1 2028, entrega das casas e pagamento do empréstimo dos investidores da Urbanitae. 

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. Detalhamos os riscos mais claros que identificamos para este projeto: 

• Risco de desvios em prazos e custos de construção, uma vez que a dependência de um empreiteiro externo para a execução da obra pode resultar em custos adicionais e atrasos em relação ao cronograma previsto do projeto. Este risco é parcialmente mitigado porque (i) a fase inicial da estrutura está subcontratada a uma empresa do próprio grupo promotor com o objetivo de evitar atrasos e reduzir a duração total do projeto, (ii) o promotor tem uma vasta experiência em projetos comparáveis em localizações próximas e (iii) realizamos uma Due Diligence Técnica com um especialista independente que valida os preços e prazos propostos no plano de negócios.

• Risco comercial na venda das casas, provocando um atraso no pagamento do empréstimo, uma vez que a comercialização ainda não começou, o que limita a visibilidade sobre a absorção de mercado para este produto. Para mitigar este risco, foi realizado uma análise de mercado baseada em comparáveis que corrobora que os preços contemplados no plano de negócios estão alinhados com o mercado e que não existe uma ampla oferta de obra nova em Sabadell.

• Risco pela estrutura de permuta para a aquisição do terreno, o que implica uma menor contribuição de fundos próprios no projeto e uma margem ligeiramente mais ajustada. Este risco é mitigado pela contribuição do promotor de mais de 925.000 € de fundos próprios no projeto, o que evidencia o alinhamento de interesses entre Mutuário e Mutuante, e uma rentabilidade antes de impostos (PBT) do projeto superior a 20% de acordo com o Plano de Negócios.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revisada por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode acarretar certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o montante investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.