DESCRIÇÃO DO PROJETO

O gestor deste projeto é a SETHA, uma empresa de investimento e desenvolvimento imobiliário especializada na identificação de terrenos industriais desocupados ("brownfield") no Reino Unido e na Itália.

A sua especialidade consiste em aumentar o valor dos terrenos através da obtenção de permissões de planejamento, principalmente para desenvolvimentos residenciais e de uso misto. A equipe da Setha tem muitos anos de experiência no mercado imobiliário e estabeleceu um excelente histórico tanto na identificação deste tipo de oportunidades como na conclusão bem-sucedida dos projetos.

Atualmente, está a desenvolver 20 projetos que somam mais de 1.000 unidades, com um valor bruto de desenvolvimento (GDV) superior a 1.000 milhões de libras.

O ativo está a ser desenvolvido num terreno de 490 m² adquirido pelo gestor do projeto com fundos próprios e o empréstimo de um sócio. O terreno tem licença de obras desde agosto de 2025.

As obras de construção começarão assim que financiarmos parte da aquisição através do reembolso do empréstimo que o gestor tem atualmente com o seu sócio e fornecermos à sociedade liquidez para o restante dos custos do projeto. 

O promotor do projeto compromete um capital total de 550.000 €. Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo comprometido numa parcela, para financiar parte dos custos de construção e os custos gerais do projeto. A parcela terá uma taxa fixa anual de 12% e um prazo de 18 meses, com possível extensão de 6 meses no mês 18.

A saída dos investidores da Urbanitae ocorrerá através da venda da habitação.

A comercialização do ativo será realizada por uma agência comercial local com grande experiência na área.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada através de dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à sociedade MAMA LT 3, S.R.L.

O montante total do empréstimo bruto ascenderá a um valor de 1.220.000 €. O empréstimo total será estruturado numa única parcela, cujas características principais são as seguintes (pode consultar mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Montante total do empréstimo: até um máximo de 1.220.000 €, comprometido numa parcela:

• Tipo de juros simples anuais fixos de 12%.

• Prazo do empréstimo: 18 meses + 6 meses de extensão.

• Juros e principal do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser contabilizados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

• A parte do empréstimo destinada a financiar as obras de construção será disponibilizada pelo promotor através de certificações de obra, sujeita ao relatório favorável emitido pelo Project Monitor.

• A amortização antecipada total será permitida a qualquer momento, sujeita a um retorno mínimo de juros equivalente a 12 meses de juros. 

Em relação às garantias do empréstimo, no contrato de financiamento estabelece-se o seguinte: 

• Contrato privado de penhor de primeiro grau sobre as ações da SPV mutuária.

• Contrato privado de penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias da SPV mutuária.

• Mandato de venda em favor dos investidores da Urbanitae que será ativado no mês 18 em caso de não ocorrer a extensão, no mês 24 em caso de extensão ou na ocorrência de qualquer inadimplência do empréstimo.

Como em todos os projetos de dívida, este projeto inclui a figura do Project Monitor, que revisará as certificações de obra, o progresso na construção, possíveis desvios de prazo/custo e que, por sua vez, aprovará os desembolsos mensais do empréstimo.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

• Garantia sobre as ações da SPV e penhor de primeiro grau sobre as contas bancárias

• Primeiro projeto da Urbanitae na Itália em uma das áreas costeiras mais exclusivas da Itália.

• A rentabilidade será de 12% ao ano, com um retorno mínimo equivalente a 12 meses de juros (12,00%).

• Experiência do gestor em produtos imobiliários semelhantes na Itália e especificamente em Forte dei Marmi. 

• Licença de obras concedida.

MERCADO

Um estudo de mercado foi realizado para determinar se os preços de venda propostos pelo gestor são razoáveis. Por sua vez, foi realizada uma Due Diligence comercial por um agente externo que emitiu um relatório favorável corroborando os preços propostos. 

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Testemunhas de venda", onde encontrará uma lista de casas à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 18 meses com uma possível extensão de 6 meses no mês 18.

• Novembro de 2025, concessão do empréstimo pelos investidores da Urbanitae ao promotor para financiar parte da aquisição, custos de construção e custos gerais do projeto.

• Terceiro trimestre de 2026, conclusão das obras de construção.

• Primeiro trimestre de 2027 venda da villa e pagamento do empréstimo à Urbanitae.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. A seguir, são detalhados os principais riscos identificados para este projeto:

• Risco comercial decorrente de um possível atraso na venda do ativo, o que poderia causar atrasos no pagamento da dívida. Este risco é mitigado pela participação de um agente imobiliário líder no setor, bem como pelo apoio do relatório favorável emitido durante a due diligence comercial, que valida o preço de venda estabelecido no Plano de Negócios.

• Risco de desvios nos prazos do projeto devido a possíveis imprevistos durante a fase de construção. Para mitigar este risco, o promotor conta com o apoio de um Project Manager encarregado da supervisão e controle rigoroso do cronograma de execução, garantindo o cumprimento dos marcos estabelecidos. Além disso, trata-se de um gestor experiente em produtos imobiliários semelhantes em Forte dei Marmi.

• Risco de desvios nos custos de construção decorrentes de contingências não previstas.

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Este risco inclui potenciais mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não é uma empresa de serviços de investimento, nem uma entidade de crédito e não está vinculada a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. As informações publicadas pela Urbanitae Real Estate Platform em seu site são apenas informativas e em nenhum caso podem ser consideradas como recomendação de investimento para potenciais investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae em seu Site não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, todas as informações fornecidas pelo gestor em relação aos projetos não foram revisadas por eles.

A Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para a captação poderá ser superado em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando tiver atingido pelo menos 90 por cento do objetivo de financiamento, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste Site pode acarretar certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o rendimento monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, alertamos os investidores que invistam apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, a Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

O presente projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou empregados da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou empregados por controle.

Nesse sentido, a Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma dessas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, esses investidores são obrigados a comunicar internamente essas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o valor investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.