O gestor desta oportunidade é ALERCE REAL ESTATE PARTNERS, empresa independente de gestão de investimentos dedicada à busca, estruturação e gestão ativa de ativos imobiliários na Espanha e em determinados mercados europeus. Atualmente, a empresa gere um valor bruto de ativos (GAV) de aproximadamente 62 milhões de euros  em dois veículos de investimento que somam um portfólio de cinco ativos.

Com uma equipe de seis profissionais experientes que cobrem todo o ciclo de investimento, desde a originação e a estruturação até a supervisão do desenvolvimento e a gestão de ativos, Alerce integra décadas de experiência coletiva de instituições financeiras, empresas de investimento e operadores imobiliários líderes. A trajetória da empresa abrange mais de 70 milhões de euros em projetos de desenvolvimento e parcerias consistentes com operadores hoteleiros europeus de primeiro nível, refletindo suas sólidas capacidades técnicas e institucionais.

O Projeto San Jacinto é o primeiro projeto financiado em conjunto com ALERCE REAL ESTATE PARTNERS através da URBANITAE.

O projeto subjacente ao financiamento é um projeto chave na mão consistindo na reforma integral com mudança de uso para terciário hoteleiro (Apartahotel) de um edifício de oito andares acima do solo para desenvolver 27 unidades de alojamento e 8 vagas de estacionamento localizado na rua de San Jacinto 22, Valência.

O promotor do projeto comprometeu até hoje cerca de 3.150.000 €, destinados à compra do ativo e parte dos custos gerais do projeto. O empréstimo da Urbanitae será de até 3.470.000 € e será destinado a dar acesso ao Mutuário ao capital depositado numa conta bancária e avalizado pelo banco, apresentado pelo vendedor como parte do pacote de garantias acordado com o comprador no contrato de compra e venda.

Os investidores da Urbanitae entrarão no projeto através da concessão de um empréstimo de um único tramo. Este tramo terá uma taxa fixa anual de 9,75% e juros mínimos equivalentes a 5 meses de juros.

A saída do empréstimo dos investidores da Urbanitae será por meio de refinanciamento bancário via concessão de uma garantia bancária sem penhora de dinheiro com garantia hipotecária concedida por uma instituição bancária. As conversas foram iniciadas com o banco e estão em fase avançada, prevê-se que seja concedido nos próximos meses.

Alternativamente, o reembolso do empréstimo da Urbanitae ocorrerá por meio de (i) a liberação do capital depositado na conta bancária como preço de compra do ativo, uma vez que a propriedade é entregue ao comprador ou (ii) em caso de desistência sem inadimplência por parte do vendedor, pela execução da garantia corporativa do comprador e a liberação do valor atualmente retido como primeiro pagamento do contrato de compra e venda chave na mão.

ESTRUTURA

Esta operação será estruturada via dívida, onde os Investidores da Urbanitae concederão um empréstimo a taxa fixa à empresa SEGUNDO OVRE, S.L.

O valor total do empréstimo é de 3.470.000 € a ser financiado integralmente pela plataforma através dos investidores da Urbanitae. O empréstimo total é estruturado em um único tramo, cujas características principais são as seguintes (mais informações no documento "Dados Fundamentais do Investimento"):

• Valor total do empréstimo: até 3.470.000 € em um único tramo destinado a liberar parcialmente o capital depositado no banco e avalizado pelo mesmo como parte do pacote de garantias oferecido pelo vendedor. Este capital corresponde ao primeiro pagamento do contrato de compra e venda chave na mão feito pelo comprador como parte de um esquema de compra futura estruturado em pagamentos diferidos para adquirir um projeto que consiste na reforma integral de um apartahotel de 27 unidades de alojamento. 

• Prazo do empréstimo: 12 meses com uma opção de extensão de 6 meses no mês 12.

• O principal e juros do empréstimo serão pagos no vencimento (os juros começarão a ser acumulados a partir do momento da formalização do contrato de empréstimo).

A amortização antecipada total será permitida em qualquer momento, sujeito a um retorno mínimo garantido equivalente a 5 meses de juros. 

Em relação às garantias de devolução do referido empréstimo, no contrato de dívida estabelece-se o seguinte: 

• Garantia real de hipoteca de primeiro grau sobre a propriedade registral onde o projeto é desenvolvido através de um Agente de Garantias. 

• Penhor de primeiro grau sobre os fluxos de caixa futuros do projeto, incluindo a garantia corporativa concedida pelo comprador em favor do Mutuário e a garantia bancária concedida ao vendedor.

POR QUE INVESTIR?

Há várias razões para investir neste projeto:

•    O ativo subjacente da dívida é um ativo localizado em Valência, no bairro La Petxina, no distrito Extramurs. Zona residencial consolidada muito próxima ao Jardim do Turia e ao centro da cidade. 

•    Risco urbanístico nulo. Por um lado, o projeto possui todas as licenças e permissões para iniciar a obra.

• Risco comercial nulo. O gestor possui um contrato de compra e venda chave na mão fechado com um reconhecido operador internacional especializado em estadia curta. Da mesma forma, foi contrastado com operadores de apartamentos turísticos caso o operador decidisse abandonar o projeto estariam interessados na operação do ativo.

• Alta visibilidade do reembolso do empréstimo. Bem via refinanciamento bancário através da concessão de um aval bancário com garantia hipotecária - substituindo o atual esquema de garantias oferecido pelo vendedor - bem através da entrega do ativo e assinatura da escritura de compra e venda, ou bem através do recurso à garantia corporativa da matriz do comprador em caso de desistência por parte do comprador.

• A rentabilidade que o investidor obterá será de 9,75% ao ano, com um retorno mínimo equivalente a 5 meses de juros e comissões.

• Sólido pacote de garantias. O projeto conta entre outros com garantia hipotecária de primeiro grau sobre a propriedade registral na qual o projeto é desenvolvido. 

MERCADO

Foi realizado um estudo de mercado para determinar se os preços de aluguel propostos pelo gestor são razoáveis.

Existe informação disponível sobre o mercado na documentação "Estudo de Mercado", onde encontrará uma lista de imóveis à venda na área.

QUANDO RECUPERAREI O DINHEIRO INVESTIDO?

O prazo estimado deste projeto é de 12 meses com uma possível extensão de 6 meses no mês 12.

• novembro 2025, concessão do empréstimo dos investidores da Urbanitae.

• quarto trimestre 2025 – quarto trimestre 2026, obras de reforma e obtenção da Licença de Atividade.

• segundo semestre 2026, concessão do empréstimo hipotecário por parte do banco, refinanciando o empréstimo dos investidores da Urbanitae. Alternativamente, o reembolso do empréstimo da Urbanitae ocorrerá através de (i) a liberação do capital depositado na conta bancária como preço de compra do ativo, uma vez que a propriedade seja entregue ao comprador ou (ii) a execução da garantia corporativa do comprador em caso de desistência por sua parte.

• quarto trimestre 2026, entrega do ativo ao comprador, assinatura da escritura de compra e venda e transferência da propriedade do ativo, liberando a conta bancária na qual será depositado o preço de compra.

RISCOS

Todos os investimentos envolvem um risco. Detalhamos os riscos mais claros que identificamos para este projeto: 

• Atraso nos prazos de execução das obras, o que poderia gerar atrasos na entrega do ativo. Este risco é mitigado através da contratação de um Project Manager por parte do gestor, responsável por supervisionar o desenvolvimento dos trabalhos, e a participação de uma construtora de primeiro nível na área, com ampla experiência na reabilitação de ativos similares

• Inadimplência por parte do comprador no cumprimento dos pagamentos diferidos estabelecidos no contrato de compra e venda chave na mão. Este risco é mitigado graças à existência de uma penhora de primeiro grau sobre os fluxos de caixa futuros, incluindo a garantia corporativa concedida pela matriz do comprador em favor do promotor

• Possibilidade de mudança das condições acordadas. Este risco inclui possíveis mudanças substanciais que ocorram desde o início da campanha de financiamento até a formalização do contrato de empréstimo, caso em que o projeto seria cancelado e o investimento devolvido.

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Avisos e Riscos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) não é uma empresa de serviços de investimento, nem uma entidade de crédito e não está vinculada a nenhum fundo de garantia de investimentos ou fundo de garantia de depósitos. As informações publicadas pela Urbanitae Real Estate Platform em seu site são apenas para fins informativos e em nenhum caso podem ser consideradas como recomendação de investimento para potenciais investidores.

Os projetos de financiamento participativo publicados pela Urbanitae em seu site não são objeto de autorização nem de supervisão pela Comissão Nacional do Mercado de Valores nem pelo Banco de Espanha, portanto, todas as informações fornecidas pelo gestor em relação aos projetos não foram revisadas por eles.

A Urbanitae informa expressamente que, em caso de não cumprimento do volume total de investimento do projeto, o prazo para captação poderá ser excedido em até 25%, mantendo as mesmas condições de investimento. Além disso, o projeto poderá ser financiado pela Urbanitae quando pelo menos 90% do objetivo de financiamento for atingido, uma vez descontada a participação no projeto que a própria plataforma possa ter. 

O investimento nos projetos publicados neste site pode envolver certos riscos, tais como, o risco de perda total ou parcial do capital investido, de não obter o retorno monetário esperado ou de falta de liquidez. Portanto, alertamos os investidores a investir apenas uma quantia que estejam dispostos a perder e sugerimos que diversifiquem seus investimentos para minimizar e mitigar potenciais riscos. No caso de o gestor ser incapaz de devolver ou remunerar os fundos recebidos, a Urbanitae não devolverá aos investidores o seu investimento realizado.

Este projeto será aberto a qualquer investidor registrado na Urbanitae, podendo investir no mesmo qualquer uma das seguintes pessoas registradas:

• Sócios da Urbanitae que possuam pelo menos 20% do capital social ou dos direitos de voto;

• Diretores ou funcionários da Urbanitae;

• Pessoas físicas ou jurídicas vinculadas a esses sócios, diretores ou funcionários por controle.

Nesse sentido, a Urbanitae garante que os investimentos de qualquer uma dessas pessoas serão feitos através da plataforma, nos mesmos termos e condições que qualquer outro investidor, sem receber nenhum tratamento preferencial, nem acesso privilegiado à informação em relação ao resto dos investidores registrados na Urbanitae. De acordo com o Regulamento Interno de Conduta da Urbanitae, esses investidores são obrigados a comunicar internamente essas operações.

Uma vez fechado o investimento no projeto, a Urbanitae fornecerá na área de investimento do projeto informações sobre o valor investido por esses investidores, o tipo de investidor que fez o investimento e a porcentagem que representa em relação ao total financiado, sempre em conformidade com a política de proteção de dados.