O gestor do projeto é AVENIA CAPITAL, promotora imobiliária com mais de dez anos de experiência focada no desenvolvimento de projetos premium na Costa do Sol. Seus sócios fundadores acumulam uma vasta trajetória no setor financeiro e imobiliário no norte da Europa e no sul da Espanha, com mais de 4 bilhões de euros em gestão de ativos.

A empresa é especializada no desenvolvimento e reposicionamento de ativos residenciais em Marbella e Benahavís, onde concluiu com sucesso dez projetos, incluindo vilas de luxo, complexos de apartamentos, casas geminadas e projetos de desenvolvimento de terrenos. Eles têm uma ampla rede de parceiros de construção e empreiteiros locais de confiança. 

O projeto consiste na reforma e reposicionamento de uma casa unifamiliar com piscina construída em 2004 para posterior venda como produto de alta qualidade. A casa tem uma área construída de 645 m² em um terreno de 1.608 m² e é distribuída em um andar acima do solo e um nível de semi-sótão. Terá 5 quartos, 6 banheiros, piscina e garagem. 

O gestor do projeto adquiriu o ativo em maio de 2025 com fundos próprios, tendo comprometido até à data um capital total de aproximadamente 2 milhões de euros. 

A licença de obras para reforma interior já foi apresentada à Câmara Municipal de Benahavís e está em tramitação, com aprovação prevista para o próximo mês. Isso permitirá o início dos trabalhos durante os meses de verão. 

Os trabalhos de reforma, incluindo design de interiores e mobiliário da vila, terão uma duração de 16-18 meses. Prazo que foi validado pela due diligence técnica. 

Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo hipotecário comprometido em 2 tranches, para financiar parcialmente os custos de reforma e custos gerais do projeto. 

A Tranche A de 1.150.000 € terá uma taxa fixa anual de 10,5% e um prazo de 24 meses com opção de extensão de 6 meses adicionais no mês 24 (24+6). 

A saída dos investidores da Urbanitae ocorrerá através das receitas provenientes da venda da casa. 

A comercialização do ativo será realizada por um agente imobiliário de renome na Costa do Sol, com experiência prévia de trabalho com o promotor. A estratégia comercial contempla entrar no mercado com as obras de reforma avançadas. A vila terá acabamentos de alta qualidade e design de interiores integrado, maximizando o preço e reduzindo o tempo de exposição.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à empresa AVENIA INVESTMENTS, S.L.

O valor total do empréstimo bruto ascenderá a um montante de 2.240.000 que será financiado integralmente pelos investidores da Urbanitae. O empréstimo total será estruturado em duas tranches, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até um máximo de 2.240.000 €, comprometido em duas tranches:

I. Uma primeira tranche ou Tranche A, no valor de até 1.150.000 €, levantada pelos investidores da Urbanitae. 

II. Uma segunda tranche ou Tranche B, no valor de até 1.090.000 €, levantada pelos investidores da Urbanitae.

• Taxa de juros anual fixa simples de 10,5% para a Tranche A.

• Prazo do empréstimo: 24 meses com opção de extensão de 6 meses no mês 24.

• Juros e principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser contabilizados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

• A parte do empréstimo destinada a financiar os custos de construção será disponibilizada pelo promotor através de certificações de obra mensais, sujeito ao relatório favorável emitido pelo Project Monitor.

O reembolso antecipado total será permitido a qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo de juros para a Tranche A equivalente a 18 meses. 

Em relação às garantias do empréstimo, o contrato de financiamento estabelece o seguinte: 

• Garantia real de hipoteca de primeiro grau sobre a propriedade objeto do financiamento, com Responsabilidade Hipotecária de 140%. 

• Contrato privado de penhor de primeiro grau sobre as ações da SPV Mutuária.

• Contrato Privado de penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias da SPV Mutuária.

• Mandato irrevogável de venda em favor dos investidores da Urbanitae que será ativado no mês 24 se não houver extensão ou no mês 30 se houver extensão ou na ocorrência de qualquer inadimplência do empréstimo.

Como em todos os projetos de dívida, este projeto inclui a figura do Project Monitor, que revisará as certificações de obra, progresso na construção, possíveis desvios de prazo / custo e que por sua vez aprovará os desembolsos mensais do empréstimo.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• Garantia hipotecária de primeiro grau sobre o ativo subjacente, localizado no prestigioso condomínio de El Herrojo, Benahávís (Málaga).

• Risco de construção reduzido, por se tratar de uma reforma sobre uma estrutura existente e um prazo de execução previsível.

• A rentabilidade de 10,5% ao ano, com um retorno mínimo equivalente a 18 meses de juros (15,75%).

• Sólida experiência do gestor na promoção de produtos imobiliários semelhantes na Costa del Sol, comprovada em 10 projetos entregues com sucesso.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis. Além disso, foi realizada uma Due Diligence Técnica e uma Due Diligence Comercial por agentes externos que emitiram um relatório favorável corroborando os preços propostos e o plano de negócios do promotor. 

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de imóveis à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 24 meses com uma possível extensão de 6 meses adicionais no mês 24 (24+6).

• Julho 2026, concessão do empréstimo pelos investidores da Urbanitae ao promotor, obtenção da licença e início das obras de reforma.

• Quarto trimestre de 2027, conclusão das obras de reforma, decoração de interiores e mobiliário.

• Segundo trimestre de 2028, venda da villa e pagamento do empréstimo à Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, são detalhados os principais riscos identificados para este projeto:

• Risco comercial derivado de um possível atraso na venda do ativo, o que poderia causar atrasos no pagamento da dívida. Este risco é mitigado pela participação de um agente imobiliário líder no setor, bem como pelo apoio do relatório favorável emitido durante a due diligence comercial, que valida o preço de venda estabelecido no Plano de Negócios.

• Risco de desvios nos prazos do projeto devido a possíveis imprevistos durante a fase de construção. Para mitigar este risco, o promotor conta com o apoio de um Project Manager encarregado da supervisão e controle rigoroso do cronograma de execução, garantindo o cumprimento dos marcos estabelecidos. Além disso, trata-se de um gestor experiente na reforma e reposicionamento de produtos imobiliários semelhantes.

• Risco de desvios nos custos de construção derivados de contingências não previstas. Para mitigar este risco, foi incluída uma partida de contingências no Plano de Negócios para absorver possíveis custos adicionais sem comprometer a viabilidade financeira do projeto. 

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Este risco inclui possíveis mudanças substanciais que possam ocorrer desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não é uma empresa de serviços de investimento, nem uma entidade de crédito e não está vinculada a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. As informações publicadas pela Urbanitae Real Estate Platform em seu site são apenas para fins informativos e em nenhum caso podem ser consideradas como recomendação de investimento para potenciais investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae em seu site não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, todas as informações fornecidas pelo gestor em relação aos projetos não foram revisadas por eles.

A Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para captação poderá ser excedido em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando pelo menos 90% do objetivo de financiamento for atingido, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste site pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o retorno monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, alertamos os investidores a investir apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, a Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

Este projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou funcionários da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou funcionários por controle.

Nesse sentido, a Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma dessas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, esses investidores são obrigados a comunicar internamente essas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre a quantidade investida por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre cumprindo com a política de proteção de dados.