O gestor deste projeto é COGITARI HOMES, grupo imobiliário com mais de 10 anos de experiência no design e desenvolvimento de projetos residenciais exclusivos na Costa del Sol. Fundado por Lars Christensen, que tem mais de 30 anos de experiência no setor imobiliário na Dinamarca e na Costa del Sol. 

A empresa se distingue por integrar inovação arquitetônica, sustentabilidade e eficiência, com uma abordagem focada na qualidade de vida de seus clientes. Com mais de 15 projetos desenvolvidos e uma equipe altamente qualificada, COGITARI HOMES se consolida como uma referência no setor de luxo da Costa del Sol por seu compromisso com a excelência e a criação de valor a longo prazo.

COGITARI HOMES desenvolveu projetos residenciais de luxo em locais exclusivos dentro de Marbella, Benahavís e Málaga. “Villa Alcalá III” é a terceira fase do quinto projeto a ser financiado na plataforma após Gate 3, Pinares de San Antón, Hills 14 e Alcalá 4 Golf. 

O ativo foi adquirido em 19 de julho de 2023 com licença concedida (obtida em 28 de outubro de 2021) e as obras começaram em janeiro de 2024. O promotor estima terminar as obras no Q1 2026 e comercializar o ativo em paralelo.

Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através do investimento no Tranche C, último tranche de um empréstimo dividido em 3 tranches. O Tranche C terá uma taxa fixa anual de 9,5%, com o objetivo de financiar os custos finais de construção e certos soft costs até a conclusão do projeto, estimada no Q1 2026.

A saída dos investidores da Urbanitae será realizada através da venda da casa.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à sociedade proprietária do terreno: COGITARI FLIP, S.L.

O valor total do empréstimo é de 5.290.000€ estruturado em três tranches, cujas características principais são as seguintes (mais informações no documento “Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até 5.290.000€, dividido em três tranches:

    I. Um primeiro tranche ou Tranche A, no valor de 2.175.000€ financiado em fevereiro 2024, destinado a levantar parte da carga que grava o terreno e continuar com as obras. Este tranche é remunerado a uma taxa de juros de 11,0% ao ano e tem um prazo de 24 meses.

    II. Um segundo tranche ou Tranche B, com um valor de 2.140.000€ formalizado em dezembro de 2024, destinado a cobrir custos de obra e soft costs. Este tranche é remunerado a uma taxa de juros de 10,5% ao ano e tem um prazo aproximado de 15 meses.  

    III. Um terceiro tranche ou Tranche C, com um valor de 975.000€ será destinado a financiar o final da construção e suportar os custos finais do projeto. Este tranche será remunerado a uma taxa de juros de 9,5% ao ano e terá um prazo estimado de 8,5 meses. 

• Todos serão dispostos pelo promotor através de certificações de obras com caráter mensal após validação do Project Monitor.

• Prazo do empréstimo: 24 meses, prazo do Tranche C 8,5 meses.

• Juros e principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

A amortização antecipada total será permitida em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo garantido para o Tranche C equivalente a 2,5 meses de juros. É permitida uma extensão de 6 meses adicionais sujeita à conclusão da obra.

Em relação às garantias de devolução deste empréstimo, o contrato de dívida estabelece o seguinte: 

• Garantia real de hipoteca de primeiro grau sobre a propriedade na qual a villa é desenvolvida através de um agente de garantias. Os investidores que entrarem neste Tranche C assumirão esta hipoteca já existente para os Tranches A e B.

• Penhor de primeiro grau sobre as ações da SPV.

• Penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias da SPV.

Como em todos os projetos de dívida, este projeto incorpora a figura do Project Monitoring, que revisará as certificações de obra, progresso na construção, possíveis desvios de prazo / custo e aprovará os desembolsos mensais do empréstimo.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• O ativo subjacente da dívida é uma villa de luxo em Nueva Andalucía, Marbella.

• A rentabilidade que o investidor obterá será de 9,5% ao ano para o Tranche C sobre um ativo com um grau de progresso na construção próximo a 90%.

• O projeto tem garantia hipotecária de primeiro grau sobre a propriedade registral na qual o projeto é desenvolvido.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis.

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 8,5 meses (2,5 meses + 6 meses de extensão) com um retorno mínimo garantido de 2,5 meses.

• dezembro de 2025, concessão do empréstimo pelos investidores da Urbanitae ao promotor e continuação das obras.

• Primeiro trimestre de 2026, conclusão das obras e obtenção de LPO.

• Segundo trimestre de 2026, venda da villa e pagamento do empréstimo concedido pelos investidores da Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. Detalhamos os riscos mais claros que identificamos para este projeto: 

• Atraso na venda da casa que pode causar atrasos no pagamento da dívida.

• Risco de desvios em prazos por imprevistos associados à construção. Este risco está substancialmente limitado, pois o grau de avanço da obra está próximo de 90% e, nestas etapas avançadas do processo construtivo, há menos margem para desvios de prazo ou custo.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Este risco inclui potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo gestor em relação aos projetos não foi revista por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. Tudo isso de acordo com o Artigo 69 da Lei 5/2015 de Fomento de Financiamento Empresarial.

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, alertamos os investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma dessas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores são obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre a quantidade investida por estes investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre cumprindo com a política de proteção de dados.