O gestor deste projeto tem mais de uma década de experiência no design e desenvolvimento de projetos residenciais exclusivos, principalmente na Costa del Sol. Seu fundador tem mais de 30 anos de experiência no setor imobiliário entre a Dinamarca e a Espanha, especificamente na Costa del Sol. 

A empresa se distingue por integrar inovação arquitetônica, sustentabilidade e eficiência, com uma abordagem focada na qualidade de vida de seus clientes. Com mais de 15 projetos desenvolvidos e uma equipe altamente qualificada, a empresa se consolida como uma referência no setor por seu compromisso com a excelência e a criação de valor a longo prazo. 

O promotor desenvolveu projetos residenciais de luxo em locais exclusivos dentro de Marbella, Benahavís e Málaga. “The Hills 14” é o quinto projeto que financiamos na plataforma junto com Villa Alcalá, Gate 3, Pinares de San Antón e Alcalá 4 Golf.

O ativo é desenvolvido em dois lotes adjacentes adquiridos pelo gestor do projeto com fundos próprios. O primeiro lote de 2.374 m² tem Licença de Obras concedida em novembro de 2024 para habitação e piscina. O segundo lote de 10.982 m² tem licença para o desenvolvimento de uma série de equipamentos esportivos para uso privado da habitação. 

O promotor do projeto compromete um capital total de c. € 4.0m. Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo hipotecário comprometido em 3 tranches, para financiar parte dos custos de construção e custos gerais do projeto. O Tranche B terá uma taxa fixa anual de 9,5% e um prazo de 18 meses com possível extensão de 9 meses no mês 18.

Espera-se que a saída dos investidores da Urbanitae ocorra através da venda da habitação.

A comercialização do ativo será realizada por uma agência imobiliária líder na Costa del Sol, em regime de exclusividade. O período de comercialização começará assim que for alcançado um certo grau de progresso na construção, cerca de 60%, como é habitual neste tipo de ativo.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à sociedade COGITARI HILLS 14, S.L.

O valor total do empréstimo bruto ascenderá a um montante de até 8.160.000 €, dos quais os investidores da Urbanitae contribuirão até um máximo de 5.000.000 € por ano. O empréstimo total será estruturado em três tranches, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento “Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até um máximo de 8.160.000 €, comprometido em três tranches:

I. Uma primeira tranche ou Tranche A, no valor de até 2.400.000 €, formalizada em junho de 2025.

II. Uma segunda tranche ou Tranche B, no valor de até 2.710.000 €, dos quais 2.600.000 € serão levantados através dos investidores da Urbanitae e os restantes 110.000 € serão fornecidos por coinvestidores que aderem à dívida existente como parte da Tranche B. 

III. Uma terceira tranche ou Tranche C, no valor de até 3.050.000 € que será fornecida entre investidores da Urbanitae e coinvestidores. 

• Taxa de juros anual fixa simples de 9,5% para a Tranche B.

• Prazo do empréstimo: 18 meses + 9 meses de extensão para a Tranche B.

• Juros e principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

• A parte do empréstimo destinada ao financiamento de obras de construção será disposta pelo promotor através de certificações de obra mensais, sujeito ao relatório favorável emitido pelo Monitor do Projeto.

A amortização antecipada total será permitida em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo de juros para a Tranche B equivalente a 15 meses de juros. 

Em relação às garantias do empréstimo, o contrato de financiamento estabelece o seguinte: 

• Garantia real de hipoteca de primeiro grau sobre as propriedades objeto do financiamento, com Responsabilidade Hipotecária de 150%. 

• Contrato privado de penhor de primeiro grau sobre as ações da SPV Mutuária.

• Contrato Privado de penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias da SPV Mutuária.

• Poder irrevogável de venda em favor dos investidores da Urbanitae no valor de 75% do valor de Avaliação vigente que será ativado no mês 36.

Como em todos os projetos de dívida, este projeto incorpora a figura do Monitor do Projeto, que revisará as certificações de obra, progresso na construção, possíveis desvios de prazo / custo e que por sua vez aprovará os desembolsos mensais do empréstimo.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• Garantia hipotecária de primeiro grau sobre as duas parcelas do projeto, localizadas no prestigioso condomínio El Herrojo, Benahavís (Málaga).

• A rentabilidade de 9,50% ao ano, com um retorno mínimo equivalente a 15 meses de juros (11,9%) para um prazo estimado de 18 meses (14,25%)

• Experiência do gestor em produtos imobiliários semelhantes na Costa do Sol. 

• Conhecimento e boa relação com o gestor, sendo este o quinto projeto a ser financiado na plataforma. 

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis. Por sua vez, foi realizada uma Due Diligence comercial por um agente externo que emitiu um relatório favorável corroborando os preços propostos. 

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 18 meses com uma possível extensão de 9 meses no mês 18.

• Junho 2025, assinatura da Tranche A pelos investidores da Urbanitae ao promotor para os custos de construção e custos gerais do projeto.

• Fevereiro 2026, assinatura do Tramo B pelos investidores da Urbanitae ao promotor para os custos de construção e custos gerais do projeto.

• Quarto trimestre de 2026 – primeiro trimestre de 2027, conclusão das obras de construção.

• Quarto trimestre de 2027 venda da villa e pagamento do empréstimo à Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, são detalhados os principais riscos identificados para este projeto:

• Risco comercial derivado de um possível atraso na venda do ativo, o que poderia provocar atrasos no pagamento da dívida. Este risco é mitigado pela participação de um agente imobiliário líder no setor, bem como pelo apoio do relatório favorável emitido durante a due diligence comercial, que valida o preço de venda estabelecido no Plano de Negócios.

• Risco de desvios nos prazos de execução como consequência de possíveis imprevistos durante a fase de construção. Este risco é mitigado pela participação de um Gerente de Projeto independente, responsável pela supervisão contínua e pelo controle rigoroso do cronograma, garantindo o cumprimento dos marcos estabelecidos. Adicionalmente, o projeto apresenta um grau de avanço de obra superior a 40%, o que reduz significativamente a incerteza associada à execução pendente. Além disso, o promotor tem uma trajetória consolidada na promoção e gestão de ativos residenciais semelhantes na Costa do Sol, proporcionando um alto grau de confiabilidade na correta execução do projeto.

• Risco de desvios nos custos de construção derivado de contingências não previstas. Este risco foi devidamente contemplado no Plano de Negócios através da inclusão de uma provisão para contingências equivalente a 10% do orçamento total da obra, destinada a absorver eventuais custos adicionais sem comprometer a viabilidade financeira do projeto. Adicionalmente, até a data não foram registrados desvios de custos e as obras apresentam um grau de avanço superior a 40%, o que reduz substancialmente a probabilidade de custos adicionais materiais nas fases restantes de execução. 

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento seria devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não é uma empresa de serviços de investimento, nem uma entidade de crédito e não está vinculada a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform em seu Site, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendação de investimento aos potenciais investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae em seu Site não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revisada por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90% do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores seu investimento realizado.

Este projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma dessas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o valor investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.