O projeto consiste no desenvolvimento de três edifícios independentes que, juntos, somam 39 apartamentos turísticos —tipo estúdio e de um quarto— com uma área construída total aproximada de 2.400 m². 

Os ativos que compõem o projeto são os seguintes:

(i) Conde de Trénor, Localizado no centro histórico de Valência, em uma localização privilegiada em frente às Torres de Serranos. Trata-se de um edifício a ser reabilitado que terá 10 apartamentos de um quarto, com uma área construída de 829 m² e um grau de progresso de obra estimado em 25%.

(ii) Joan Mercader, localizado no bairro de El Cabañal, consiste em um novo edifício entre medianeras que abrigará 8 apartamentos tipo estúdio e de um quarto. A área construída é de 469 m², incluindo áreas comuns e piscina, e apresenta um grau de progresso aproximado de 20%.

(iii) Buenos Aires, localizado no bairro de Ruzafa em El Ensanche, corresponde a um novo edifício entre medianeras destinado a 21 apartamentos tipo estúdio e de um quarto. Possui uma área construída de 1.103 m², incluindo áreas comuns e piscina, e um grau de progresso estimado de 6%.

O gestor do projeto adquiriu os ativos de forma progressiva entre os anos 2018 e 2023. Durante este período, foram elaborados os projetos técnicos e foram processadas as respectivas licenças de obra e de mudança de uso para terciário hoteleiro, com o objetivo de destiná-los à exploração como apartamentos turísticos.

As licenças foram concedidas sucessivamente entre 2023 e 2024, contando atualmente com a aprovação da Câmara Municipal como ativos de uso terciário.

Os ativos estão atualmente em fase de construção, com diferentes graus de progresso: aproximadamente 6% em Buenos Aires, 20% em Joan Mercader e 25% em Conde de Trénor. Nos projetos de Conde de Trénor e Joan Mercader, os trabalhos de estrutura já foram concluídos, enquanto em Buenos Aires estão sendo iniciados os trabalhos de fundação.

O prazo estimado para a execução das obras é de 12 meses para os projetos de Joan Mercader e Conde de Trénor, e de 20 meses para o edifício de Buenos Aires.

O capital investido no projeto até à data ascende aproximadamente a 2,4 milhões de euros, correspondentes à aquisição dos ativos, bem como aos custos gerais e aos custos de construção já executados.

Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo hipotecário comprometido em 3 tranches, para financiar os custos de construção pendentes até a conclusão das obras dos três projetos, o cancelamento de uma carga hipotecária e uma recapitalização de fundos próprios para compensar o capital desembolsado até hoje. 

O valor do empréstimo da Tranche A será de até 1.660.000 €, com uma taxa fixa anual de 10,25%, um prazo de 24 meses, e a possibilidade de uma extensão de 6 meses no vencimento. Além disso, é estabelecido um retorno mínimo de juros equivalente a 12 meses. 

Espera-se que a saída dos investidores da Urbanitae ocorra através da venda dos ativos subjacentes após a conclusão das obras de construção a um possível operador ou investidor. Alternativamente, no caso de o gestor optar por patrimonializar os ativos, considera-se a saída e o reembolso do empréstimo através de refinanciamento bancário uma vez que os edifícios estejam operacionais e gerando rendas. 

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à sociedade SUECA 45 2022, S.L.

O valor total do empréstimo bruto ascenderá a um montante de até 4.870.000 €, a ser financiado integralmente pelos investidores da Urbanitae. O empréstimo total será estruturado em três tranches, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até um máximo de 4.870.000 €, comprometido em três tranches:

I. Uma primeira tranche ou Tranche A, no valor de até 1.660.000 €, levantada pelos investidores da Urbanitae. 

II. Uma segunda tranche ou Tranche B, no valor de até 1.465.000 €, levantada pelos investidores da Urbanitae. 

III. Uma terceira tranche ou Tranche C, no valor de até 1.745.000 €, levantada pelos investidores da Urbanitae.

• Taxa de juros anual fixa simples de 10,25% para a Tranche A.

• Prazo do empréstimo: 24 meses + 6 meses de extensão para a Tranche A.

• Juros e principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

• A parte do empréstimo destinada a financiar obras de construção será disponibilizada pelo promotor através de certificações de obra mensais, sujeito ao relatório favorável emitido pelo Project Monitor.

O pagamento antecipado total será permitido em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo de juros para a Tranche A equivalente a 12 meses de juros. 

Em relação às Garantias principais do empréstimo, o contrato de financiamento estabelece o seguinte: 

• Hipoteca de primeiro grau sobre os três ativos subjacentes ao financiamento 

• Penhor de primeiro grau sobre as participações do Mutuário e das sociedades hipotecárias proprietárias dos ativos.

• Penhor de controle de primeiro grau, sem intervenção de fundos, sobre as contas correntes do Mutuário e das sociedades hipotecárias proprietárias dos ativos.

• Varredura de Caixa de 100% das receitas futuras provenientes da venda de qualquer um dos ativos subjacentes, até o reembolso integral do Empréstimo.

• Mandato passivo de venda a favor do Mutuante para a coordenação da venda dos ativos.

Como em todos os projetos de dívida, este projeto incorpora a figura do Project Monitor, que revisará as certificações de obra, progresso na construção, possíveis desvios de prazo / custo e que por sua vez aprovará os desembolsos mensais do empréstimo.

¿POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• Localizações Prime no centro da cidade de Valência, com uma forte demanda e atração turística. O preço de aquisição oferece um ponto de entrada muito atraente em relação às referências locais, o que favorece a criação de valor através da reabilitação e obra nova.

• Gestor local com vasta experiência na área, que possui sua própria empresa construtora o que dá ao projeto controle em custos e planejamento.

• Ativos com Licença de Obras concedida e obras em andamento, entre 6 e 25% de progresso. 

• Garantia hipotecária de primeiro grau sobre os ativos subjacentes ao financiamento

• Rentabilidade de 10,25% ao ano, com um retorno mínimo equivalente a 12 meses de juros

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis. Por sua vez, foi realizada uma Due Diligence comercial por um agente externo que emitiu um relatório favorável corroborando os preços propostos. 

¿QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 24 meses com uma possível extensão de 6 meses no mês 24.

• Fevereiro 2026, concessão do empréstimo pelos investidores da Urbanitae e continuação das obras de construção.

• Primeiro trimestre 2027, conclusão das obras de Conde de Trénor e Joan Mercader

• Quarto trimestre 2027, conclusão das obras de Buenos Aires

• Primeiro trimestre 2028, venda dos ativos a um operador/investidor ou refinanciamento bancário e reembolso do empréstimo à Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, são detalhados os principais riscos identificados para este projeto:

• Risco de desvios nos prazos do projeto devido a possíveis imprevistos durante a execução das obras. Para mitigar este risco, foi estabelecido um prazo ordinário do empréstimo de 24 meses, o que permite absorver potenciais atrasos. Além disso, o gestor tem vasta experiência no desenvolvimento de projetos imobiliários semelhantes em Valência, o que contribui para reduzir a incerteza na execução.

• Risco de desvios nos custos de construção derivados de contingências não previstas. Este risco foi contemplado no Plano de Negócios através da inclusão de uma rubrica específica de contingências, destinada a absorver eventuais sobrecustos sem comprometer a viabilidade financeira do projeto.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendação de investimento aos potenciais investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revista por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver sido alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode acarretar determinados riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o montante investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.