DESCRIÇÃO DO PROJETO

O gestor desta oportunidade é o GRUPO ABAUCO, uma empresa de promoção imobiliária criada em 2019 cuja equipa de gestão tem mais de 15 anos de experiência no sector, tendo participado no desenvolvimento de projetos a nível nacional e internacional com um volume total de investimento superior a 500 milhões de euros. A empresa concentra as suas atividades nos setores residencial e hoteleiro. Desde a sua fundação, o GRUPO ABAUCO tem realizado a promoção de projetos hoteleiros e residenciais na Alemanha e na Espanha.

O Projeto Alcalá 552 será o nono projeto financiado em conjunto com o GRUPO ABAUCO através da URBANITAE após os projetos López de Hoyos, Santa Hortensia 58, Alcotán Zabala, Narváez e Miguel Yuste, todos localizados em Madrid, o projeto García Lorca, localizado na cidade de Sevilha, o projeto Elviria, localizado em Marbella e o projeto Embajadores 199. Os nove projetos tiveram uma grande aceitação comercial.

O gestor do projeto adquirirá o ativo com fundos próprios e parte do empréstimo dos investidores da Urbanitae e Co-Investidores, desembolsando previamente à elevação a público da aquisição do ativo, fundos próprios no valor de € 2.85m. Além disso, o gestor liquidará todos os custos gerais do projeto até a obtenção da licença (projeto, licença, taxas e honorários técnicos) através de (i) fundos próprios e (ii) 20% da renda derivada do contrato de arrendamento. 

O projeto consiste na concessão de um empréstimo-ponte em duas parcelas para financiar os dois primeiros pagamentos da compra de um edifício a uma empresa cotada no IBEX-35, e seu aluguel sob um contrato de arrendamento, ficando o antigo proprietário como inquilino do ativo ("sale and lease back"). O contrato de arrendamento tem um período mínimo de cumprimento obrigatório de 24 meses, com o inquilino tendo a opção de estender o contrato de arrendamento em uma prorrogação de 12 meses (no mês 24 e até o mês 36).  

A Fase 1 do Projeto consiste na compra do ativo a uma empresa cotada no IBEX-35, para em unidade de ato com a compra e venda formalizar um contrato de arrendamento, ficando o antigo proprietário como inquilino do ativo ("sale and lease back"). O contrato de arrendamento tem um período mínimo de cumprimento obrigatório de 24 meses, com o inquilino tendo a opção de estender o contrato de arrendamento em uma prorrogação de 12 meses (no mês 24 até o mês 36). Durante esta primeira fase, serão feitas liquidações trimestrais de juros correspondentes a 80% da renda recebida pelo contrato de arrendamento.

O gestor assinou o contrato privado de compra e venda no qual depositou um sinal, no mês de outubro. O contrato estabelece 3 pagamentos para a aquisição e o Empréstimo-ponte é concedido para realizar parcialmente os dois primeiros pagamentos. A Parcela A para o primeiro pagamento em dezembro de 2025 e a Parcela B para o segundo pagamento em dezembro de 2026. A licença de obras será solicitada uma vez completado o primeiro pagamento e espera-se obtê-la em 12 – 14 meses. O processo de comercialização começará no primeiro semestre de 2027, liderado pelo mesmo gestor e o perfil do cliente será, na sua maioria, um comprador nacional para primeira residência. 

Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo-ponte em duas parcelas para financiar parte dos dois primeiros pagamentos da compra e custos derivados dos mesmos. A Parcela A do Empréstimo terá uma taxa fixa anual de 13,0%. O regime de amortização do principal do empréstimo é no vencimento, enquanto parte dos juros será amortizada trimestralmente enquanto o contrato de arrendamento estiver em vigor.

A parcela A do empréstimo-ponte dos investidores da Urbanitae financiará: (i) parte do primeiro pagamento do preço de aquisição e (ii) restante dos custos derivados deste primeiro pagamento da aquisição e financiamento. A concessão do empréstimo promotor, e a entrada de um investidor de Equity para o reembolso do empréstimo dos investidores da Urbanitae, ocorrerá uma vez alcançados os seguintes marcos: (i) vencimento do contrato de arrendamento, (ii) obtenção da licença de obra e (iii) cumprimento com o nível de pré-vendas requerido pelo banco, para a concessão do empréstimo promotor. 

A saída dos investidores da Urbanitae será realizada através da concessão do empréstimo promotor pelo banco e a entrada de um grupo investidor no capital da sociedade promotora. Para a refinanciamento do empréstimo, é necessário cumprir 3 marcos: (i) vencimento do contrato de arrendamento, (ii) obtenção da licença de obra e (iii) cumprimento com o nível de pré-vendas requerido pelo banco, para a concessão do empréstimo promotor.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à sociedade ABAUCO INVESTMENT 1, S.L.

O valor total do empréstimo-ponte ascende a um montante de 9.836.000 €, dos quais os investidores da Urbanitae contribuirão até um máximo de 9.588.000 €. O empréstimo total será estruturado em duas parcelas, cujas características principais são as seguintes (mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até 9.836.000 €, comprometido em duas parcelas:

I. Uma primeira parcela ou Parcela A, no valor de até 5.248.000 €, dos quais 5.000.000 € serão levantados pelos investidores da Urbanitae e o valor restante por Co-Investidores. 

II. Uma segunda parcela ou Parcela B, no valor de até 4.588.000 €, levantada pelos investidores da Urbanitae.

• Taxa de juros anual fixa simples de 13,0% para a Parcela A

• Prazo do empréstimo: 24 meses com uma opção de extensão de 12 meses para a Parcela A.

• O principal do empréstimo será pago no vencimento enquanto parte dos juros será amortizada trimestralmente (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

A amortização antecipada total será permitida em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo garantido equivalente a 24 meses de juros. É permitida uma extensão de 12 meses adicionais ao mês 24.

Em relação às garantias de devolução do referido empréstimo, o contrato de dívida estabelece o seguinte: 

• Penhor de primeira linha sobre as participações sociais da SPV proprietária do ativo.

• Manutenção das Garantias durante a vida do empréstimo e impossibilidade de conceder as mesmas ou melhores garantias a favor de outros credores.

• Penhor de controle de primeira linha sem intervenção de fundos nas contas bancárias do Mutuário

• Penhora de 80% das rendas recebidas pelo contrato de arrendamento assinado com o inquilino

• Subordinação de empréstimos corporativos ao empréstimo-ponte

• Garantia corporativa da sociedade ABAUCO PE, S.L., para a contribuição do equity necessário do tramo B do empréstimo.

• Conversibilidade do valor do empréstimo em participações sociais da sociedade ABAUCO INVESTMENT 1, S.L., em caso de inadimplência e/ou descumprimento de quaisquer cláusulas do contrato de financiamento. 

¿POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

•    O ativo subjacente da dívida é um ativo em Madrid.

•    O gestor tem mais de 15 anos de experiência desenvolvendo este tipo de promoções nacional e internacionalmente, e em particular em Madrid, Sevilha ou Málaga. No total, a Abauco desenvolveu promoções com um volume de investimento superior a 500 milhões de euros.

• A rentabilidade que o investidor obterá será de 13,0% ao ano, com um retorno mínimo equivalente a 24 meses de juros e amortização parcial de juros trimestralmente.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis.

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de imóveis à venda na área.

¿QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 24 meses com uma possível extensão de 12 meses no mês 24.

• Q4 2025, concessão do Tramo A do empréstimo dos investidores da Urbanitae e Co-Investidores ao promotor, primeiro pagamento da compra do ativo e início do contrato de arrendamento com o anterior proprietário.

• Q1 2026, solicitação de licença de obras para a Fase 2 do projeto.

• H1 2027, início da comercialização e obtenção da licença de obras e do nível mínimo de pré-vendas requerido pelo banco para a concessão do empréstimo promotor.

• Q4 2027, finalização do contrato de arrendamento com o anterior proprietário, entrada do grupo investidor no capital da sociedade promotora e concessão do empréstimo promotor por parte do banco, refinanciando o empréstimo dos investidores da Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. Detalhamos os riscos mais claros que identificamos para este projeto: 

• Atraso nos prazos previstos para obtenção da licença de obra.

• Atraso em atingir o número de pré-vendas requerido pelo banco que possa provocar atrasos na entrada do empréstimo promotor.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revisada por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando se tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode acarretar certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre a quantidade investida por estes investidores, o tipo de investidor que efetuou o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre cumprindo com a política de proteção de dados.