DESCRIÇÃO DO PROJETO

O gestor desta oportunidade é a RTV GRUPO INMOBILIARIO, uma empresa de promoção imobiliária fundada em 1999. O Grupo está dividido em quatro linhas de negócio: Real Estate Private Equity, Consultoria Imobiliária e Capital Markets, Gestão de Promoções Imobiliárias e Gestão de Património Imobiliário. Desde a sua fundação, a RTV GRUPO INMOBILIARIO desenvolveu mais de 25 projetos residenciais, nos quais entregou mais de 500 habitações, distribuídas principalmente pela cidade de Barcelona e arredores e pela ilha de Ibiza.

Nas outras linhas de negócio da empresa, a RTV GRUPO INMOBILIARIO prestou consultoria em operações de compra e venda de ativos imobiliários comerciais no valor de mais de 600 milhões de euros, estruturou, investiu e desinvestiu em ativos imobiliários avaliados em mais de 115 milhões de euros e gere património imobiliário de terceiros.

Cornellá Riera será o oitavo projeto financiado pela RTV GRUPO INMOBILIARIO através da URBANITAE, depois dos empreendimentos Passeig de la Pau e Parc Can Fluixà (ambos localizados em Santa Eulalia del Río), Residencial Labritja (Sant Joan), Roca Llisa (urbanização Roca Llisa), Vista Alegre (urbanização Vista Alegre) e Residencial Priorat e Soler i Cortada, também localizados em Cornellà de Llobregat.

O Residencial Priorat prevê o desenvolvimento de 68 habitações, das quais já foram formalizados contratos de compra e venda para 64 unidades, com a obra aproximadamente 40% concluída. Por sua vez, o Soler i Cortada conta com 25 vendas de um total de 33 unidades, com um grau de execução de cerca de 35%. Assim, a RTV acumula 89 vendas de um total de 101 unidades (88%) nos últimos dois anos no mesmo município. Além disso, o gestor tem experiência direta na tramitação de licenças de construção em Cornellà.

O vencimento do empréstimo está previsto para 12 meses, embora o empréstimo preveja uma possível extensão por um único período de 6 meses, até um máximo de 18 meses.

O promotor concede um empréstimo-ponte de 220.000 €, formalizado no mesmo ato e nas mesmas condições que o empréstimo da Urbanitae, com igual prioridade e vencimento, que será amortizado proporcionalmente com este.

O montante dos recursos próprios comprometidos no projeto é de 2,3 M€ (2,06 M€ aportados pelos coinvestidores e 0,24 M€ pelo promotor).

Os investidores da Urbanitae participarão no projeto através da concessão de um empréstimo-ponte a taxa fixa, até 480.000 €, destinado a dotar temporariamente a sociedade da liquidez necessária para dar início ao empreendimento.

A saída dos investidores da Urbanitae ocorrerá através do reembolso do empréstimo com os fundos provenientes da segunda tranche do empréstimo ao promotor, condicionada à obtenção da licença e à concretização de 40% das pré-vendas.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada através de dívida, na qual os investidores da Urbanitae concederão um empréstimo-ponte a taxa fixa à sociedade ES VEDRA SPV I, S.L.

O financiamento total do projeto ascende a 10.133.445 € e está estruturado da seguinte forma: 2.300.000 € de recursos próprios; 480.000 € do empréstimo-ponte dos investidores da Urbanitae; 220.000 € do empréstimo-ponte do gestor (RTV); e 7.133.445 € de financiamento bancário (empréstimo ao promotor e a clientes, incluindo a tranche do terreno).

O montante total bruto do empréstimo será de até 480.000 €, com as seguintes características principais (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

•   Montante total do empréstimo: até um máximo de 480.000 €.

•   Taxa de juro fixa anual simples: 12%.

•   Prazo do empréstimo: 12 meses, com opção de uma única extensão de 6 meses (até ao mês 18).

•   Os juros e o capital do empréstimo serão pagos no vencimento («bullet»), começando a vencer-se a partir da formalização do contrato de empréstimo. É permitido o reembolso antecipado total ou parcial, sujeito ao pagamento de juros mínimos garantidos correspondentes a 6 meses a contar da concessão do empréstimo.

•   O empréstimo será disponibilizado numa única tranche e desembolsado na totalidade na data de concessão do financiamento.

No que diz respeito às garantias do empréstimo, o contrato de financiamento estabelece o seguinte:

•   Empréstimo ao promotor assinado: o financiamento dos investidores da Urbanitae será assinado no mesmo ato que a concessão do empréstimo bancário ao promotor, o que garante a saída dos investidores da Urbanitae após a obtenção da licença e das pré-vendas necessárias.

•   Subordinação de quaisquer empréstimos de sócios ou outras dívidas face ao empréstimo da Urbanitae, exceto (i) o financiamento bancário (empréstimo do terreno e empréstimo ao promotor), que terá prioridade, e (ii) o empréstimo-ponte concedido pelo promotor, que terá as mesmas condições, a mesma prioridade e o mesmo vencimento que o empréstimo da Urbanitae e será amortizado proporcionalmente com este.

•   Responsabilidade patrimonial universal da sociedade mutuária, que responde pelo cumprimento das suas obrigações com todos os seus bens, presentes e futuros, podendo os investidores recorrer ao seu património.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

•   Financiamento bancário concedido: o empréstimo dos investidores da Urbanitae será assinado no mesmo ato que o empréstimo bancário ao promotor, que garante a sua saída, condicionada à obtenção da licença e à concretização de 40% das vendas.

•   Gestor experiente: o grupo RTV, fundado em 1990, acumula mais de 30 projetos executados e mais de 500 habitações entregues, e Cornellà Riera será o seu oitavo projeto com a Urbanitae. A RTV acumula 89 vendas no mesmo município nos projetos Residencial Priorat e Soler i Cortada, onde também obteve com sucesso a licença de construção.

•   Gestor alinhado com os investidores: o gestor concede um empréstimo-ponte de 220.000 € nas mesmas condições, com igual prioridade e vencimento, que será amortizado proporcionalmente com o empréstimo da Urbanitae. Além disso, os recursos próprios comprometidos no projeto ascendem a 2,3 M€ (2,06 M€ dos coinvestidores, 93% do capital, e 0,24 M€ do gestor).

•   Localização: Cornellà de Llobregat, município da área metropolitana de Barcelona. Situado no centro consolidado do município, junto ao Riera Parc (Layetana), a 0,85 km do acesso à A-2, a 8,2 km do aeroporto e a 13,6 km do centro de Barcelona.

•   A rentabilidade anual de 12% (juros fixos simples), com um retorno mínimo garantido equivalente a 6 meses de juros (6%) em caso de reembolso antecipado.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se o preço de venda proposto pelo gestor é razoável. O estudo, realizado em outubro de 2026, analisa 7 empreendimentos de construção nova em Cornellà de Llobregat (39 habitações), com preços médios por empreendimento entre 408.500 € e 701.700 €, um preço médio de 498.641 € e um valor médio de 5.232 €/m². O preço previsto para o Residencial Cornellà Riera (média de 434.377 €, 5.092 €/m²) situa-se abaixo da média dos comparáveis (−2,7%) e 3,3% abaixo do Riera Parc (5.265 €/m²), o empreendimento da Layetana situado em frente ao terreno.

Estão disponíveis informações sobre o mercado na documentação "Comparáveis de venda", onde encontrará uma lista de habitações à venda na zona.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 12 meses, com uma possível extensão de mais 6 meses (12+6, até ao mês 18).

•   Dezembro de 2026, concessão do empréstimo pelos investidores da Urbanitae, aquisição do terreno e início do empreendimento.

•   Quarto trimestre de 2027, concessão da licença de construção e comercialização de 40% das habitações do empreendimento.

•   Dezembro de 2027, vencimento estimado do empréstimo (12 meses) e reembolso do capital e dos juros aos investidores da Urbanitae com a disponibilização do empréstimo bancário.

•   Junho de 2028, vencimento máximo do empréstimo (18 meses), caso seja exercida a prorrogação de 6 meses.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem riscos. A seguir, são apresentados os principais riscos identificados para este projeto:

•   Risco de atrasos na obtenção da licença de construção. Prevê-se que o empréstimo seja reembolsado após a obtenção da licença e a disponibilização do empréstimo bancário ao promotor. Por conseguinte, um atraso poderá prorrogar o vencimento até um máximo de 18 meses (12+6) e atrasar o reembolso do empréstimo.

•   Risco comercial decorrente de um possível atraso na comercialização da percentagem exigida pela entidade bancária para desbloquear a disponibilização do empréstimo ao promotor, que permitirá a saída dos investidores da Urbanitae.

•   Possibilidade de alteração das condições acordadas. Este risco inclui potenciais alterações substanciais ocorridas entre o início da campanha de financiamento e a formalização do contrato de empréstimo. Nesse caso, o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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*Advertências e Riscos*

A Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não tem a qualidade de empresa de serviços de investimento nem de instituição de crédito e não está aderente a qualquer fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. As informações publicadas pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site destinam-se exclusivamente a fins informativos e não podem, em caso algum, ser consideradas uma recomendação de investimento dirigida a potenciais investidores.

Os projetos de financiamento colaborativo publicados pela Urbanitae no seu Site não estão sujeitos a autorização nem à supervisão da Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários nem do Banco de Espanha. Por conseguinte, todas as informações fornecidas pelo gestor relativamente aos projetos não foram por eles analisadas.

A Urbanitae informa expressamente que, caso não seja atingido o volume total de investimento do projeto, o prazo de captação poderá ser prolongado até 25%, mantendo-se as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver sido atingido pelo menos 90% do objetivo de financiamento, após dedução da participação que a própria plataforma possa ter no projeto.

O investimento nos projetos publicados neste Site pode envolver determinados riscos, tais como o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obtenção do retorno financeiro esperado ou de falta de liquidez. Por conseguinte, alertamos os investidores para que invistam apenas um montante que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem os seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. Caso o gestor não consiga reembolsar ou remunerar os fundos recebidos, a Urbanitae não devolverá aos investidores o montante por eles investido.

Este projeto estará aberto a qualquer investidor registado na Urbanitae, podendo nele investir qualquer uma das seguintes pessoas registadas:

• Sócios da Urbanitae que detenham pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Administradores ou funcionários da Urbanitae;

• Pessoas singulares ou coletivas vinculadas a esses sócios, administradores ou funcionários por uma relação de controlo.

Neste sentido, a Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão realizados através da plataforma, nos mesmos termos e condições aplicáveis a qualquer outro investidor, sem que recebam tratamento preferencial ou acesso privilegiado a informações relativamente aos restantes investidores registados na Urbanitae.

De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores são obrigados a comunicar internamente estas operações.

Após o encerramento do investimento no projeto, a Urbanitae disponibilizará na área de investimento do projeto informações sobre o montante investido por estes investidores, o tipo de investidor que realizou o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.