O gestor desta operação é a DIMA Gestión, empresa com mais de três décadas de experiência no setor imobiliário, dedicada à promoção, gestão e investimento em ativos residenciais e terrenos. Com sede em Jerez de la Frontera (Cádiz), a empresa consolidou sua presença no mercado nacional através do desenvolvimento de projetos urbanísticos e residenciais de alta qualidade, caracterizados por um design funcional, sustentável e adaptado às necessidades atuais de seus clientes.

O projeto tem uma estratégia de valorização, que consiste na aliança com o promotor para o desenvolvimento do projeto de 132 habitações em edifício multifamiliar, com garagem e arrecadação e 18 moradias geminadas. Além disso, o projeto contará com grandes áreas comuns e 17 lojas comerciais.

As contribuições dos investidores da Urbanitae serão entregues ao promotor através de um aumento de capital na sociedade veículo que irá agregar todos os fundos provenientes dos investidores: RIVENDEL PROPERTIES 7, S.L. Esta sociedade entrará posteriormente na sociedade promotora do projeto, CHURUN INVEST, S.L. com uma contribuição de 3.025.000 €.

O gestor mantém 45% do investimento necessário para concluir o projeto.

Estabelece-se um esquema de retorno preferencial para os investidores da Urbanitae que consiste na recuperação do capital investido mais um retorno de 15% ao ano antes do gestor, o que mitiga qualquer desvio do projeto. Sobre a margem adicional gerada, distribui-se 70% para o gestor e 30% para os investidores, incentivando o gestor a otimizar a execução do projeto. A cascata de pagamentos seria da seguinte forma:

(i) Devolução do capital investido pelos investidores da Urbanitae

(ii) Retorno de 15% ao ano líquido

(iii) Devolução do capital investido pelo gestor

(iv) Retorno de 15% ao ano líquido

(v) Sobre a margem adicional, distribui-se 70% para o gestor e 30% para os investidores da Urbanitae

A promoção materializa-se no desenvolvimento de 150 habitações em edifício multifamiliar e geminado, na cidade de Jerez de la Frontera, Cádiz. As habitações terão 1, 2, 3 e 4 quartos e uma área construída média de 77 m² para as habitações multifamiliares e de 117 m² para as geminadas, bem como garagem e arrecadação. A localização tem acesso direto a uma das principais artérias da cidade.

O gestor está atualmente a desenvolver outro projeto na mesma localização, que está a progredir favoravelmente. Tem mais de 50% das habitações vendidas, financiamento fechado com uma entidade de primeira linha e os trabalhos de construção iniciados.

O projeto tem um avanço comercial de mais de 50% das habitações reservadas, tendo lançado a comercialização em janeiro de 2025. Nível comercial que está dentro dos intervalos médios exigidos pelos bancos para o financiamento, com o qual está a finalizar negociações para o empréstimo promotor.       

ESTRUTURA

A operação será estruturada através de um aumento de capital, onde os investidores da Urbanitae farão uma contribuição de capital para a sociedade veículo da operação. Esta sociedade veículo pretende recorrer a financiamento externo para o desenvolvimento da obra, que está pactuada com uma entidade financeira de primeira linha. A contribuição correspondente aos investidores da Urbanitae será equivalente a 3.025.000 €. O capital total do projeto ascende a 5.500.000 €, onde entrarão os investidores da Urbanitae em conjunto com o gestor.

O gestor dedicar-se-á à gestão integral da promoção e a sua contribuição ascende a 45% do valor total do investimento.

Os investidores da Urbanitae terão um retorno preferencial sobre os lucros e a contribuição dos promotores, adicionalmente, também estão sujeitos parte das taxas de gestão dos promotores ao retorno preferencial dos investidores.

POR QUE INVESTIR?

Existem várias razões para investir neste projeto: 

• Oportunidade de investimento em um projeto de promoção de obra nova.

• Retorno preferencial de 15% TIR para os investidores da Urbanitae

• O projeto conta com a licença solicitada, cuja obtenção será coincidente com a entrada dos investidores da Urbanitae

• O projeto tem mais de 50% das casas reservadas.

• Sinergias com o projeto em desenvolvimento no mesmo local pelo gestor.

• Financiamento em processo de fechamento com uma entidade bancária de primeiro nível.

• O gestor do projeto investe seu próprio capital, o que alinha os interesses de todos os agentes que participam no investimento.

CENÁRIOS ECONÔMICOS

De acordo com o critério da CNMV, além do cenário base (favorável) proposto pelo gestor e que contrastamos desde a Urbanitae, em projetos de Equity devem ser publicados 2 cenários adicionais que mostrem potenciais variações no plano de negócios.

1. FAVORÁVEL

O cenário base, ou favorável, contempla as estimativas de receitas e despesas propostas pelo gestor, verificadas pela Urbanitae, e contrastadas pelo relatório de avaliação da BÁSICO RE. Neste projeto a previsão total de receitas é de 31.784.273 €, enquanto a estimativa dos custos totais para a execução da promoção corresponde a 29.112.577 €.

2. MODERADO

O cenário moderado contempla um desvio para cima dos custos de construção estimados pelo gestor, o que eleva o valor dos custos totais para 28.605.845 €, bem como um desvio para baixo da previsão de receitas, sendo o total 27.690.560 €. 

3. DESFAVORÁVEL

O cenário desfavorável contempla um aumento dos custos de obra e uma queda nos preços de venda suficientemente amplos para obter um resultado negativo, com perda parcial do capital investido. Neste projeto, considerou-se um aumento dos custos de construção correspondente a mais de 10 % e uma redução nos preços de venda equivalente a 10 %, o que resultaria em uma receita total de 28.605.845 € e custos totais de 29.040.824 € (reduzidos em relação aos cenários favorável e moderado, pois se evita o pagamento do Imposto de Sociedades por incorrer em perdas).

De acordo com o critério do supervisor, as plataformas de financiamento participativo não devem comunicar a rentabilidade estimada em um projeto de Equity. A rentabilidade total de um projeto é a PREVISÃO DE RECEITAS menos a ESTIMATIVA DE CUSTOS, dividida pelo EQUITY TOTAL. Como exemplo, no cenário FAVORÁVEL, o cálculo seria PREVISÃO DE RECEITAS (31.784.273 €,) menos PREVISÃO DE DESPESAS (29.112.577 €) dividido pelo Equity total (5.500.000 €). O resultado deste quociente multiplicado por 100 será a percentagem de rentabilidade sobre o capital investido neste cenário.

As previsões são meras estimativas, e estão sujeitas às variações que possam decorrer da situação econômica, social ou de outra natureza ao longo da duração do projeto.

Para o cálculo dos cenários, não se leva em conta o retorno preferencial dos investidores, foi realizado sobre a viabilidade do projeto em sua totalidade.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis.

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhos de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área, e em "Relatório de Mercado", onde encontrará um estudo realizado pela Basico RE.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 32-34 meses.

• Primeiro trimestre de 2026 – contribuição de capital.

• Segundo trimestre de 2026 – início dos trabalhos de execução.

• Segundo trimestre de 2028 – Fim dos trabalhos de construção.

• Segundo / terceiro trimestre de 2028 – Declaração de obra nova e entrega de moradias.

• Quarto trimestre de 2028 – Distribuição dos lucros aos investidores.

É importante ter em conta que em toda promoção imobiliária os prazos podem variar tanto para cima como para baixo. 

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. Detalhamos os riscos mais claros que identificamos para este projeto: 

• Aumento dos prazos previstos no projeto, devido a atrasos na comercialização ou disponibilidade de financiamento externo.

• Desvio dos custos fixos associados ao investimento, imprevistos na construção. 

• Atrasos nas vendas, e/ou necessidade de reduzir o seu preço para atrair clientes.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco incluem-se potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até à formalização do aumento de capital, caso em que o projeto seria cancelado e o capital devolvido aos investidores.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não é uma empresa de serviços de investimento, nem uma entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revista por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver sido alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantidade que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o montante investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.