O Gestor deste projeto é BEHIKE CAPITAL, empresa especializada na promoção e gestão de novas construções de habitação multifamiliar. Baseada em Madrid, concentra a sua atividade principalmente nesta cidade e na sua área metropolitana, embora promova pontualmente em outras cidades principais espanholas.

Com mais de 25 anos de experiência no setor, desenvolveram e entregaram mais de 1.500 casas. Atualmente, têm 6 projetos em desenvolvimento para entregar mais de 250 casas entre Madrid, Mallorca, Bilbao ou Granada.

Este projeto é o segundo projeto a ser financiado na Plataforma após o projeto América (Móstoles), em processo de desenvolvimento.

Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo hipotecário comprometido em 2 tranches. A Tranche B tem uma taxa fixa anual de 9,875% e um prazo de 12 meses com possível extensão de 6 meses no mês 12.

Espera-se que a saída dos investidores da Urbanitae ocorra através da concessão do Empréstimo Promotor uma vez alcançados os marcos requeridos pelo banco.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à sociedade JABRACOMIN PROMOCIONES S.L.

O valor total do empréstimo bruto ascende a um montante de 3.435.000 €, financiado integralmente pelos investidores da Urbanitae. O empréstimo total será estruturado em duas tranches, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

•          Valor total do empréstimo: até um máximo de 3.435.000 €, comprometido em duas tranches:

I. Uma primeira tranche ou Tranche A, no valor de até 2.110.000 €, formalizada em setembro de 2025.

II. Uma segunda tranche ou Tranche B, no valor de até 1.325.000 €.

•          Taxa de juro anual fixa simples de 9,875% para a Tranche B.

•          Prazo de 12 meses + 6 meses de extensão para a Tranche B.

•          Os juros e o principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser contabilizados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

 •         Rácios de alavancagem resultantes: (i) LTC equivalente a 51,7% até a nossa refinanciamento; (ii) LTV equivalente a 49,3% sobre a avaliação atual do ativo subjacente cujo valor está condicionado à agrupação das duas parcelas.

A amortização antecipada total será permitida em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo garantido para o Empréstimo equivalente a 6 meses de juros. É permitida uma extensão de 6 meses adicionais ao mês 12 da Tranche B.

Em relação às garantias de devolução deste empréstimo, no contrato de dívida estabelece-se o seguinte: 

•          Garantia real de hipoteca de primeiro grau sobre o ativo subjacente do projeto

POR QUE INVESTIR?

Existem várias razões para investir neste projeto:

•          O ativo colateral do empréstimo é um terreno em Barajas, Madrid, com um valor de avaliação c. 2x vezes o valor do empréstimo dos investidores da Urbanitae LTV de 49,3%.

•          Ampla experiência do promotor desenvolvendo projetos semelhantes em Madrid e sua área metropolitana, com uma sólida trajetória que respalda o projeto.

•          Projeto de obra nova em Barajas com um único comparável de obra nova identificado na área que está praticamente totalmente vendido, portanto, estima-se uma sólida tração comercial.

•          A rentabilidade que o investidor obterá será de 9,875% ao ano.

•          O projeto conta com garantia hipotecária de primeiro grau sobre o ativo subjacente livre de condicionantes uma vez assinado o Tranche B.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis.

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhos de venda", onde encontrará uma lista de imóveis à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 12 meses com uma possível extensão de 6 meses no mês 12.

•          setembro 2025, concessão do Tranche A pelos investidores da Urbanitae e primeiro pagamento da compra do ativo.

•          dezembro 2025, pedido de licença de obras.

•          março 2026, concessão do Tranche B para atender ao pagamento diferido da compra e venda e completar a aquisição do ativo.

•          H2 2026, obtenção da licença de obras e comercialização do projeto sobre plano. Cumprimento dos marcos estabelecidos pelo banco para a concessão do empréstimo promotor e refinanciamento do empréstimo dos investidores da Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem risco. Detalhamos os riscos mais claros que identificamos para este projeto: 

•          Risco de desvios nos prazos de licença. Este risco é mitigado pelo fato de que já foi solicitado e é esperado nos próximos meses. Além disso, trata-se de um promotor com vasta experiência no desenvolvimento de promoções semelhantes em Madrid, com uma equipe própria encarregada da supervisão e controle rigoroso dos prazos e marcos. Além disso, foi realizada uma Due Diligence técnica por parte de um fornecedor independente que valida as hipóteses de obtenção de licença do promotor. Por outro lado, foram incluídos alguns meses adicionais de contingência no caso de haver algum atraso.

•          Risco comercial na venda das casas sobre plano, provocando consequentemente um atraso na entrada do empréstimo promotor e portanto um atraso no reembolso do empréstimo. Para mitigar este risco, foi realizado uma análise comercial da promoção por parte de um fornecedor externo reputado que valida as hipóteses de preços e ritmos esperados de venda. Além disso, o promotor conta com uma equipe interna de vendas experiente especializada na área, o que se soma à praticamente nula oferta de obra nova na área. Até à data, registrou-se um forte interesse comercial pelo projeto.

•          Risco de refinanciamento bancário para completar a promoção. Para mitigar este risco, foi realizada uma análise comercial por parte de um fornecedor independente que valida as hipóteses comerciais e uma análise técnica para validar os custos e prazos para a obtenção de licença, além disso, o promotor tem vasta experiência na área e relação com várias entidades bancárias. Portanto, considera-se um projeto financiável por parte de entidades bancárias.

•          Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento coletivo publicados pela Urbanitae em seu site não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco da Espanha, portanto, todas as informações fornecidas pelo gestor em relação aos projetos não foram revisadas por eles.

A Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para captação poderá ser excedido em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver atingido pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter.

O investimento nos projetos publicados neste site pode acarretar certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, alertamos os investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, a Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

Este projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

•          Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

•          Diretores ou empregados da Urbanitae;

•          Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Nesse sentido, a Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma dessas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, esses investidores são obrigados a comunicar internamente essas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o valor investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.