Perguntas mais frequentes
Perguntas gerais
O que a Urbanitae faz e como funciona.
O que é a Urbanitae?
A Urbanitae é o ponto de encontro entre pequenos investidores e os melhores promotores imobiliários. A nossa plataforma de crowdfunding permite que qualquer pessoa invista no setor imobiliário, tal como os grandes fundos de investimento, mas com pequenas quantias e sem ter de se preocupar com burocracias e gestão. A união de muitos pequenos investidores – a componente chamada crowd – proporciona capacidade financeira suficiente para aceder a projetos que normalmente só estão disponíveis para investidores profissionais. Um exemplo claro do velho ditado a união faz a força.
Quem somos?
Somos uma empresa de investimento imobiliário que nasceu para democratizar o investimento imobiliário. Acreditamos que as oportunidades oferecidas pelo setor devem estar ao alcance de todos: graças à tecnologia, agora é possível investir em grandes projetos com pequenas contribuições.
O valor diferencial da Urbanitae é o profissionalismo e a transparência que caracterizam a sua equipa. Formada por especialistas em tecnologia, fintech e investimento imobiliário, os profissionais da Urbanitae combinam o rigor exigido pelo investimento imobiliário com o espírito inovador e o serviço ao cliente que caracterizam o setor fintech.
O que fazemos?
A Urbanitae é o ponto de encontro entre pequenos investidores e promotores imobiliários. Somos uma plataforma de crowdfunding imobiliário, que oferece ao pequeno investidor a possibilidade de investir em projetos imobiliários até agora apenas disponíveis para profissionais do setor.
A nossa plataforma permite que os investidores adquiram participações em projetos imobiliários previamente validados pela nossa equipa de especialistas e que giram os seus investimentos através do seu painel de controlo.
Ao mesmo tempo, a plataforma é um canal de financiamento alternativo para promotores imobiliários acreditados pela Urbanitae, que podem desenvolver e financiar os seus projetos com fiabilidade e rapidez.
Os projetos selecionados procuram gerar retornos muito atrativos para o investidor, tanto a partir dos rendimentos gerados pelo arrendamento dos imóveis como da revalorização gerada pela sua venda.
A Urbanitae e os promotores encarregam-se de toda a gestão de compra e venda, manutenção, arrendamento dos imóveis, libertando o investidor de procedimentos e burocracias dispendiosas.
O que é o crowdfunding?
A palavra crowdfunding vem da união de crowd (coletivo ou grupo) e funding (o ato de financiar algo). No caso da Urbanitae, trata-se de reunir muitos investidores para que, em conjunto, participem em projetos imobiliários de grande escala.
Para os fins da regulamentação aplicável, o serviço de crowdfunding ou financiamento participativo tenta ligar os interesses de investidores e promotores de projetos em termos de financiamento empresarial através da utilização de plataformas de crowdfunding. Isto pode consistir na concessão de empréstimos, ou na colocação – sem uma base de compromisso firme – de valores mobiliários e instrumentos admitidos para crowdfunding emitidos por promotores de projetos ou por uma entidade instrumental, e na receção e transmissão de ordens de clientes, em relação ao anterior.
Como selecionamos os promotores?
A rede de promotores da Urbanitae é uma parte fundamental da nossa plataforma. Qualquer promotor pode solicitar o registo na nossa plataforma na secção Como funciona da secção de promotores do site. A nossa equipa de investimento e análise estuda o seu historial e grau de profissionalismo antes de lhes dar acesso. Ser um promotor acreditado pela Urbanitae é um selo de qualidade e bom desempenho.
Como selecionamos os projetos?
A nossa equipa de analistas realiza um estudo intensivo dos projetos que nos são submetidos pelos promotores: só se passarem nos filtros estabelecidos pela Urbanitae é que são publicados na plataforma para que qualquer utilizador registado possa investir neles. A Urbanitae tem um rigoroso processo de análise de oportunidades que abrange várias etapas para minimizar o risco:
Pré-seleção: A Urbanitae realiza uma seleção exaustiva de oportunidades antes da sua publicação. São avaliados vários aspetos, como a localização, a viabilidade do projeto, a qualidade do promotor e outros fatores relevantes.
Análise de riscos: É realizada uma análise detalhada dos riscos associados a cada projeto. Isto inclui a avaliação dos riscos específicos do mercado imobiliário, riscos financeiros e qualquer outro fator que possa afetar a viabilidade do projeto.
Monitorização e controlo: Uma vez que um projeto está em andamento, a Urbanitae realiza uma monitorização contínua para garantir que se desenvolve conforme o planeado. São monitorizados os marcos do projeto, os custos e quaisquer alterações nas circunstâncias que possam afetar o resultado final.
Estas medidas são implementadas para garantir a transparência e a segurança nos investimentos, minimizando os riscos associados a cada oportunidade publicada na plataforma.
Quem pode investir na Urbanitae?
A Urbanitae destina-se a qualquer investidor particular ou institucional que queira investir no setor imobiliário.
- Pessoas singulares maiores de idade com nacionalidade espanhola.
- Pessoas singulares maiores de idade na posse de um número de identificação de estrangeiro (NIE).
- Qualquer empresa com um NIF espanhol.
Como me registo na Urbanitae?
Pessoas singulares:
O processo de registo básico na nossa plataforma é fácil e rápido: basta fornecer o nome da sua empresa, morada, e-mail, número de telefone, bem como as mesmas informações relativas ao seu representante legal.
Para poder depositar dinheiro e investir na plataforma, terá de validar a sua conta com qualquer um dos nossos prestadores de serviços de pagamento, Lemonway ou Mangopay, fornecendo uma foto do seu documento de identificação para verificar a sua identidade.
Para poder levantar dinheiro da sua conta Urbanitae, deve fornecer um documento que comprove a titularidade da sua conta bancária para que a instituição de pagamento possa verificá-la. (Consulte O que é a Lemonway? e O que é a Mangopay?).
Pessoas coletivas:
Neste caso, será suficiente fornecer o seu nome e apelido, morada, e-mail e número de telefone. Para poder depositar dinheiro e investir na plataforma, terá de validar a sua conta com qualquer um dos nossos prestadores de serviços de pagamento, Lemonway ou Mangopay, fornecendo uma foto do seu documento de identificação para verificar a sua identidade, a escritura da empresa e um certificado do registo comercial ou o último pagamento de impostos.
Para poder levantar dinheiro da sua conta Urbanitae, deve fornecer um documento que comprove a titularidade da sua conta bancária para que a instituição de pagamento possa verificá-la. (Consulte O que é a Lemonway? e O que é a Mangopay?).
Qual é o montante mínimo de investimento?
O montante mínimo de investimento em projetos imobiliários com a Urbanitae pode variar dependendo do projeto, no entanto, na maioria dos casos, o investimento mínimo é de 500 €. É importante notar que o montante do investimento deve ser sempre um múltiplo de 10, o que proporciona flexibilidade para os investidores ajustarem a sua participação convenientemente.
Qual é o montante máximo de investimento?
Não há um montante máximo de investimento para projetos imobiliários com a Urbanitae.
Qual é o processo para depositar fundos e começar a investir com a Urbanitae?
Assim que a sua identidade for verificada, pode depositar dinheiro na sua conta Urbanitae por transferência bancária, cartão de crédito ou débito, ou depósito bancário.
Para garantir a segurança financeira dos nossos investidores, a Urbanitae utiliza uma instituição de pagamento externa chamada Lemonway, que é regulamentada e completamente independente. Este sistema protege os nossos investidores, pois mantém o capital deles numa conta segregada e segura.
Como invisto num projeto?
Para fazer um investimento, o primeiro passo é depositar o montante desejado na carteira associada à sua conta Urbanitae. (Consulte a secção Qual é o processo para depositar fundos e começar a operar com a Urbanitae? para mais detalhes sobre este processo).
No nosso site, encontrará os projetos de investimento que estão em análise: se forem finalmente aprovados, a data de abertura e o prazo são anunciados. Este prazo marca o início do financiamento pelos utilizadores da Urbanitae, permitindo-lhe participar em projetos imobiliários de forma simples e transparente.
O que é o sistema de pré-financiamento?
O sistema de Pré-financiamento visa expandir as oportunidades de participação nos projetos da Urbanitae a um maior número de investidores.
Especificamente, este sistema permite que qualquer utilizador registado invista no projeto como um pré-investimento por um período especificado (geralmente 24 ou 48 horas).
Esta fase de pré-investimento termina quando o período conclui ou quando é atingido um sobreinvestimento máximo, geralmente 200% da meta de financiamento.
No primeiro caso, se a angariação de fundos exceder a meta de financiamento, os pré-investimentos são reduzidos proporcionalmente para garantir a participação de todos, com duas exceções: o mínimo de 500 € é respeitado e, em projetos de mais-valia (equity) com prazo superior a um ano, garante-se um investimento final mínimo de 5% para pessoas coletivas cujo pré-investimento represente mais de 5% do capital social.
Se a angariação de fundos for inferior à meta, os pré-investimentos não sofrem reduções e o projeto será aberto para investimento na plataforma para atingir 100%.
Se o limite máximo de sobreinvestimento for atingido antes do prazo, o processo de pré-financiamento é encerrado e os pré-investimentos são rateados com as mesmas exceções que no caso de exceder a meta de financiamento inicial.
Como será anunciado o sistema de pré-financiamento?
Todos os projetos da Urbanitae são anunciados da mesma forma, comunicando a abertura a toda a base de investidores com alguns dias de antecedência. O e-mail de contagem decrescente indicará se o projeto abre com pré-financiamento, bem como a data e a hora da abertura.
Como sempre, nos dias que antecedem a abertura, o projeto permanecerá 'em análise' e os investidores podem consultar a documentação relevante, bem como enviar as suas perguntas à equipa de apoio ao investidor e, se estiverem interessados, transferir fundos para as suas carteiras.
Esta abordagem proporciona transparência e segurança e permite que os investidores se preparem adequadamente antes do início do processo de investimento.
Como funciona o processo de investimento para projetos de pré-financiamento na Urbanitae?
Na data indicada no e-mail de 'contagem decrescente', abriremos o projeto para que qualquer pessoa que queira possa pré-investir durante o período definido (24 ou 48 horas) ou até que o limite de sobreinvestimento estabelecido seja atingido.
As condições são as mesmas que nos outros projetos: investimento mínimo de 500 €, um limite de 3.000 € para investidores não acreditados e sem limite para os acreditados, a menos que, devido a uma alta procura esperada, tenha sido previamente definido um montante máximo para todos os investidores.
É essencial ter o montante do investimento disponível na carteira para participar na fase de Pré-financiamento, uma vez que os pré-investimentos são 100% vinculativos. Este processo permite que os investidores se comprometam antecipadamente com os projetos da sua escolha, garantindo assim a sua participação.
O que acontece quando o pré-financiamento termina?
Assim que o período de pré-financiamento termina, podem ocorrer duas situações:
- A meta de financiamento foi excedida:
Neste cenário, as participações de cada investidor serão ajustadas numa base pro-rata, o que significa que o montante final será inferior ao solicitado. No entanto, o investimento mínimo de 500 € será respeitado e, em projetos de mais-valia (equity) com prazo superior a um ano, será garantido um investimento final mínimo de 5% para pessoas coletivas cujo pré-investimento represente mais de 5% do capital social. O financiamento excedente será reembolsado para as carteiras dos investidores.
- A meta de financiamento não foi atingida:
Neste caso, o projeto será aberto para investimento na plataforma com o objetivo de atingir o financiamento necessário. Todos os investimentos feitos durante a fase de Pré-financiamento tornar-se-ão investimentos firmes no projeto, sem qualquer redução no montante. Esta abordagem garante que os projetos tenham a oportunidade de receber o apoio total necessário para a sua execução, mesmo que a meta inicial não tenha sido atingida na fase de Pré-financiamento.
Em quanto pode a meta de financiamento ser excedida durante o Pré-financiamento?
Todos os projetos na fase de pré-financiamento terão um sobreinvestimento máximo (overfunding), que, como regra geral, será de 200% da meta de financiamento.
Se a qualquer momento durante a fase de pré-financiamento o overfunding máximo for atingido (limite de overfunding), o projeto será automaticamente encerrado e não serão aceites novos investimentos.
Isto pode significar que um projeto encerre para investimento antes do prazo de pré-financiamento estabelecido.
Qual será o meu investimento se a meta de financiamento for excedida?
Em caso de exceder a meta de financiamento, a alocação de cada investidor será determinada pelo rateio dos investimentos solicitados, sujeito a duas limitações:
- O investimento por investidor não pode, em nenhuma circunstância, ser inferior a 500 €.
- Em projetos de mais-valias (equity) de mais de um ano, será respeitado um investimento mínimo de 5% do capital social para pessoas coletivas que tenham pré-investido 5% ou mais do referido capital.
Este processo garante uma distribuição justa dos investimentos em situações de sobreinvestimento, ao mesmo tempo que estabelece limites mínimos para a participação individual e respeita as condições específicas para projetos de mais-valias a longo prazo.
O pré-financiamento será feito para todos os projetos?
Não, o sistema de pré-financiamento foi concebido para dar aos investidores mais oportunidades de participar em projetos para os quais se espera uma procura muito elevada. Será utilizado quando as condições do projeto o aconselharem.
Com o objetivo de expandir ainda mais o acesso dos investidores, por vezes será estabelecido um limite máximo para todos os participantes, independentemente de serem acreditados ou não. Esta medida é adotada para gerir a procura em projetos específicos e garantir uma distribuição equitativa das oportunidades de investimento entre a comunidade da Urbanitae.
Que comissões cobra a Urbanitae?
A única comissão que a Urbanitae cobra é a comissão de abertura. Depende do projeto, mas, em qualquer caso, situa-se entre 5% e 7% da meta de financiamento, na qual está incluída. Ou seja, a Urbanitae define a meta de financiamento tendo em conta a comissão.
Na Urbanitae, caracterizamo-nos pela nossa obsessão pela transparência. O nosso compromisso é garantir que não há comissões inesperadas e que é completamente claro quanto cobramos. Queremos que os investidores tenham uma compreensão clara dos custos associados através de uma comunicação transparente e direta sobre as comissões.
O que é uma instituição de pagamento?
Queremos dar-lhe a máxima segurança e tranquilidade, e para isso, utilizamos uma instituição de pagamento externa para guardar e gerir os fundos dos nossos investidores. Quando deposita dinheiro na sua conta Urbanitae, não nos está a depositar o dinheiro a nós, mas sim na conta criada para si pela instituição de pagamento. Cada projeto imobiliário terá também a sua própria conta, separada das outras. O que acontece num projeto nunca afetará os outros projetos na plataforma.
Segundo o Banco de Espanha, para estes fins, as instituições de pagamento são 'aquelas que estão autorizadas a realizar serviços de pagamento, como transferências, débitos diretos e pagamentos feitos com cartões'.
A Urbanitae trabalha com duas instituições de pagamento: Lemonway e Mangopay. Ambas são responsáveis pela gestão de todos os movimentos de fundos para os utilizadores da Urbanitae e para a grande maioria das entidades de crowdfunding em Espanha. Este sistema garante que o seu dinheiro está completamente segregado das nossas contas e sob a custódia de uma entidade regulada e autorizada pelo Banco de Espanha.
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Em que consiste o programa de referenciação?
O programa de referenciação da Urbanitae é uma forma de agradecer a confiança dos nossos utilizadores e incentivá-los a apresentar-nos aos seus conhecidos (ver secção de limitações), convidando-os a registarem-se na plataforma e a investirem connosco.
Cada utilizador da Urbanitae pode partilhar um link de convite pessoal, disponível na sua área privada, no canto superior direito, na secção <i>Convidar</i>. Assim que o utilizador convidado concluir o seu primeiro investimento, ambas as partes partilham um bónus, que pode ir até 150 euros.
Estas são as condições do programa:
- Beneficiários do programa de referenciação
- Utilizador que convida: Para aceder ao programa, basta estar registado na Urbanitae e partilhar o link disponível na área privada. Assim que o convidado se registar na Urbanitae através desse link e fizer o seu primeiro investimento, ambos receberão um bónus.
- Utilizador convidado: Para ser beneficiário do programa de referenciação, o convidado deve registar-se utilizando o link de partilha de um utilizador da Urbanitae e investir na plataforma. Assim que o primeiro investimento for concluído, o convidante e o convidado receberão um bónus.
O nosso programa de referenciação tem dois beneficiários: o utilizador que convida e o(s) utilizador(es) que são convidados.
- Remuneração
Tanto o investidor convidado como o utilizador que convida receberão um pagamento ou incentivo na sua carteira Urbanitae pelo primeiro investimento do utilizador convidado. O montante desse pagamento será distribuído 50% entre o convidado e o convidante; dependerá do montante do primeiro investimento e será recebido nos primeiros dez dias do mês seguinte ao encerramento do projeto em que o investimento foi feito. A tabela de pagamentos é a seguinte:
| Investimento | 500 € 1.500 € | 1.510 € 3.000 € | >3.000 € |
|---|---|---|---|
| Pagamento | 25 € | 50 € | 75 € |
- Limitações
No âmbito do programa de referenciação, não pode convidar familiares de primeiro grau nem pessoas coletivas cujo administrador seja o próprio referenciador.
Este bónus não é acumulável com outros que possam ser estabelecidos na Urbanitae. Em caso de conflito, apenas seria pago o de maior valor.
Tenho de preencher os dados adicionais da minha conta?
Sim, é essencial que preencha todas as informações que solicitamos antes de fazer o seu primeiro investimento. Estas informações são necessárias para garantir que a sua participação seja devidamente registada no registo comercial. Preencher estes dados adicionais é um passo importante e obrigatório para garantir a transparência e a legalidade nas operações de investimento na Urbanitae.
Se tiver alguma dúvida, a quem posso contactar?
Se tiver alguma dúvida, pode contactar-nos através de contacto@urbanitae.com ou do (+34) 911 23 25 22. Teremos todo o gosto em ajudá-lo.
Quais são as vantagens de investir em imobiliário através do crowdfunding imobiliário?
Investir em imobiliário tem várias vantagens que atraíram numerosos investidores para este tipo de ativo. Algumas das vantagens mais notáveis incluem:
- Diversificação da carteira: O imobiliário oferece uma forma de diversificar uma carteira de investimentos. Ao adicionar ativos imobiliários a uma carteira que pode incluir ações, obrigações e outros instrumentos financeiros, os investidores podem reduzir o risco geral.
- Fluxo de caixa: A posse de imóveis, especialmente quando se trata de arrendamentos residenciais ou comerciais, pode gerar rendimentos recorrentes através das rendas. Este fluxo de caixa pode proporcionar estabilidade financeira e uma fonte de rendimento constante.
- Potencial de valorização: Com o tempo, o imobiliário tem o potencial de aumentar de valor. A valorização pode gerar lucros significativos quando os investidores decidem vender a propriedade no futuro.
- Rendimento passivo: Investir em propriedades para arrendamento permite aos investidores gerar rendimento passivo. Os proprietários podem lucrar com as rendas sem a necessidade de participação ativa na gestão diária.
- Resistência à inflação: O imobiliário tem frequentemente uma resistência inerente à inflação. Em ambientes inflacionários, os valores das propriedades e as rendas tendem a aumentar, proporcionando proteção contra a perda de poder de compra.
- Diversidade de opções: Existem várias formas de investir em imobiliário, desde propriedades residenciais e comerciais a crowdfunding imobiliário e fundos de investimento imobiliário. Isto permite que os investidores escolham a opção que melhor se adapta aos seus objetivos e preferências.
É importante notar que, como em qualquer investimento, existem riscos associados ao mercado imobiliário, e os investidores devem realizar a devida diligência adequada antes de tomar decisões.
O que acontece se um projeto não avançar depois de atingir a sua meta de financiamento?
Se um projeto não se materializar depois de atingir a sua meta de financiamento, a Urbanitae devolve os fundos aos investidores através das suas contas. Esta política garante que os fundos são utilizados apenas para projetos que serão efetivamente desenvolvidos.
As plataformas de crowdfunding imobiliário como a Urbanitae são seguras?
Sim, as plataformas de crowdfunding imobiliário como a Urbanitae geralmente implementam medidas de segurança e estão sujeitas à supervisão de órgãos reguladores. No caso específico da Urbanitae, menciona-se que é supervisionada pelo Banco de Espanha e pela CNMV (Comissão Nacional do Mercado de Valores). Estes órgãos reguladores são responsáveis por garantir que as plataformas cumprem os requisitos e regulamentos necessários para operar de forma segura e transparente.
É importante notar que, apesar das medidas de segurança e da supervisão regulamentar, todos os investimentos acarretam certos riscos. Os investidores devem realizar a sua própria diligência, compreender os projetos em que investem e considerar os seus próprios objetivos e tolerância ao risco antes de participarem em qualquer plataforma de crowdfunding imobiliário.
A Urbanitae opera apenas em Espanha ou também noutros países?
Desde o final de 2022, a Urbanitae foi autorizada pela CNMV a prestar serviços de crowdfunding em toda a União Europeia, de acordo com a nova regulamentação europeia –Regulamento (UE) 2020/1503–. No final de 2023, financiámos apenas projetos localizados em Espanha, mas já temos uma equipa em França, Portugal e Itália com o objetivo de publicar oportunidades de investimento nesses países em 2024.
O que aconteceria se a Urbanitae suspendesse a sua atividade?
Os fundos dos investidores são depositados numa conta em seu nome numa instituição de pagamento externa e independente (Lemonway ou Mangopay), pelo que a suspensão da atividade pela Urbanitae não afetaria estes fundos, que permaneceriam propriedade dos investidores.
No caso improvável de uma suspensão da atividade pela Urbanitae, existe um acordo com outra entidade para gerir os investimentos e projetos até à sua conclusão.
Quais são as diferenças entre investir numa SOCIMI e investir através da Urbanitae?
As SOCIMIs são empresas cotadas que, em geral, se encarregam de adquirir e gerir ativos imobiliários principalmente destinados ao arrendamento, dos quais obtêm os seus lucros. Embora o investimento em SOCIMIs ofereça maior liquidez do que outras alternativas, não são abundantes em Espanha e o acesso a elas não é universal, dado o seu baixo free float (as ações que podem ser adquiridas na Bolsa). Pelo contrário, a Urbanitae permite que cada investidor decida em que projeto quer investir, diversificando por segmento, localização ou prazo. Centenas ou milhares de investidores participam em cada projeto, que com pequenas quantias de dinheiro podem aceder a altos retornos associados ao desenvolvimento imobiliário, com um nível de risco moderado e num quadro supervisionado pela CNMV. No entanto, os retornos em qualquer um dos casos não são de forma alguma garantidos.
O que é o crowd equity?
O Crowd equity é uma forma de financiamento em que os investidores participam diretamente no capital de uma empresa através das suas contribuições monetárias, que são consideradas um aumento de capital para a empresa.
No contexto da Urbanitae, os promotores apresentam projetos específicos para desenvolvimento. Os investidores, ao financiarem estes projetos, angariam fundos para a sua execução e, em troca, adquirem uma participação na sociedade do projeto, bem como direitos a receber dividendos.
Esta modalidade é semelhante à compra de ações de uma empresa através de um aumento de capital, mas com a distinção chave de que os acordos entre os sócios são predeterminados.
Quem pode solicitar um empréstimo?
A Urbanitae trabalha apenas com promotores profissionais cujo historial comprova experiência em projetos semelhantes, competência técnica e solvência económica.
O Investimento
Como os seus investimentos são estruturados.
Porque devo investir na Urbanitae?
Investir através da Urbanitae é a forma mais fácil de investir no setor imobiliário, uma vez que todo o processo de compra e gestão de imóveis é delegado a um profissional. Além disso, investir nos imóveis que publicamos permitir-lhe-á diversificar a sua carteira de investimentos em vez de a concentrar num único imóvel. Pode investir com pequenas quantias, o que lhe permite investir em muitos imóveis de diferentes tipos e em diferentes cidades.
A Urbanitae possui uma rede de promotores imobiliários com solvência e historial comprovados. Estes profissionais selecionam os melhores projetos do mercado para os incorporar na plataforma, proporcionando aos investidores acesso a oportunidades de investimento imobiliário apoiadas por especialistas do setor. A diversificação, a acessibilidade e a colaboração com promotores de confiança são algumas das principais razões para considerar investir através da Urbanitae.
Em que tipo de projetos a Urbanitae investe?
A Urbanitae oferece projetos no setor imobiliário através da nossa rede de promotores acreditados. Os projetos que procuramos são principalmente nos setores residencial e comercial, embora estejamos abertos a estudar projetos imobiliários de qualquer tipo.
Esta diversidade de projetos dá aos investidores a oportunidade de participar numa vasta gama de iniciativas imobiliárias, adaptando-se às suas preferências e metas de investimento.
Como é feito o investimento na Urbanitae?
Assim que encontrar um projeto que lhe interesse, e desde que tenha saldo na sua conta Urbanitae, basta clicar em Investir e especificar o montante desejado. O investimento é feito diretamente a partir da plataforma web, eliminando a necessidade de procedimentos burocráticos ou deslocações. Este processo simples e eficiente permite que os investidores acedam e participem em projetos imobiliários de forma conveniente e sem complicações.
Quanto posso investir?
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O que é um investidor não sofisticado?
Qualquer investidor que se registe na Urbanitae deve realizar um teste de conhecimentos sobre investimento. Este teste é obrigatório para participar nos projetos oferecidos pela Urbanitae.
Uma vez aprovado neste teste, o investidor será considerado, por defeito, um investidor não sofisticado, e poderá realizar um segundo teste, opcional, de adequação e simulação financeira. Dependendo do seu perfil, será classificado como investidor conservador, moderado ou de risco.
Qualquer investidor pode investir sem limites, mas aos investidores não sofisticados será mostrado um aviso de risco se investirem 1.000 euros ou 5% do seu património líquido. Além disso, a Urbanitae reconhece um período de reflexão pré-contratual durante o qual o potencial investidor não sofisticado pode revogar a sua oferta de investimento ou manifestação de interesse na oferta de financiamento colaborativo a qualquer momento, sem necessidade de justificar a sua decisão e sem incorrer em penalização. Este período começará no momento da oferta de investimento ou manifestação de interesse pelo potencial investidor não sofisticado e expirará no final de quatro dias corridos.
Sou um investidor sofisticado?
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- Ser uma pessoa coletiva e cumprir pelo menos um dos seguintes critérios:
- Fundos próprios de pelo menos 100.000 €.
- Volume de negócios líquido de pelo menos 2.000.000 €.
- Balanço de pelo menos 1.000.000 €.
- Ser uma pessoa singular e cumprir pelo menos duas das seguintes condições:
- Ter um rendimento anual bruto de pelo menos 60.000 euros ou um património financeiro superior a 100.000 euros.
- Trabalhar ou ter trabalhado no setor financeiro por pelo menos um ano numa posição profissional que exija conhecimento das operações ou serviços previstos, ou ter ocupado um cargo executivo por pelo menos 12 meses numa pessoa coletiva, conforme determinado acima.
- Ter realizado operações de volume significativo nos mercados de capitais com uma frequência média de 10 por trimestre durante os quatro trimestres anteriores.
O que tenho de fazer para ser um investidor sofisticado?
Por defeito, todos os investidores da Urbanitae são considerados não sofisticados. Para solicitar o tratamento como investidor sofisticado, deve aceder à sua área privada, ir para a parte superior esquerda, onde diz 'Investidor não sofisticado' e clicar em 'Tornar-se sofisticado'. Em seguida, terá de responder a um questionário para determinar se cumpre os requisitos para ser um investidor sofisticado (Ver Sou um investidor sofisticado?).
O que é a conta Urbanitae?
A conta Urbanitae é a conta que é aberta para si numa instituição de pagamento independente, neste caso, a Lemonway, quando se regista na nossa plataforma. Esta conta é usada para gerir transações financeiras relacionadas com os seus investimentos e atividades na Urbanitae.
Ao associar a sua conta à Lemonway, garantimos a segurança e a segregação de fundos, proporcionando uma camada adicional de proteção para os investidores na nossa plataforma.
O que é a instituição de pagamento и como funciona?
(Ver O que é a Lemonway? e ver O que é a Mangopay?)
Como carrego o saldo na minha conta Urbanitae?
(Ver Como depositar dinheiro para operar com a Urbanitae?)
O que estou a comprar quando invisto com a Urbanitae?
A forma específica que o seu investimento assume depende do tipo de projeto imobiliário:
- Projetos de mais-valias (capital próprio): Ao investir neste tipo de projeto, está a adquirir uma participação na propriedade do imóvel. Para facilitar o processo e torná-lo o mais eficiente possível, é constituída uma sociedade por quotas, que é a que adquire o imóvel. Como investidor, ser-lhe-á dada entrada no capital da sociedade (através de um aumento de capital) e a sua participação será equivalente ao montante investido. Por exemplo, se investir 1.000 € num projeto de 100.000 €, terá 1% das quotas da sociedade criada e terá direito a 1% dos lucros que esta gerar.
- Projetos de dívida: Neste caso, participa no empréstimo concedido à sociedade através da qual o promotor realizará o projeto. No vencimento do empréstimo, recuperará o seu investimento com os juros pré-fixados.
Quais são as estratégias de investimento da Urbanitae?
A Urbanitae tem três estratégias de investimento principais: mais-valias, dívida e rendimentos de arrendamento.
Em que consiste a estratégia de rendimentos de arrendamento?
Em resumo, a estratégia de rendimentos de arrendamento da Urbanitae baseia-se no ciclo 'comprar, renovar, arrendar e vender'.
Esta estratégia prioriza o potencial de arrendamento, pelo que se foca na aquisição de imóveis a preços inferiores ao valor de mercado em zonas com boas perspetivas de arrendamento.
Assim, os investimentos residenciais focar-se-ão principalmente na procura de rendibilidades através do arrendamento tradicional ou do alojamento local através de plataformas participativas. Os investimentos em imóveis comerciais ou industriais focar-se-ão principalmente em arrendamentos de longo prazo.
Esta estratégia visa oferecer aos investidores fluxos de rendimento recorrentes através de rendas, enquanto capitaliza o potencial de valorização a longo prazo dos imóveis. A diversificação dos investimentos em vários tipos de propriedades e zonas ajuda a maximizar o desempenho da estratégia de rendimentos de arrendamento.
Em que consiste a estratégia de mais-valias?
Em resumo, a estratégia de mais-valias da Urbanitae baseia-se no ciclo 'comprar, renovar e vender'.
Nestes projetos, dá-se prioridade ao potencial de valorização a curto prazo do imóvel. A estratégia de mais-valias baseia-se na aquisição de imóveis a preços inferiores ao valor de mercado, em zonas com uma projeção de crescimento notável a curto prazo, e com elevada procura e facilidade de venda.
Nesta abordagem, o objetivo é maximizar os lucros capitalizando a mais-valia gerada pela melhoria do imóvel e pela crescente procura no mercado. A estratégia de mais-valias pode oferecer retornos atrativos num período mais curto em comparação com a estratégia de rendimentos de arrendamento, mas também acarreta um nível de risco mais elevado associado à volatilidade a curto prazo do mercado imobiliário.
Em que consiste a estratégia de dívida?
Neste tipo de projeto, o investimento é feito em empréstimos ao promotor com garantias hipotecárias de primeiro grau sobre o ativo. Os prazos são mais curtos e os retornos-alvo são mais baixos do que em projetos de mais-valia, em linha com o menor risco assumido.
Quando receberei os meus dividendos?
A data em que recebe os seus dividendos depende de cada projeto. Em termos gerais:
- Estratégia de Rendimentos de Arrendamento: Nesta estratégia, receberá mensalmente os dividendos gerados pelas rendas. Além dos dividendos, obterá também as mais-valias geradas quando o imóvel for vendido. O prazo-alvo do investimento varia por projeto, mas geralmente ronda os 3 anos.
- Estratégia de Mais-Valias: Nesta estratégia, receberá os dividendos gerados pela mais-valia do projeto assim que este for vendido. O prazo-alvo do investimento também varia por projeto, mas geralmente situa-se entre 12 e 36 meses.
É importante notar que os prazos e pagamentos podem variar dependendo das características específicas de cada projeto. A informação detalhada sobre a distribuição de dividendos e o horizonte temporal do investimento é fornecida especificamente para cada oportunidade de investimento na plataforma Urbanitae.
Como são estruturados os investimentos?
A Urbanitae utiliza entidades de finalidade específica, comummente conhecidas como veículos de investimento ou SPVs (Special Purpose Vehicles), para estruturar a compra e venda de imóveis. Esta abordagem envolve a criação de sociedades por quotas (Lda.) exclusivamente estabelecidas para a aquisição e futura exploração de cada um dos imóveis nos projetos.
Em termos práticos:
- SPV (Veículo de Finalidade Específica): Cada projeto é estruturado através de um SPV, que é uma entidade legal separada criada para esse projeto específico.
- Sociedade por Quotas (Lda.): Dentro de cada SPV, é constituída uma sociedade por quotas que adquire o imóvel. Os investidores tornam-se sócios desta Lda., e a sua propriedade corresponde à percentagem do seu investimento no projeto.
Esta abordagem garante a transparência e a separação de ativos entre diferentes projetos. Além disso, ao haver uma Lda. para cada projeto, os investidores saberão sempre exatamente em que projeto específico estão a investir o seu dinheiro.
Terei de ir a um notário?
Não. Assim que o financiamento de um projeto estiver concluído, os investidores serão admitidos na sociedade através de um aumento de capital que não requer assinatura perante um notário. Este processo é gerido de forma eficiente, eliminando a necessidade de procedimentos notariais e proporcionando aos investidores uma experiência de investimento mais ágil e conveniente.
Quem paga os custos de fecho da transação?
Tal como a aquisição direta de um imóvel, a compra de um imóvel através da Urbanitae tem custos associados. Estes custos estão incluídos no objetivo de financiamento, são pagos com o dinheiro angariado no projeto e estão claramente detalhados na ficha de cada projeto. A informação detalhada sobre estes custos é fornecida de forma transparente na ficha de cada projeto, garantindo que os investidores têm um entendimento claro de todas as despesas associadas antes de tomarem a decisão de investir.
Quando recuperarei o meu dinheiro investido?
O investimento em qualquer projeto da Urbanitae é recuperado quando o imóvel é vendido. Os prazos específicos dependerão da estratégia de investimento:
- Na estratégia de mais-valias, o prazo-alvo para a recuperação do investimento situa-se geralmente entre 12 e 36 meses.
- Na estratégia de rendimentos de arrendamento, os prazos variarão dependendo do projeto, mas geralmente rondarão os 3 anos. Durante este período, os investidores na estratégia de rendimentos de arrendamento também podem receber dividendos gerados pelas rendas.
É importante notar que estes prazos são objetivos e podem estar sujeitos a variações dependendo das circunstâncias específicas de cada projeto. A informação detalhada sobre o prazo de recuperação alvo é fornecida na ficha de cada oportunidade de investimento na plataforma Urbanitae.
A minha conta Urbanitae tem algum custo?
Não, a sua conta Urbanitae não tem qualquer custo para si: nem de abertura e manutenção, nem por transferências enviadas ou recebidas. A Urbanitae procura manter uma experiência de investimento transparente e sem custos ocultos para os investidores.
Como posso levantar os meus fundos?
Para levantar fundos da sua conta, basta:
- Na sua área privada, vá à secção Operações Bancárias.
- Clique em Levantar dinheiro.
- Selecione a conta para a qual deseja depositar o dinheiro (pode registar até quatro contas).
- Preencha o formulário de pedido de transferência (indique o montante e o conceito).
- Clique em Solicitar transferência.
Este processo permite-lhe gerir facilmente o levantamento dos seus fundos, oferecendo-lhe flexibilidade e controlo sobre os seus investimentos imobiliários na Urbanitae.
Posso retirar o meu investimento?
Os investidores não sofisticados beneficiam de um período de reflexão durante o qual podem revogar a sua oferta de investimento ou manifestação de interesse na oferta de financiamento colaborativo a qualquer momento, sem necessidade de justificar a sua decisão e sem incorrer em penalização.
O período de reflexão começa no momento em que o potencial investidor não sofisticado faz uma oferta de investimento ou manifesta interesse e expira após quatro dias corridos a partir dessa data. Os investidores podem exercer o direito de revogar o seu investimento enviando um e-mail para contacto@urbanitae.com dentro de um prazo máximo de 4 dias corridos a partir do momento em que fizeram o seu investimento. Em caso de desistência por parte do(s) investidor(es), a Urbanitae reserva-se o direito de fechar o projeto ou de completar o objetivo de investimento inicial com novos investidores.
Quais são os principais riscos em que posso incorrer?
Nos projetos de mais-valias, existem três riscos principais:
- Risco de prazo: é possível que o promotor demore mais do que o esperado para concluir as obras, seja porque as suas estimativas não foram precisas ou por atrasos na obtenção da licença ou do empréstimo ao promotor.
- Risco de custos: pode acontecer que os custos de construção subam e não possam ser repercutidos nos preços de venda das habitações, afetando a rentabilidade.
- Risco comercial: não se pode descartar que o promotor demore mais tempo do que o previsto para vender todas as habitações ou tenha de o fazer a um preço inferior ao estimado.
Nos projetos de dívida, o principal risco é o incumprimento. Se o promotor não for capaz de enfrentar o reembolso do capital com juros, poderá ser necessário executar as garantias do empréstimo e vender os ativos para recuperar o capital dos investidores.
Nos projetos de rendimentos de arrendamento, o principal risco é o inquilino: poderia dar-se o caso de o inquilino abandonar o ativo arrendado antes do tempo e ser necessário encontrar um novo, algo que poderia demorar e exigir condições diferentes das originalmente previstas.
No pior cenário, estes riscos podem levar à perda total, perda parcial ou iliquidez temporária do investimento durante o prazo do projeto. É essencial que os investidores compreendam e avaliem cuidadosamente estes riscos antes de tomarem decisões de investimento.
O que são projetos com garantias hipotecárias?
Projetos com garantias hipotecárias na Urbanitae implicam que o promotor oferece um ativo como garantia pelo empréstimo recebido, e este ativo é hipotecado em nome de um agente de garantias que atua em nome dos investidores:
- Garantia do Empréstimo: o promotor fornece um ativo como garantia pelo empréstimo recebido para o projeto. Esta garantia é hipotecada e é usada para apoiar o empréstimo.
- Agente de Garantias: por lei, o ativo hipotecado deve estar em nome de um agente de garantias que atua em nome dos investidores. Este agente é responsável por administrar e proteger os interesses dos investidores em relação à garantia hipotecária.
- Execução da garantia: no caso de o promotor não conseguir cumprir as suas obrigações de pagamento, o agente de garantias tem o direito de executar a garantia hipotecária. Isto envolve a venda ou liquidação do ativo hipotecado para recuperar os fundos e reembolsar os investidores, total ou parcialmente, conforme acordado.
Os projetos com garantias hipotecárias procuram fornecer uma camada adicional de segurança aos investidores, apoiando o investimento com um ativo tangível que atua como garantia.
O que é o loan-to-value?
O loan-to-value (LTV) é um indicador financeiro que representa a percentagem do empréstimo em relação ao valor do imóvel que serve como garantia hipotecária. Por exemplo, se o empréstimo for de 80.000 euros e o valor de avaliação do imóvel que atua como garantia for de 100.000 euros, o LTV do empréstimo é de 80%. O LTV é uma ferramenta essencial em finanças imobiliárias para avaliar o risco e a viabilidade de um empréstimo, pois fornece informações sobre a proporção entre a dívida e o valor do ativo. Um LTV mais baixo é geralmente considerado mais favorável, pois implica um menor risco para o credor ao ter uma maior proporção de garantia a apoiar o empréstimo. Na Urbanitae, o LTV é usado como parte da análise de risco para avaliar a segurança dos empréstimos e fornecer transparência aos investidores sobre a relação entre o montante do empréstimo e o valor da garantia hipotecária.
O que acontece quando um promotor não consegue reembolsar o empréstimo?
No caso de o promotor não conseguir efetuar o pagamento do empréstimo, as garantias previstas no contrato de empréstimo serão executadas, como a execução da hipoteca sobre o imóvel objeto do projeto ou outros ativos ou bens que o promotor tenha fornecido como garantia.
Como é gerida a recuperação de um projeto com garantias hipotecárias?
Quando uma dívida com garantia hipotecária entra em incumprimento, a primeira coisa a fazer é estudar as razões com o promotor, ver a viabilidade de pagamento futuro e negociar, se for financeiramente viável, uma extensão adicionando a penalização por atraso. No caso de a negociação não permitir garantir o reembolso do empréstimo, será iniciada uma execução hipotecária. Lembre-se que nos projetos de dívida a hipoteca é registada em favor de um Agente de Garantias, que tem (e foi dotado de uma reserva de fundos para o poder fazer) o mandato de executar a dívida em nome dos investidores. A execução da hipoteca é sempre a última opção, porque embora seja uma garantia muito robusta, os processos judiciais podem estender-se por meses antes de serem resolvidos. Mas constitui uma ameaça muito real para o promotor, porque significa poder chegar a perder todo o valor contribuído para o projeto, e ele procurará uma saída para evitar a execução. Deve-se ter em conta que também durante os meses em que a execução hipotecária se atrasa, continuam a acumular-se juros a favor do investidor.
Uma execução de garantia hipotecária tem algum custo para o investidor?
Não, não tem. O contrato de empréstimo já inclui a remuneração do Agente de Garantias e um fundo para cobrir possíveis despesas numa eventual execução hipotecária. No caso de haver despesas adicionais não previstas, seriam procuradas fórmulas para diferir o seu pagamento até ao momento em que o ativo for vendido e a dívida for liquidada.
Rentabilidade
Tudo sobre impostos, prazos e rendibilidades.
Como rentabilizo os meus investimentos?
Quando investe num projeto na nossa plataforma, torna-se proprietário de uma percentagem da SL (Sociedade Limitada) estabelecida para a aquisição e gestão do imóvel. Uma vez encerrada a fase de financiamento do projeto e realizadas as remodelações necessárias para poder explorar o imóvel, existem duas formas de o rentabilizar: arrendando-o (rendimentos) ou vendendo-o (mais-valias).
Projetos de Arrendamento:
Os imóveis adquiridos ao abrigo da estratégia de arrendamento serão colocados no mercado de arrendamento assim que estiverem prontos. O arrendamento pode ser através de um contrato de arrendamento padrão ou através de plataformas de alojamento local como a Vrbo ou a Airbnb. Após a cobertura dos custos de gestão do arrendamento, o valor restante será distribuído entre os investidores como dividendos. Os dividendos serão liquidados mensalmente: serão transferidos para a sua conta Urbanitae, a partir da qual pode investir noutros projetos ou levantar os fundos para a sua conta à ordem.
Projetos de Mais-Valia ou Capital Próprio:
Os imóveis adquiridos ao abrigo da estratégia de mais-valias só gerarão rentabilidade quando forem vendidos. O período de venda variará dependendo do projeto, mas geralmente será entre 12 e 36 meses. Os imóveis adquiridos ao abrigo da estratégia de arrendamento também serão vendidos quando o período do seu objetivo de investimento for cumprido. Uma vez vendido o imóvel, cada investidor receberá a sua parte proporcional da venda na sua conta Urbanitae.
Esta estrutura proporciona aos investidores a flexibilidade de escolher entre estratégias de arrendamento e de mais-valias, diversificando assim as suas carteiras e otimizando a rentabilidade dos seus investimentos imobiliários.
Como é calculada a rendibilidade estimada indicada nos projetos da Urbanitae?
Seguindo as disposições do regulador, desde maio de 2022 apenas publicamos os dados de rentabilidade estimada para projetos de dívida. Nestes projetos, em que o investidor atua como credor do promotor, a rentabilidade corresponde às condições do empréstimo acordadas entre a Urbanitae и o promotor, especificamente a taxa de juro e o prazo fixado para o seu reembolso.
Em projetos de arrendamento, podemos publicar a rendibilidade anual estimada como dividendo.
Em projetos de mais-valias (ou equity), o regulador не nos permite publicar uma estimativa da rendibilidade esperada, mas autoriza a publicação das previsões de receitas e despesas associadas a um projeto (o detalhe destas previsões, como sempre, está disponível no site, no resumo económico do projeto). É o investidor que, após examinar estas estimativas, deve calcular a rentabilidade estimada do projeto. Em todos os casos, a fórmula é a seguinte:
Rendibilidade Estimada = ((Receitas Previstas – Custos Estimados) / Capital Próprio Total) x 100
O regulador também solicita que consideremos três cenários para cada projeto de mais-valias: um cenário base favorável e mais dois em que se preveem desvios nos custos ou nos preços de venda:
- Cenário favorável:
Este cenário é o que tomamos como base em todos os projetos. Baseia-se nas estimativas dos preços de venda dos ativos (por exemplo, as habitações) e nos custos de promoção auditados pela Urbanitae e validados pela Tecnitasa, um avaliador independente.
- Cenário moderado:
Neste cenário, fazemos um desvio ascendente nos custos de construção previstos pelo construtor ou um desvio descendente nos preços de venda.
- Cenário desfavorável:
De acordo com os requisitos do regulador, neste cenário, submetemos o modelo a um stress suficiente para gerar um resultado líquido negativo, ou seja, para que o investidor perca dinheiro. Para isso, consideramos custos de construção mais elevados e receitas de vendas mais baixas.
Que rendibilidade obterei ao investir com a Urbanitae?
Como em qualquer investimento, a rentabilidade não é garantida e dependerá de cada projeto e das condições de mercado. Os promotores acreditados com quem trabalhamos estabelecem objetivos de rentabilidade для cada projeto e a nossa equipa de analistas estuda-os para verificar a sua viabilidade.
As rendibilidades-alvo brutas para arrendamento situam-se no intervalo de 4-7%, calculadas sobre o custo do investimento, após a dedução de todos os custos de remodelação e transação.
Em geral, a rendibilidade-alvo bruta para valorização que procuramos situa-se entre 13% e 18% ao ano, com um período de execução para todo o processo entre 12 e 36 meses. No entanto, é importante notar que estes números podem variar dependendo das características específicas de cada projeto.
Lembre-se que o investimento envolve sempre riscos, e é crucial realizar uma avaliação cuidadosa de cada oportunidade antes de decidir investir.
Como são tributados os dividendos?
Os lucros que obtém dos seus investimentos com a Urbanitae são tributados como rendimentos de poupança. Para quaisquer questões sobre tributação, é essencial que consulte o seu consultor fiscal. Os detalhes abaixo devem ser usados apenas como guia.
Pessoas singulares residentes em Espanha:
É tributado sobre os dividendos recebidos como rendimentos de capitais móveis na base de tributação da poupança do IRS (Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares) de acordo com a seguinte escala:
- Até 6.000 €, a 19%.
- De 6.000 € a 50.000 €, a 21%.
- A partir de 50.000 €, a 23%.
Os dividendos estarão sujeitos a uma retenção na fonte de 19% (pagamento por conta do IRS).
Empresas residentes em Espanha:
Se tiver uma participação inferior a 5% da empresa, os dividendos são incluídos na base de cálculo do imposto sobre as sociedades, sendo tributados à taxa de imposto que corresponde à empresa compradora.
Dividendos sujeitos a uma retenção na fonte de 19%.
Se tiver uma participação igual ou superior a 5% da empresa, os dividendos estão isentos de tributação e, portanto, не são incluídos na base de cálculo do imposto sobre as sociedades. Da mesma forma, os dividendos estão isentos de retenção na fonte.
Nota: para que isto se aplique, é um requisito possuir a participação por mais de um ano antes da data do acordo de distribuição de dividendos ou manter a participação pelo tempo necessário para completar o período de um ano.
Investidor residente num país com uma convenção para evitar a dupla tributação (CDT) com a Espanha
As CDT seguem um regime de tributação partilhada no que diz respeito aos dividendos, no sentido de que podem ser tributados no país de residência do beneficiário e naquele onde os referidos dividendos se originaram, embora, neste caso, com um limite que geralmente é fixado em 15%.
Portanto, quando um residente de um país que assinou uma CDT com a Espanha recebe dividendos de uma entidade espanhola, estes podem estar sujeitos a tributação em Espanha com o limite previsto na CDT (geralmente 15%, embora a CDT aplicável tenha de ser consultada em particular).
Investidor residente num país que não tem uma CDT com a Espanha
No caso de investidores residentes em países sem CDT com a Espanha, os dividendos recebidos de uma empresa espanhola serão tributados em Espanha a uma taxa de 19%; são dividendos sujeitos a retenção na fonte.
Como são tributados os projetos de arrendamento?
Tal como nos projetos de capital próprio ou de mais-valias, com o seu investimento torna-se parte de uma empresa, na qual tem uma percentagem de participação em virtude do capital contribuído. A entrada na referida empresa é feita através de um aumento de capital, com parte dos fundos a valor nominal e parte como prémio de emissão.
Trimestralmente, a parte proporcional é paga a cada investidor e é feita através da devolução do prémio de emissão, o que é tecnicamente como uma devolução de parte do capital contribuído para a empresa, pelo que не implica retenção fiscal por não ser considerado um lucro: enquanto os pagamentos de arrendamento se acumulam na empresa para que o ganho seja calculado no final da operação quando o ativo em rentabilidade é vendido e a mais-valia da venda e o que foi gerado pelo arrendamento é devolvido.
Como é tributado o programa de referenciação?
Na Urbanitae temos um programa de incentivos para investidores registados que convidam outros a inscreverem-se e a investirem na Urbanitae (ver Em que consiste o programa de referenciação?). Isto permite uma mais-valia, paga pela Urbanitae, que не está sujeita a retenção na fonte de IRS, e também está isenta para efeitos de IVA. No entanto, como com qualquer mais-valia, será necessário declará-la na liquidação do IRS (o facto de не haver retenção não significa que não tenha de pagar imposto sobre os lucros obtidos).
Em qualquer caso, recomendamos que todos os investidores, em caso de dúvida, procurem aconselhamento fiscal especializado.
Depois de investir, como posso saber sobre o progresso do projeto?
Toda a documentação do projeto pode ser encontrada na sua área privada: em Documentação, na secção Documentos Internos. Além disso, a cada três meses, são carregadas atualizações sobre cada projeto enviadas por cada promotor para o manter totalmente informado sobre o progresso dos seus projetos.
Esta transparência na comunicação permitir-lhe-á acompanhar de perto o desenvolvimento dos seus investimentos e tomar decisões informadas ao longo do ciclo de vida do projeto.
Para que conta são transferidos os meus lucros?
Todos os rendimentos gerados pelos seus investimentos são transferidos diretamente para a sua conta Urbanitae. Isto proporciona-lhe a conveniência de ter os seus lucros centralizados na sua conta da plataforma, a partir da qual pode decidir se os reinveste em novos projetos, os levanta para a sua conta à ordem ou os utiliza de acordo com as suas preferências financeiras.
Qual é a rendibilidade total de um projeto?
A rendibilidade total de um projeto de taxa fixa é calculada dividindo o lucro total obtido pelo investidor, representado pelos juros gerados, pelo capital emprestado. Este resultado é multiplicado por 100 para o expressar em percentagem. Por exemplo, se fizer um investimento de 5.000 € num projeto e, após 18 meses, obtiver 1.000 € em juros ou mais-valias, a rendibilidade total do projeto seria de 20%. Este indicador fornece uma visão abrangente da rentabilidade gerada em relação ao montante investido.
Qual é a rendibilidade anual de um projeto?
A rendibilidade anual de um projeto de taxa fixa é calculada anualizando a rendibilidade total do projeto. Para a obter, a rendibilidade total do projeto é dividida pelo número de meses em que esteve ativo e multiplicada por 12 (os meses de um ano). Por exemplo, se fizer um investimento de 5.000 € num projeto que, após 18 meses, gera uma rendibilidade de 1.000 €, a rendibilidade total do projeto é de 20%, mas a rendibilidade anual seria de 13,33%. Este cálculo fornece uma taxa de rendibilidade anualizada para avaliar o desempenho durante um período equivalente a um ano.
O que é a TIR?
A TIR, ou taxa interna de rentabilidade, é uma medida financeira que representa a taxa de juro ou rentabilidade gerada por um projeto de investimento. Esta taxa mede a percentagem de lucro ou perda esperada de um investimento e permite avaliar a rentabilidade de um projeto. Por outras palavras, a TIR indica a taxa de rendibilidade que torna o valor atual líquido dos fluxos de caixa futuros do investimento igual a zero. A utilização da TIR é útil para comparar a rentabilidade de diferentes projetos e tomar decisões de investimento informadas.
Vocabulário financeiro
O que precisa de saber para investir com tranquilidade.
O que é o crowdlending?
O crowdlending pode ser considerado uma variedade de financiamento coletivo ou participativo conhecido como crowdfunding. Neste caso, os investidores reúnem-se para atuar como credores de um projeto específico.
Como em todos os projetos, é constituída uma sociedade por quotas ad hoc, mas os investidores não entram no capital, mas atuam como credores que, uma vez concluído o período de reembolso, receberão o seu dinheiro com a rentabilidade previamente acordada. Na Urbanitae, esta modalidade aplica-se ao que chamamos 'projetos de dívida'.
O que é a previsão de receitas de vendas?
É a estimativa do valor das receitas produzidas pela venda do imóvel concluído, com base nos preços unitários estimados das habitações.
Qual é o custo do terreno?
É o valor do terreno acordado entre o promotor e o proprietário na opção de compra ou na escritura de compra e venda.
O que são os custos de construção?
É a estimativa dos recursos económicos necessários para concluir a construção do projeto.
O que são as despesas de gestão da promoção?
É a estimativa dos recursos económicos necessários para o desenvolvimento da promoção não diretamente relacionados com a construção (honorários técnicos, licenças, seguros, avaliações, etc.).
O que são as despesas financeiras?
É a estimativa dos recursos económicos necessários para fazer face ao pagamento dos juros do empréstimo ao promotor.
O que é a estimativa do imposto sobre as sociedades (IRC)?
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O que é a previsão do resultado operacional líquido?
É a previsão do resultado económico do projeto, que se obtém a partir da diferença entre a estimativa das receitas totais e a estimativa das despesas totais, após a dedução do imposto sobre as sociedades.
O que é a previsão do resultado sobre o capital contribuído?
É a base que usamos para estimar a rentabilidade de um projeto de capital próprio: o rácio entre a previsão do resultado operacional líquido e o capital contribuído.
MyInvestor
O que é o MyInvestor?
O MyInvestor é um neobanco 100% digital detido pelo Andbank España, El Corte Inglés Seguros e Axa España, lançado em 2018. No final de 2023, tinha mais de 220.000 clientes e um volume de negócios de mais de 4,3 mil milhões de euros. Oferece aos seus clientes duas formas de gerir o seu património, investindo de três maneiras: robo-advisor para carteiras indexadas; um supermercado de fundos e planos, e, desde novembro de 2021, em crowdfunding imobiliário com a Urbanitae.
Em que consiste o acordo Urbanitae-MyInvestor?
Desde novembro de 2021, os clientes do MyInvestor podem aceder às oportunidades de investimento que a Urbanitae publica na sua plataforma. Os clientes do neobanco podem fazer os seus investimentos diretamente a partir do MyInvestor. No entanto, o cliente que investe a partir do MyInvestor terá, como qualquer outro, uma conta de utilizador Urbanitae.
Os investidores do MyInvestor têm alguma vantagem?
Nenhuma. Os clientes do MyInvestor que investem na plataforma fazem-no nas mesmas condições que o resto dos investidores.
Direct Investments
O que é a Urbanitae Direct Investments?
A Urbanitae Direct Investments permite aos investidores adquirir diretamente propriedades imobiliárias, selecionadas após uma análise exaustiva, com o apoio de uma plataforma que gere todo o processo do início ao fim.
Que tipo de propriedades são oferecidas?
Trabalhamos principalmente com dois tipos de oportunidades de investimento:
- Construção nova: acesso exclusivo a unidades em fases iniciais ou avançadas, com preços competitivos e alto potencial de valorização.
- Segunda mão: propriedades principalmente destinadas a arrendamento, localizadas em zonas com alta procura e potencial de rentabilidade.
Qual é a diferença entre investir em construção nova e em propriedades em segunda mão?
As oportunidades de construção nova geralmente focam-se na compra de casas nas fases iniciais ou avançadas de desenvolvimento. Estão orientadas para a valorização a médio e longo prazo, pois normalmente são compradas em planta e não geram rendimento de arrendamento imediato.
Em contraste, as propriedades em segunda mão são, na sua maioria, destinadas a arrendamento. Tendem a gerar rendimento desde o início e permitem um cálculo mais preciso do retorno esperado. Adicionalmente, oferecem um modelo mais previsível para quem procura rendimentos recorrentes.
Em contraste, as propriedades em segunda mão são, na sua maioria, destinadas a arrendamento. Tendem a gerar rendimento desde o início e permitem um cálculo mais preciso do retorno esperado. Adicionalmente, oferecem um modelo mais previsível para quem procura rendimentos recorrentes.
Qual é a proposta de valor para o investidor?
Terá acesso exclusivo a oportunidades previamente analisadas, com a possibilidade de investir de forma completamente passiva. Se desejar, na Urbanitae, juntamente com os nossos parceiros, tratamos de tudo: desde a identificação de oportunidades de investimento, formalização, financiamento, remodelações, gestão de arrendamento, e qualquer outra necessidade relacionada com o seu investimento. Você decide o quanto se envolve, nós acompanhamo-lo do início ao fim.
A Urbanitae gere a propriedade após a compra?
Sim. Oferecemos um serviço chave na mão, desde a procura até à remodelação, colocação em arrendamento e gestão do dia-a-dia, tudo pode ser gerido diretamente ou através dos nossos parceiros.
O que faz exatamente a Urbanitae por mim se eu investir numa casa em segunda mão?
Na Urbanitae, не só lhe damos acesso a oportunidades selecionadas e analisadas; também o acompanhamos durante todo o processo para que possa investir de forma simples, segura e quase sem esforço.
Se reservar uma casa em segunda mão, ajudamo-lo com:
- Seleção do Ativo: Apenas lhe mostraremos propriedades que passaram por uma análise técnica, legal e financeira, com potencial real de arrendamento e valorização.
- Formalização e Notário: Ajudamo-lo com toda a documentação necessária e acompanhamo-lo ao notário. Se necessário, podemos mesmo ir em seu nome.
- Procedimentos Administrativos: Tratamos de tudo o que é necessário após a compra: mudança de serviços públicos, contratação de seguros, impostos, etc.
- Financiamento (opcional): Através dos nossos parceiros, ajudamo-lo a gerir o financiamento que melhor se adapta ao seu perfil.
- Remodelação (opcional): Se o imóvel o exigir, temos empresas de confiança que podem encarregar-se de todo o processo de remodelação chave na mão.
- Colocação em Arrendamento e Gestão do Dia-a-Dia: Através dos nossos parceiros, tratamos da procura de inquilinos, da assinatura do contrato e da gestão completa do arrendamento.
Em suma, encontrará na Urbanitae um parceiro que o acompanha do início ao fim, para que possa ter uma experiência de investimento verdadeiramente passiva.
Preciso de um capital mínimo para investir na Direct Investments?
Sim. Sendo uma compra imobiliária, o capital mínimo dependerá do valor da propriedade, que varia em cada caso.
No entanto, pode financiar parte da compra com uma hipoteca, o que lhe permite investir com menos capital inicial. Nesse caso, na Urbanitae, juntamente com os nossos parceiros, ajudamo-lo a gerir todo o processo para obter as melhores condições.
No entanto, pode financiar parte da compra com uma hipoteca, o que lhe permite investir com menos capital inicial. Nesse caso, na Urbanitae, juntamente com os nossos parceiros, ajudamo-lo a gerir todo o processo para obter as melhores condições.
Como acedo às oportunidades de investimento?
Desenvolvemos uma nova plataforma onde pode explorar todas as oportunidades de investimento de forma simples, ordenada e transparente. O nosso objetivo é que tenha toda a informação necessária para tomar decisões com confiança, mantendo sempre os padrões de clareza e transparência que nos definem.
Existem empreendimentos com várias unidades na Direct Investments?
Sim. Em projetos de construção nova, pode ver um empreendimento com várias habitações. Pode interessar-se por mais do que uma unidade e reservar aquela que melhor se adapta aos seus critérios.
O que acontece quando reservo uma unidade na Direct Investments?
Ao reservar uma unidade, paga um sinal de 1.000 euros e é adicionado à lista de candidaturas. Um analista da Urbanitae revê as reservas e atribui a unidade: é atribuída à primeira pessoa que tenha completado corretamente o processo de reserva. Se a oportunidade lhe for adjudicada, receberá toda a documentação para formalizar o investimento. Caso contrário, o valor do sinal ser-lhe-á automaticamente reembolsado.
Como sei se me foi atribuída uma unidade ou não?
Receberá um email com a confirmação da atribuição. Se não tiver sido selecionado, também o informaremos (exceto em fases anteriores em que a reserva fica em espera). Terá sempre visibilidade do estado na sua área pessoal.
E se eu reservar mas depois mudar de ideias?
Se decidir cancelar antes de a unidade lhe ser oficialmente atribuída, não há problema. Mas se a propriedade já lhe tiver sido atribuída e, no final, não avançar, poderá perder o valor do depósito de reserva, pois este reflete o seu compromisso com a transação. Em qualquer caso, acompanhamo-lo durante todo o processo para que possa tomar decisões com total confiança e apoio.
O que acontece depois de a propriedade me ser atribuída?
Uma vez atribuída a propriedade, deverá assinar um contrato-promessa de compra e venda para formalizar a aquisição. Este documento detalha as condições específicas da compra, incluindo prazos, pagamentos e características do imóvel.
Acompanhamo-lo em todos os momentos para que entenda cada passo do processo e seja apoiado pela nossa equipa jurídica desde o primeiro minuto até à assinatura perante um notário.
Acompanhamo-lo em todos os momentos para que entenda cada passo do processo e seja apoiado pela nossa equipa jurídica desde o primeiro minuto até à assinatura perante um notário.
Que tipo de retorno posso obter na Direct Investments?
O retorno na Direct Investments pode vir de diferentes fontes, dependendo do tipo de ativo e da sua estratégia como investidor:
- Rendimentos de arrendamento, se a propriedade se destinar ao arrendamento (especialmente em imóveis em segunda mão).
- Valorização do imóvel a médio ou longo prazo, tanto em construção nova como em imóveis em segunda mão.
- Mais-valia numa futura venda, dependendo do momento e das condições do mercado.
Em cada oportunidade, mostramos-lhe uma estimativa detalhada do retorno esperado, incluindo o rendimento líquido, despesas associadas, opções de financiamento e cenários possíveis em diferentes prazos.
Adicionalmente, pode usar a nossa calculadora interativa (em ativos destinados ao arrendamento) para ajustar parâmetros e ver como o seu investimento evolui de acordo com o seu perfil e objetivos.
Como é calculado o retorno esperado na Direct Investments?
Nos investimentos destinados ao arrendamento (principalmente propriedades em segunda mão), terá acesso a uma calculadora interativa onde poderá ajustar variáveis como rendimentos, despesas, financiamento ou valorização para estimar o retorno de acordo com diferentes cenários.
Nos projetos de construção nova, não oferecemos uma calculadora porque geralmente estão focados na valorização, e не no arrendamento imediato. Mesmo assim, fornecer-lhe-emos todos os dados relevantes da nossa análise para que possa tomar a sua decisão com a máxima informação e com o apoio da nossa equipa.
Nos projetos de construção nova, não oferecemos uma calculadora porque geralmente estão focados na valorização, e не no arrendamento imediato. Mesmo assim, fornecer-lhe-emos todos os dados relevantes da nossa análise para que possa tomar a sua decisão com a máxima informação e com o apoio da nossa equipa.
O que significam os retornos mostrados na calculadora?
Explicamos os principais retornos que verá na calculadora para as propriedades destinadas a arrendamento:
Retorno da Propriedade
- Descrição: Rácio entre o lucro anual gerado pela propriedade (principalmente de arrendamento) e o investimento total feito na compra. Não tem em conta o financiamento, ou seja, não inclui os pagamentos da hipoteca.
- Exemplo: Se investir 300.000 euros (incluindo todas as despesas iniciais) e a propriedade gerar 15.000 euros por ano após subtrair as despesas operacionais (sem impostos), o retorno seria de 5% (15.000 / 300.000).
- Porque é importante: Permite conhecer o retorno do imóvel em si, independentemente de ter sido financiado com hipoteca ou не.
Retorno incluindo capitalização da hipoteca
- Descrição: Rácio entre o lucro anual e o capital próprio investido, considerando também a parte do pagamento que amortiza a dívida. Esta amortização atua como uma forma de capitalização, reduz o capital que deve ao banco e, portanto, aumenta o seu património, refletindo assim o retorno real do investimento.
- Exemplo: Após pagar a prestação da hipoteca (juros e capital), a liquidez disponível é de 9.000 euros. Desse pagamento efetuado, 4.500 euros foram usados para amortizar o empréstimo, o que reduz a dívida e aumenta o seu património. Portanto, o lucro anual real do investimento ascende a 13.500 euros. Num investimento de capital próprio de 150.000 euros, o retorno seria de 9% (13.500 / 150.000).
- Porque é importante: Mede o benefício completo do investimento, somando tanto a liquidez gerada como o valor patrimonial que ganha anualmente ao reduzir a dívida.
Retorno sem incluir capitalização da hipoteca
- Descrição: Rácio entre o lucro anual e o capital próprio investido, sem incluir a parte do pagamento destinada a amortizar a dívida. Reflete apenas a liquidez gerada a cada ano.
- Exemplo: Após pagar a hipoteca (juros e capital), a liquidez disponível é de 9.000 euros. Num investimento de 150.000 euros, o retorno seria de 6% (9.000 / 150.000).
- Porque é importante: É um indicador útil para saber quanta liquidez o seu investimento gera anualmente, embora não reflita todo o retorno real como aquele que inclui a amortização.
Os lucros apresentados incluem impostos?
Os lucros que mostramos nas fichas не incluem impostos. Isto deve-se ao facto de a tributação variar muito dependendo de cada caso: не é o mesmo investir como pessoa singular ou coletiva, ser residente fiscal em Espanha ou no estrangeiro, ou o uso dado à propriedade.
Dado que existem muitas circunstâncias pessoais, preferimos não generalizar e не dar-lhe números que possam não se aplicar ao seu caso. O que podemos fazer é ajudá-lo a analisar a sua situação específica e orientá-lo sobre o impacto fiscal estimado para que possa tomar decisões com a maior clareza possível.
Dado que existem muitas circunstâncias pessoais, preferimos não generalizar e не dar-lhe números que possam não se aplicar ao seu caso. O que podemos fazer é ajudá-lo a analisar a sua situação específica e orientá-lo sobre o impacto fiscal estimado para que possa tomar decisões com a maior clareza possível.