Atualmente, a aquisição do ativo está vinculada à aprovação final do Estudo Detalhado, prevista para o final de fevereiro de 2026. Por outro lado, o projeto de urbanização já está concluído, e sua aprovação imediata é estimada enquanto o projeto básico é finalizado para poder processar a licença de obras para junho de 2026. Para a execução, conta-se com a garantia do Grupo Tecniobras, que com sua trajetória de mais de 20 anos na zona norte, mitiga os riscos de construção e garante o cumprimento dos custos.

No plano financeiro e comercial, o financiamento do promotor já conta com o interesse confirmado da Caja Rural de Asturias para a concessão do empréstimo hipotecário, cobrindo aproximadamente 19 milhões de euros. Por outro lado, a comercialização será iniciada no primeiro mês e será apoiada por uma rede consolidada de agentes e pela experiência de vendas bem-sucedida do promotor na mesma área com a promoção Santa Bárbara.

ESTRUTURA

O projeto tem uma estrutura financeira de Equity, que consiste na aliança com o promotor para o desenvolvimento de um empreendimento residencial de 132 casas em Contrueces, Gijón. As contribuições dos investidores da Urbanitae serão entregues à sociedade veículo do projeto, denominada EMERITA OPPORTUNITIES 4,S.L. O modelo de gestão garante um total alinhamento de interesses, pois o promotor investirá 495.000 € (15% do total) juntamente com os 2.475.000 € (75%) aportados pelos investidores da Urbanitae. A estrutura é completada com uma injeção de 330.000 € (10%) por parte de sócios adicionais, alcançando um total de 3.300.000 € de capital aportado.

Um esquema de distribuição foi acordado com o promotor no qual os fluxos de caixa serão distribuídos, em primeiro lugar, 100% aos Sócios até o reembolso total de seu capital e a obtenção de um TIR de 13,5%. Uma vez alcançado esse limiar, 100% dos fluxos serão atribuídos ao Promotor como Catch-up até igualar proporcionalmente o capital e o retorno de 13,5% recebidos pelos Sócios. Os fluxos excedentes serão distribuídos 50% entre Sócios e Promotor até que os primeiros consolidem um TIR líquido de 16,75%. A partir deste marco, qualquer remanescente será distribuído numa proporção de 15% para os Sócios e 85% para o Promotor.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• Promotor com experiência: Grupo Tecniobras é uma referência na zona norte com mais de 20 anos de experiência, mais de 50 projetos em seu currículo e tem um histórico de sucesso em colaborações anteriores com a Urbanitae.

• Tramitação avançada: O Estudo Detalhado será aprovado com a entrada dos investidores, o Projeto de Urbanização está redigido e será apresentado imediatamente após a aprovação do estudo detalhado e o projeto básico está previsto para março, para poder processar a licença de obra.

• Apoio bancário confirmado: O projeto já conta com o interesse validado da Caja Rural de Asturias para a concessão do empréstimo hipotecário do promotor.

• Produto competitivo: O projeto oferece preços atraentes que o tornam uma excelente opção pela sua relação qualidade-preço no ambiente, incluindo uma boa mistura tipológica com forte peso em casas de 2 quartos que se encaixa com a demanda atual.

CENÁRIOS ECONÔMICOS

De acordo com o critério da CNMV, além do cenário base (favorável) proposto pelo gestor e que contrastamos desde a Urbanitae, em projetos de Equity devem ser publicados dois cenários adicionais que mostrem potenciais variações no plano de negócios.

1. FAVORÁVEL

O cenário base, ou favorável, contempla as estimativas de receitas e despesas propostas pelo gestor, verificadas pela Urbanitae, e contrastadas pelo estudo de mercado.

Neste projeto, a previsão de receita total é de 31.334.780 €, enquanto a estimativa dos custos totais para a execução do empreendimento corresponde a 28.806.241 €.

2. MODERADO

O cenário moderado contempla um desvio para cima dos custos de construção estimados pelo gestor.

Neste projeto, foi considerado um aumento dos custos de construção em 15%, o que eleva o valor dos custos totais para 29.866.488 €, reduzidos em relação ao cenário favorável, pois reduz o pagamento do Imposto de Renda Corporativo e as taxas de gestão de sucesso por não ter atingido o objetivo de rentabilidade.

3. DESFAVORÁVEL

O cenário desfavorável contempla um aumento dos custos de construção e uma queda nos preços de venda suficientemente ampla para obter um resultado negativo, com perda parcial do capital investido.

Neste projeto, foi considerado um aumento dos custos de construção em 15% e uma redução nos preços de venda de 7%, o que resultaria em uma receita total de 29.141.346 € e custos totais de 29.377.058 €, reduzidos em relação aos cenários favorável e moderado, pois evita-se o pagamento do Imposto de Renda Corporativo e a remuneração do gestor de sucesso por não ter atingido o objetivo de rentabilidade.

De acordo com o critério do supervisor, as plataformas de financiamento participativo não devem comunicar a rentabilidade estimada em um projeto de equity.

A rentabilidade total de um projeto é a PREVISÃO DE RECEITAS menos a ESTIMATIVA DE CUSTOS, dividida pelo EQUITY TOTAL.

Como exemplo, no cenário FAVORÁVEL, o cálculo seria PREVISÃO DE RECEITAS (31.334.780 €) menos PREVISÃO DE DESPESAS (28.806.241 €) dividido pelo equity total (3.300.000 €).

O resultado deste quociente multiplicado por 100 representará a percentagem de rentabilidade sobre o capital investido neste cenário.

As previsões são meras estimativas e estão sujeitas às variações que possam decorrer da situação económica, social ou de outra natureza ao longo da duração do projeto.

MERCADO

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área, e no "Relatório Básico de Imóveis", onde encontrará um estudo realizado pela Básico Real Estate.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado para este projeto é de 40-44 meses.

• Primeiro trimestre de 2026 – Aprovação do Estudo Detalhado, aquisição e entrada dos investidores da Urbanitae e início da comercialização.

• Primeiro trimestre de 2027 – início da construção.

• Primeiro trimestre de 2029 – fim da construção.

• Segundo trimestre de 2029 – entrega das casas, liquidação da sociedade e distribuição dos lucros aos investidores.

É importante ter em conta que em qualquer promoção imobiliária os prazos podem variar tanto para cima como para baixo.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, detalhamos os riscos mais relevantes que identificamos especificamente para este projeto:

• Risco do promotor: Insolvência, fraude ou incompetência do promotor. Risco mitigado pela solvência do Grupo Tecniobras e seus 20 anos de experiência.

• Risco de licença: Recusa da Câmara Municipal em conceder a licença ou atrasos. Mitigado pelo fato de o Estudo Detalhado estar aprovado/apresentado e pela experiência do promotor em gerir procedimentos na mesma câmara municipal.

• Risco de aumento de custos: Mitigado pela experiência em promoções semelhantes e um orçamento realizado com margem.

• Risco comercial: Risco de desvio de preços de venda mitigado pelo interesse da entidade, o estudo validado pela Básico Real Estate e a experiência comercial do promotor.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas: Este risco inclui possíveis mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do aumento de capital, caso em que o projeto seria cancelado e o capital investido seria devolvido aos investidores.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revista por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, alertamos os investidores que só invistam uma quantidade que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o montante investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.