O gestor desta operação é o CONFIA CAPITAL, gestor de investimentos do Grupo Arcos 21, um holding com mais de 10 anos de experiência no setor imobiliário e mais de 100 funcionários. O Grupo desenvolveu mais de 270 projetos no valor de mais de 100 milhões de euros em setores como residencial, hoteleiro, centros comerciais, armazéns logísticos e industriais ou centros de saúde, entre outros. Sua atividade abrange desde a gestão urbanística até a promoção chave na mão, com foco em áreas com alta demanda e potencial de valorização.  

B&B Hotels é uma cadeia hoteleira internacional especializada em acomodações econômicas e de médio porte que opera sob um modelo de "ativos leves". Na Espanha e em Portugal, opera cerca de 80 hotéis, com um total de 7.000 quartos e um faturamento acima de 125 milhões de euros. Sua estratégia se concentra em localizações estratégicas que oferecem serviços essenciais, mas de alta qualidade, digitalização e sustentabilidade.

O projeto se materializa no desenvolvimento de um hotel de 3 estrelas com 133 quartos em Cruz del Campo, Sevilha. O ativo terá uma área acima do solo de 4.077 m2, além do subsolo onde será localizado o estacionamento, que terá 41 vagas. O hotel terá áreas comuns como bar/restaurante, área de estar, recepção 24 horas e terraço. O contrato assinado com a B&B é um contrato de arrendamento fixo com duração de 45 anos (15 + 15 + 15) onde os primeiros 15 anos são de cumprimento obrigatório. Localizado no novo bairro de Cruz del Campo, no antigo local da fábrica Cruzcampo, que tem uma área de mais de 200.000 m2, sendo a principal área de transformação da cidade onde estão sendo desenvolvidos vários projetos de habitação, equipamentos públicos e áreas verdes de nova construção.

O projeto tem uma estratégia de valorização, que consiste na aliança com o gestor para o desenvolvimento do hotel e venda do ativo uma vez terminado a um investidor institucional. As contribuições dos investidores da Urbanitae serão entregues ao promotor via aumento de capital na sociedade veículo que reunirá o conjunto das contribuições dos investidores da Urbanitae no projeto: TERRACOTA OPPORTUNITIES 4, S.L. Essa sociedade aumentará o capital posteriormente na sociedade promotora do projeto, PROYECTO SEVILLA HOTEL SPV, S.L.

Do ponto de vista comercial, estima-se a venda do ativo após a conclusão das obras e a abertura do hotel. Além disso, o hotel será operado durante um período de 6 meses após a abertura, tempo suficiente para confirmar o correto funcionamento do mesmo. O gestor fechou um contrato de arrendamento fixo com uma operadora de hotéis internacional de primeiro nível. A rentabilidade de saída estimada é de 6,25%, que foi corroborada por um terceiro independente na Due Diligence comercial realizada para o projeto.

ESTRUTURA

A operação será estruturada via aumento de capital, onde tanto o gestor como os investidores da Urbanitae e os co-investidores farão uma contribuição de capital à sociedade promotora da operação de 6.655.000 €, dos quais a Urbanitae participará com 3.000.000 €, ampliáveis em 2.000.000 € adicionais, caso o Promotor o solicite. Essa sociedade promotora pretende recorrer a financiamento bancário para o desenvolvimento da obra, que já obteve termos indicativos vinculativos para conceder o empréstimo hipotecário promotor.

O gestor se dedicará à gestão integral da promoção e contribuirá com 10% do capital total do investimento.

¿POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• Oportunidade de investimento em um projeto de promoção hoteleira de obra nova em Sevilha.

• Foi assinado um contrato de arrendamento fixo a 15 anos (de cumprimento obrigatório) com duas prorrogações de 15 anos cada uma, com uma operadora de hotéis internacional de primeiro nível.

• O projeto será promovido pela CONFIA CAPITAL, gestor de investimentos do Grupo Arcos 21. O grupo tem alta experiência em projetos similares. Adicionalmente, o gestor contribui com capital próprio, o que alinha os interesses de todos os agentes que participam no investimento

• A nível comercial, a cidade de Sevilha está vivendo uma forte expansão de seu mercado turístico, bem como de convenções e diferentes eventos, com muita necessidade de alojamento. Adicionalmente, há poucos projetos em desenvolvimento destas características que possam competir com este projeto devido à dificuldade de encontrar boas oportunidades no mercado.

CENÁRIOS ECONÔMICOS

De acordo com o critério da CNMV, além do cenário base (favorável) proposto pelo gestor e que contrastamos na Urbanitae, em projetos de Equity devem ser publicados 2 cenários adicionais que mostrem potenciais variações no plano de negócios.

1. FAVORÁVEL

O cenário base, ou favorável, contempla as estimativas de receitas e despesas propostas pelo gestor, verificadas pela Urbanitae, e contrastadas pelo relatório de due diligence comercial e técnico. Neste projeto, a previsão total de receitas é de 18.977.677 €, enquanto a estimativa dos custos totais para a execução da promoção é de 15.834.825 €.

2. MODERADO

O cenário moderado contempla uma desvio para baixo no preço de venda estimado do ativo e um aumento nos custos de construção. Neste projeto, foi considerada uma redução do preço de venda estimado de cerca de 11%, o que diminui o valor das receitas totais para 17.095.125 € e um aumento dos custos de construção de 10%, deixando os custos totais em 15.576.111 € (os custos são reduzidos em relação ao cenário favorável devido à redução do imposto sobre sociedades).

3. DESFAVORÁVEL

O cenário desfavorável contempla um aumento dos custos de obra e uma queda no preço de venda estimado, suficientemente amplos para obter um resultado negativo, com perda parcial do capital investido. Neste projeto, foi considerado um aumento dos custos de construção correspondente a mais de 35% e uma redução no preço de venda estimado do ativo de cerca de 11%, o que resultaria em uma receita total de 17.000.917 € e custos totais de 17.027.004 €.

De acordo com o critério do supervisor, as plataformas de financiamento participativo não devem comunicar a rentabilidade estimada em um projeto de Equity. A rentabilidade total de um projeto é a PREVISÃO DE RECEITAS menos a ESTIMATIVA DE CUSTOS, dividida pelo EQUITY TOTAL. Como exemplo, no cenário FAVORÁVEL, o cálculo seria PREVISÃO DE RECEITAS (18.977.677€,) menos PREVISÃO DE DESPESAS (15.834.825 €) dividido pelo Equity total (6.655.000 €). O resultado deste quociente multiplicado por 100 será a percentagem de rentabilidade sobre o capital investido neste cenário.

As previsões são meras estimativas, e estão sujeitas às variações que possam decorrer da situação económica, social ou de outra natureza ao longo da duração do projeto.

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se o preço de venda proposto pelo gestor é razoável, além de uma Due Diligence comercial realizada por uma entidade de primeiro nível onde são analisadas transações de venda no mercado, bem como a concorrência de outros hotéis na área de influência e estudo de potencial demanda de clientes. 

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 26-30 meses.

• Quarto trimestre de 2025 – aumento de capital e compra do terreno.

• Primeiro trimestre de 2026 – Segundo trimestre de 2026 - início dos trabalhos de execução da obra.

• Quarto trimestre de 2027 – final dos trabalhos de execução da obra, entrada do inquilino e abertura do hotel.

• Primeiro trimestre de 2028 – Venda do ativo, liquidação da sociedade e distribuição dos lucros aos investidores.

É importante ter em conta que em toda promoção imobiliária os prazos podem variar tanto para cima quanto para baixo. 

RISCOS

Todos os investimentos envolvem risco. Detalhamos os riscos mais claros que identificamos para este projeto: 

• Aumento dos prazos previstos no projeto, devido a atrasos na construção.

• Aumento dos prazos previstos no projeto, devido a atrasos na concessão da licença de obras.

• Desvio dos custos fixos associados ao investimento, imprevistos na construção. 

• Atraso na venda, e/ou necessidade de reduzir seu preço para atrair compradores finais.

• Risco de recusa do banco em sub-rogar o empréstimo promotor em hipotecário a alguns compradores, por situação de insolvência superveniente.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Dentro deste risco estão incluídas potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do aumento de capital, caso em que o projeto seria cancelado e o capital aportado pelos investidores seria devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) não detém a condição de empresa de serviços de investimento, nem de entidade de crédito e não está aderida a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. A informação publicada pela Urbanitae Real Estate Platform no seu Site Web, tem apenas fins informativos e em nenhum caso poderá ser considerada como recomendações aos investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae no seu Site Web não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, toda a informação fornecida pelo promotor em relação aos projetos não foi revista por eles.

Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver alcançado pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. Tudo isso de acordo com o estabelecido no Artigo 69 da Lei 5/2015 de Fomento de Financiamento Empresarial.

O investimento nos projetos publicados neste Site Web pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, advertimos aos investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o promotor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Neste sentido, Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma destas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, estes investidores estão obrigados a comunicar internamente estas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre a quantidade investida por estes investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a percentagem que representa em relação ao total financiado, sempre cumprindo com a política de proteção de dados.