O gestor deste projeto é o GRUPO ARUA, uma empresa cuja equipe de gestão tem mais de 23 anos de experiência no setor de investimento imobiliário. Nos últimos anos, tem concentrado suas atividades no segmento premium do mercado, especializado em projetos voltados para clientes de alto poder aquisitivo. Seu profundo conhecimento do setor e o acesso a oportunidades exclusivas permitiram-lhe realizar aquisições e desenvolvimentos obtendo altos retornos.

O projeto La Algaba representa a continuação do projeto Las Albercas, uma promoção de características muito semelhantes que foi desenvolvida e entregue pelo gestor com grande sucesso. Além disso, o grupo possui 11 lotes unifamiliares em Finca Cortesín, dos quais já foram desenvolvidos e vendidos 4, consolidando assim sua trajetória em um dos enclaves mais prestigiosos da Costa del Sol.

O ativo é desenvolvido em um lote de 10.722 m² adquirido pelo gestor do projeto com fundos próprios. O lote terá Licença de Obras concedida em outubro de 2025.

O gestor do projeto comprometeu até hoje um capital total de c. € 4.7m e comprometerá c. € 5.5m adicionais ao longo do projeto. Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo hipotecário comprometido em até 5 parcelas, para financiar parte dos custos de construção e refinanciar parte dos custos iniciais já incorridos pelo promotor (c. € 800k). O Tranche A terá uma taxa fixa anual de 11,25% e um prazo de 30 meses com possível extensão de 6 meses no mês 30.

A saída dos investidores da Urbanitae ocorrerá através da venda das casas. Com o valor obtido pela venda de 11 das 19 unidades, estimamos que o promotor terá liquidez suficiente para amortizar totalmente o empréstimo. 

A comercialização do ativo será realizada diretamente através do escritório de vendas da Finca Cortesín. Este ponto de venda capta todos os clientes que acessam as instalações do Hotel. Também estão sendo mantidas conversas com algumas das agências mais importantes e com maior presença no segmento de luxo da Costa del Sol.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à empresa ARUA PROYECTOS INMOBILIARIOS, S.L.

O valor total do empréstimo bruto ascenderá a um montante de 20.500.000 €, dos quais os investidores da Urbanitae contribuirão até um máximo de 5.000.000 € por ano. O empréstimo total será estruturado em cinco parcelas, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até um máximo de 20.500.000 €, comprometido pela Urbanitae e co-investidores em cinco parcelas:

 I. Uma primeira parcela ou Parcela A, no valor de até 2.475.000 €, levantada pelos investidores da Urbanitae. 

II. Uma segunda parcela ou Parcela B, no valor de até 2.915.000 €, dos quais 2.525.000 € serão levantados através dos investidores da Urbanitae e os 390.000 € restantes serão fornecidos por "co-investidores" que aderem à dívida existente participando na Parcela B.

III. Uma terceira parcela ou Parcela C, no valor de até 2.165.000 €, levantada por "co-investidores" que aderem à dívida existente participando na Parcela C.

IV. Uma quarta parcela ou Parcela D, no valor de até € 5.015.000, dos quais 5.000.000 € serão levantados através dos investidores da Urbanitae e os 15.000 € restantes serão fornecidos por "co-investidores" que aderem à dívida existente participando na Parcela D

V. Uma quinta parcela ou Parcela E, no valor de até € 7.930.000, levantada por "co-investidores" que aderem à dívida existente participando na Parcela E.

• Taxa de juros anual fixa simples de 11,25% para a Parcela A.

• Prazo do empréstimo: 30 meses + 6 meses de extensão para a Parcela A.

• Juros e principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

• A parte do empréstimo destinada a financiar obras de construção será disponibilizada pelo promotor através de certificações de obras mensais, sujeito ao relatório favorável emitido pelo Monitor do Projeto.

O reembolso antecipado total será permitido em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo de juros para a Parcela A equivalente a 21 meses de juros. 

Em relação às garantias do empréstimo, o contrato de financiamento estabelece o seguinte: 

• Garantia real de hipoteca de primeiro grau sobre a propriedade objeto do financiamento, com Responsabilidade Hipotecária de 140%. 

• Contrato Privado de penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias da SPV Mutuária destinadas ao projeto a ser financiado.

• Varredura de caixa por 100% do valor de venda tanto total como parcial da garantia subjacente.

Como em todos os projetos de dívida, é incorporada neste projeto a figura do Project Monitor, que revisará as certificações de obra, avanço na construção, possíveis desvios de prazo / custo e que por sua vez aprovará os desembolsos mensais do empréstimo.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• Garantia hipotecária de primeiro grau sobre o ativo subjacente, localizado no prestigioso recinto de Finca Cortesín, Casares, Málaga e com acesso às instalações do Hotel. 

• A rentabilidade de 11,25% ao ano, com um retorno mínimo equivalente a 21 meses de juros (19,7%).

• Experiência do gestor promovendo na área, com uma estreita relação com o Hotel e acesso aos pontos de venda internos. Ele desenvolveu uma promoção muito semelhante que foi entregue com grande sucesso. 

• Licença de obras obtida antes da assinatura do empréstimo e movimentos de terra iniciados, por isso não se prevê atrasos no início das obras. 

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis. Por sua vez, foi realizada uma Due Diligence comercial por um agente externo que emitiu um relatório favorável corroborando os preços propostos. 

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 30 meses com uma possível extensão de 6 meses no mês 30.

• Outubro 2025, concessão do primeiro Tranche do empréstimo pelos investidores da Urbanitae ao promotor para refinanciar parte dos custos iniciais incorridos e financiar parcialmente a construção.

• Último trimestre de 2027, conclusão das obras de construção.

• Primeiro trimestre de 2028, entrega das casas e pagamento do empréstimo à Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, são detalhados os principais riscos identificados para este projeto:

• Risco comercial derivado de um possível atraso na venda dos ativos, o que poderia provocar atrasos no pagamento da dívida. Este risco é mitigado pela experiência do promotor comercializando na área e o acesso a pontos de venda internos do Hotel, bem como o apoio do relatório favorável emitido durante a due diligence comercial, que valida o preço de venda estabelecido no Plano de Negócios.

• Risco de desvios nos prazos do projeto devido a possíveis imprevistos durante a fase de construção. Para mitigar este risco, o promotor conta com o apoio de um Project Manager encarregado da supervisão e controle rigoroso do cronograma de execução garantindo o cumprimento dos marcos estabelecidos. Além disso, trata-se de um gestor experiente em produtos imobiliários semelhantes na Costa do Sol.

• Risco de desvios nos custos de construção derivados de contingências não previstas. Este risco foi contemplado no Contrato de Empréstimo através da incorporação de uma condição precedente à liberação dos Tranches sucessivos de contribuição de fundos próprios para cobrir qualquer possível sobrecusto na obra.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendação de investimento aos potenciais investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revista por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode acarretar certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o valor investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.