DESCRIÇÃO DO PROJETO

O Gruppo Masera é um promotor imobiliário consolidado e ativo em toda a Lombardia, com uma forte presença em Milão, Pavia e áreas selecionadas de Como e Brianza. O grupo é especializado em reabilitação residencial e em novas construções, aproveitando uma rede consolidada de profissionais para desenvolver projetos de alta qualidade e orientados para o mercado. 

Seu histórico inclui reabilitações conservadoras, desenvolvimentos de novas construções e investimentos de rápida execução, garantindo tanto uma forte aceitação no mercado como um sólido desempenho financeiro.

O promotor já é proprietário do ativo que tem uma área comercial de 957 m2. O lote tem Licença de Obras concedida no segundo trimestre de 2025.

As obras de construção começaram no segundo trimestre de 2025 e têm um progresso de obra superior a 45% com expectativas de conclusão no quarto trimestre de 2026.

O promotor do projeto compromete um capital total de 751.000 €. Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo comprometido em 1 parcela, para financiar parte dos custos de construção e custos gerais do projeto. A Parcela terá uma taxa fixa anual de 12% e um prazo de 12 meses com possível extensão de 6 meses no mês 12.

A saída dos investidores da Urbanitae ocorrerá através da venda das casas, uma vez que o empréstimo promotor seja reembolsado.

A comercialização do ativo está sendo realizada por uma agência comercial local com grande experiência na área.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à sociedade DPM Europa, S.R.L.

O valor total do empréstimo bruto ascenderá até um montante de 800.000 €. O empréstimo total será estruturado em uma única parcela, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até um máximo de 800.000 €, comprometido em uma parcela:

• Taxa de juros anual simples fixa de 12%.

• Prazo do empréstimo: 12 meses + 6 meses de extensão.

• Juros e principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

• A parte do empréstimo destinada a financiar obras de construção será disponibilizada pelo promotor através de certificações de obra mensais, sujeito ao relatório favorável emitido pelo Monitor do Projeto.

O reembolso antecipado total será permitido a qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo de juros equivalente a 9 meses de juros. 

Em relação às garantias do empréstimo, no contrato de financiamento estabelece-se o seguinte: 

• Contrato privado de penhor de primeiro grau sobre as ações da SPV Mutuária.

• Contrato Privado de penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias da SPV Mutuária.

• Mandato de venda em favor dos investidores da Urbanitae que será ativado no mês 12 em caso de não ocorrer a extensão, no mês 18 em caso de extensão ou na materialização de qualquer inadimplência do empréstimo.

Como em todos os projetos de dívida, este projeto inclui a figura do Monitor do Projeto, que revisará as certificações de obra, progresso na construção, possíveis desvios de prazo / custo e que por sua vez aprovará os desembolsos mensais do empréstimo.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• Garantia sobre as ações da SPV e penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias.

• Segundo projeto da Urbanitae na Itália em uma área de grande crescimento em investimento imobiliário.

• Licença de obra concedida e execução das obras com um grau de avanço superior a 45%.

• A rentabilidade de 12% ao ano, com um retorno mínimo equivalente a 9 meses de juros.

• Experiência do gestor em produtos imobiliários semelhantes na Itália e especificamente na Lombardia.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis. Por sua vez, foi realizada uma Due Diligence comercial por um agente externo que emitiu um relatório favorável corroborando os preços propostos. 

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 12 meses com uma possível extensão de 6 meses no mês 12.

• Dezembro de 2025, concessão do empréstimo pelos investidores da Urbanitae ao promotor para financiar parte dos custos de construção e custos gerais do projeto.

• Quarto trimestre de 2026, conclusão das obras de construção.

• Quarto trimestre de 2026 entrega das casas e pagamento do empréstimo à Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, são detalhados os principais riscos identificados para este projeto:

• Risco comercial derivado de um possível atraso na venda das casas, o que poderia provocar atrasos no pagamento da dívida. Este risco é mitigado pela participação de um agente imobiliário líder no setor, bem como pelo apoio do relatório favorável emitido durante a due diligence comercial, que valida o preço de venda estabelecido no Plano de Negócios.

• Risco de desvios nos prazos do projeto devido a possíveis imprevistos durante a fase de construção. Para mitigar este risco, o promotor conta com o apoio de um Project Manager encarregado da supervisão e controle rigoroso do cronograma de execução, garantindo o cumprimento dos marcos estabelecidos. Além disso, trata-se de um gestor experiente em produtos imobiliários semelhantes na Lombardia.

• Risco de desvios nos custos de construção derivados de contingências não previstas.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendação de investimento aos potenciais investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revisada por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando se tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode acarretar certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre a quantidade investida por estes investidores, o tipo de investidor que efetuou o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre cumprindo com a política de proteção de dados.