ESTRUTURA

O projeto tem uma estratégia de valorização, que consiste na aliança com o promotor para o desenvolvimento de uma promoção em Albal, Valência.

As contribuições dos investidores da Urbanitae serão entregues ao promotor via aumento de capital na sociedade veículo que reunirá o conjunto das contribuições dos investidores da Urbanitae no projeto. Essa sociedade aumentará o capital posteriormente na sociedade promotora do projeto.

O modelo de gestão garante uma total alinhamento de interesses, pois o promotor investirá seu próprio capital e de seus sócios (1.660.000 €, distribuídos em 900.000 € neste primeiro tramo e 760.000 € no segundo tramo, após a obtenção da licença) juntamente com o dos investidores da Urbanitae (2.000.000 €) e de investidores adicionais (1.600.000 €) neste primeiro tramo, aos quais se somarão 3.040.000 € adicionais no segundo tramo, após a obtenção da licença.

Estabeleceu-se uma estrutura de distribuição na qual os investidores da Urbanitae têm prioridade de cobrança até recuperar seu investimento mais um rendimento de 21,15% TIR. Os investidores do segundo tramo terão, por sua vez, um retorno preferencial de 17,29% TIR. Somente após satisfazer esses retornos preferenciais, o promotor recuperará seu capital e rendimento equivalente. Os lucros adicionais acima desse limiar serão distribuídos 50% para o promotor, 5% destinados à estruturação de capital, e o restante de acordo com a percentagem de capital que cada parte detém.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

Retorno preferencial:

Estabeleceu-se um retorno preferencial equivalente a uma TIR líquida de Imposto de Sociedades de 21,15% para os investidores da Urbanitae do Tramo 1. Esta estrutura protege o investidor da Urbanitae de possíveis desvios de prazo, custos de obra ou preços de venda, uma vez que o promotor subordina o recebimento de sua contribuição de capital e seu lucro à obtenção da TIR preferencial.

Mercado atraente:

A promoção está localizada em Albal, na área metropolitana sul de Valência, uma zona residencial consolidada e densamente povoada, a menos de 10 quilômetros do centro da capital e com excelente conectividade (V-31, A-7 e nova estação Renfe a 400 metros). Trata-se de um mercado com forte demanda por habitação nova por parte de compradores locais, favorecido pela proximidade a Valência e a relativa escassez de produto novo no município.

Produto competitivo:

A volumetria do projeto em 3 torres independentes permite otimizar as habitações com superfícies mais compactas, aproveitando 4 fachadas de luz natural e 100% das habitações exteriores, uma vantagem competitiva no mercado.

Apoio financeiro bancário:

O projeto contará com financiamento sênior bancário comprometido por um valor aproximado de 35 milhões de euros, incluindo as quantias entregues em conta pelos clientes, atualmente em negociação com 2 entidades

CENÁRIOS ECONÔMICOS

De acordo com o critério da CNMV, além do cenário base (favorável) proposto pelo gestor e que contrastamos desde a Urbanitae, em projetos de Equity devem ser publicados dois cenários adicionais que mostrem potenciais variações no plano de negócios. Nestes cenários são refletidos os custos do projeto tal como são, mas não se representa a prima do investidor do Tramo 1. Isto se deve ao fato de que esse investidor conta com um equity preferencial de 21,15%, o que gera um CoC superior ao do projeto como um todo, em detrimento do promotor - que se remunera após os preferenciais dos investidores e sobre o excesso de margem - e dos investidores que entrarão mais tarde.

FAVORÁVEL

O cenário base, ou favorável, contempla as estimativas de receitas e despesas propostas pelo gestor, verificadas pela Urbanitae, e contrastadas pelo estudo de mercado.

Neste projeto a previsão de receitas total ascende a 55.826.416 €, enquanto a estimativa dos custos totais para a execução da promoção corresponde a 47.285.862 €.

MODERADO

O cenário moderado contempla um desvio para cima nos custos de construção estimados pelo gestor e uma queda nos preços das casas.

Neste projeto, foi considerado um aumento nos custos de construção acima do solo de 5% e uma queda nos preços de venda de 5%, sendo a receita total de 53.184.682 € e os custos totais de 48.221.939 €.

DESFAVORÁVEL

O cenário desfavorável contempla um aumento nos custos de obra e uma queda nos preços de venda suficientemente ampla para obter um resultado negativo, com perda parcial do capital investido.

Neste projeto, foi considerado um aumento nos custos de construção acima do solo de 10% e uma redução nos preços de venda de 17%, o que resultaria em uma receita total de 46.580.346 € e custos totais de 47.681.409 €, reduzidos em relação aos cenários favorável e moderado, pois se evita o pagamento do Imposto sobre Sociedades.

De acordo com o critério do supervisor, as plataformas de financiamento participativo não devem comunicar a rentabilidade estimada em um projeto de equity.

A rentabilidade total de um projeto é a PREVISÃO DE RECEITAS menos a ESTIMATIVA DE CUSTOS, dividida pelo EQUITY TOTAL.

Como exemplo, no cenário FAVORÁVEL, o cálculo seria PREVISÃO DE RECEITAS (55.826.416 €) menos ESTIMATIVA DE CUSTOS (47.285.862 €) dividido pelo equity total (8.300.000 €).

O resultado deste quociente multiplicado por 100 será a percentagem de rentabilidade sobre o capital investido neste cenário.

As previsões são meras estimativas e estão sujeitas às variações que possam decorrer da situação económica, social ou de outra natureza ao longo da duração do projeto.

MERCADO

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado para este projeto é de 48-54 meses.

• Terceiro trimestre de 2026 – aumento de capital e trâmites administrativos

• Quarto trimestre de 2026 – início da comercialização

• Quarto trimestre de 2027 – obtenção da licença e aumento de capital do segundo tramo

• Primeiro trimestre de 2030 – final da construção.

• Quarto trimestre de 2030 – entrega de casas, liquidação da sociedade e distribuição dos lucros aos investidores.

É importante ter em conta que em qualquer promoção imobiliária os prazos podem variar tanto para cima quanto para baixo.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, detalhamos os riscos mais relevantes que identificamos especificamente para este projeto:

·      Risco de aumento de custos: Possibilidade de desvio nos custos de construção ou aumento de preços de matérias-primas.

·      Risco de atraso administrativo: Risco de atraso na obtenção da licença.

·      Risco comercial: existe a possibilidade de que o ritmo de vendas das 240 unidades seja menor do que o previsto.

·      Possibilidade de mudança das condições acordadas: Este risco inclui possíveis mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do aumento de capital, caso em que o projeto seria cancelado e o capital investido seria devolvido aos investidores.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não é uma empresa de serviços de investimento, nem uma entidade de crédito e não está vinculada a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. As informações publicadas pela Urbanitae Real Estate Platform em seu site são apenas informativas e em nenhum caso podem ser consideradas como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae em seu site não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, todas as informações fornecidas pelo gestor em relação aos projetos não foram revisadas por eles.

A Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para captação poderá ser excedido em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando pelo menos 90% do objetivo de financiamento tiver sido alcançado, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste site pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o retorno monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, alertamos os investidores a investir apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, a Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

Este projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Nesse sentido, a Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma dessas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, esses investidores são obrigados a comunicar internamente essas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre a quantidade investida por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre cumprindo com a política de proteção de dados.