ESTRUCTURA

El proyecto tiene una estrategia de plusvalías, que consiste en la alianza con el promotor para el desarrollo de una promoción en Albal, Valencia.

Las aportaciones de los inversores de Urbanitae serán entregadas al promotor vía ampliación de capital a la sociedad vehículo que reunirá el conjunto de las aportaciones de los inversores de Urbanitae en el proyecto. Dicha sociedad ampliará capital posteriormente en la sociedad promotora del proyecto.

El modelo de gestión garantiza una total alineación de intereses ya que el promotor invertirá su propio capital y de sus socios (1.660.000 €, distribuidos en 900.000 € en este primer tramo y 760.000 € en el segundo tramo, a la obtención de la licencia) junto al de los inversores de Urbanitae (2.000.000 €) y de inversores adicionales (1.600.000 €) en este primer tramo, a los que se sumarán 3.040.000 € adicionales en el segundo tramo, a la obtención de la licencia.

Se ha establecido una estructura de reparto en la que los inversores de Urbanitae tienen prioridad de cobro hasta recuperar su inversión más una rentabilidad del 21,15% TIR. Los inversores del segundo tramo tendrán, por su parte, un retorno preferente del 17,29% TIR. Solo tras satisfacer estos retornos preferentes, el promotor recuperará su capital y rentabilidad equivalente. Los beneficios adicionales por encima de ese umbral se repartirán un 50% para el promotor, un 5% destinado a la estructuración de capital, y el resto en función del porcentaje de capital que ostente cada parte.

¿POR QUÉ INVERTIR?

Hay varias razones para invertir en este proyecto:

Retorno preferente:

Se ha estructurado un retoro preferente equivalente a una TIR neta de Impuesto de Sociedades del 21,15% para los inversores de Urbanitae del Tramo 1. Esta estructura protege al inversor de Urbanitae de posibles desvíos en plazo, costes de obra o precios de venta, puesto que el promotor supedita el cobro de su aportación de capital y su beneficio a la consecución de la TIR preferente.

Mercado atractivo:

La promoción se ubica en Albal, dentro del área metropolitana sur de Valencia, una zona residencial consolidada y densamente poblada, a menos de 10 kilómetros del centro de la capital y con excelente conectividad (V-31, A-7 y nueva estación Renfe a 400 metros). Se trata de un mercado con fuerte demanda de vivienda de obra nueva por parte de compradores locales, favorecido por la proximidad a Valencia y la escasez relativa de producto nuevo en el municipio.

Producto competitivo:

La volumetría del proyecto en 3 torres independientes permite optimizar las viviendas con superficies más compactas, aprovechando 4 fachadas de luz natural y el 100% de las viviendas exteriores, una ventaja competitiva en el mercado.

Respaldo financiero bancario:

El proyecto contará con financiación senior bancaria comprometida por un importe aproximado de 35 millones de euros, incluyendo las cantidades entregadas a cuenta por los clientes, actualmente en negociación con 2 entidades

ESCENARIOS ECONÓMICOS

Según el criterio de la CNMV, además del escenario base (favorable) que plantea el gestor y que contrastamos desde Urbanitae, en proyectos de Equity se deben publicar dos escenarios adicionales que muestren potenciales variaciones en el plan de negocio. En estos escenarios se reflejan los costes del proyecto tal y como son, pero no se representa la prima del inversor del Tramo 1. Esto se debe a que dicho inversor cuenta con un equity preferente del 21,15%, lo que genera un CoC superior al del proyecto en su conjunto, en detrimento del promotor —que se remunera después de los preferentes de los inversores y sobre el exceso de margen— y de los inversores que entrarán más tarde.

FAVORABLE

El escenario base, o favorable, contempla las estimaciones de ingresos y gastos planteadas por el gestor, verificadas por Urbanitae, y contrastadas por el estudio de mercado.

En este proyecto la previsión de ingresos total asciende a 55.826.416 €, mientras que la estimación de los costes totales para la ejecución de la promoción corresponde a 47.285.862 €.

MODERADO

El escenario moderado contempla una desviación al alza de los costes de construcción estimados por el gestor y una baja de los precios de las viviendas.

En este proyecto se ha considerado un incremento de los costes de construcción sobre rasante de un 5% y una baja de los precios de venta de un 5%, siendo el ingreso total de 53.184.682 € y los costes totales de 48.221.939 €.

DESFAVORABLE

El escenario desfavorable contempla un aumento de los costes de obra y una bajada de los precios de venta lo suficientemente amplios para obtener un resultado negativo, con pérdida parcial del capital aportado.

En este proyecto se ha considerado un incremento de los costes de construcción sobre rasante de un 10% y una reducción en los precios de venta de un 17%, lo que supondría una cifra total de ingresos de 46.580.346 € y unos costes totales de 47.681.409 €, minorados respecto a los escenarios favorable y moderado ya que se evita el pago del Impuesto de Sociedades.

Según el criterio del supervisor, las plataformas de financiación participativa no deben comunicar la rentabilidad estimada en un proyecto de equity.

La rentabilidad total de un proyecto es la PREVISIÓN DE INGRESOS menos la ESTIMACIÓN DE COSTES, dividida entre el EQUITY TOTAL.

Como ejemplo, en el escenario FAVORABLE, el cálculo sería PREVISIÓN DE INGRESOS (55.826.416 €) menos ESTIMACIÓN DE COSTES (47.285.862 €) dividido entre el equity total (8.300.000 €).

El resultado de este cociente multiplicado por 100 supondrá el porcentaje de rentabilidad sobre el capital aportado de este escenario.

Las previsiones son meras estimaciones, y están sujetas a las variaciones que se pudieran derivar de la situación económica, social o de otra naturaleza a lo largo de la duración del proyecto.

MERCADO

Existe información disponible sobre el mercado dentro de la documentación \"Testigos de venta\", donde encontrarás un listado de viviendas a la venta por la zona.

¿CUÁNDO RECUPERARÉ EL DINERO INVERTIDO?

El plazo estimado de este proyecto es de 48-54 meses.

• Tercer trimestre 2026 – ampliación de capital e tramites administrativos

• Cuarto trimestre 2026 – inicio de la comercialización

• Cuarto trimestre 2027 – obtención de la licencia y ampliación de capital del segundo tramo

• Primer trimestre 2030 – final de la construcción.

• Cuarto trimestre 2030 – entrega de viviendas, liquidación de la sociedad y reparto de los beneficios a los inversores.

Es importante tener en cuenta que en toda promoción inmobiliaria los plazos pueden variar tanto al alza como a la baja.

RIESGOS

Todas las inversiones conllevan un riesgo. A continuación, detallamos los riesgos más relevantes que hemos identificado específicamente para este proyecto:

·      Riesgo de incremento de costes: Posibilidad de desviación en los costes de construcción o subida de precios de materias primas.

·      Riesgo de retraso administrativo: Riesgo de retraso en la obtención de la licencia.

·      Riesgo comercial: existe la posibilidad de que el ritmo de ventas de las 240 unidades sea menor al previsto.

·      Posibilidad de cambio de las condiciones pactadas: Dentro de este riesgo se incluyen potenciales cambios sustanciales que tengan lugar desde el inicio de la campaña de financiación hasta la formalización de la ampliación de capital, en cuyo caso se cancelaría el proyecto y se devolvería el capital aportado a los inversores.

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Advertencias y Riesgos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) no ostenta la condición de empresa de servicios de inversión, ni de entidad de crédito y no está adherida a ningún fondo de garantía de inversiones o fondo de garantía de depósitos. La información publicada por Urbanitae Real Estate Platform en su Sitio Web, únicamente tiene fines informativos y en ningún caso podrá considerarse como recomendaciones a los inversores.

Los proyectos de financiación participativa publicados por Urbanitae en su Sitio Web no son objeto de autorización ni de supervisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores ni por el Banco de España, por lo tanto, toda la información facilitada por el gestor en relación con los proyectos no ha sido revisada por ellos.

Urbanitae informa expresamente que, en caso de no cumplimiento de la totalidad del volumen de inversión del proyecto, el plazo para la captación podrá ser superado hasta un 25%, manteniendo las mismas condiciones de inversión. Asimismo, el proyecto podrá ser financiado por Urbanitae cuando se hubiere alcanzado al menos el 90 por ciento del objetivo de financiación, una vez descontada la participación en el proyecto que pudiera tener la propia plataforma. 

La inversión en los proyectos publicados en el presente Sitio Web puede conllevar determinados riesgos, tales como, el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido, de no obtener el rendimiento dinerario esperado o de falta de liquidez. Por tanto, advertimos a los inversores que únicamente inviertan una cantidad que estén dispuestos a perder y les sugerimos que diversifiquen sus inversiones para minimizar y mitigar potenciales riesgos. En el caso de que el gestor sea incapaz de devolver o remunerar los fondos recibidos, Urbanitae no devolverá a los inversores su inversión realizada.

El presente proyecto se abrirá a cualquier inversor registrado en Urbanitae, pudiendo invertir en el mismo cualquiera de las siguientes personas registradas:

• Socios de Urbanitae que posean al menos el 20 % del capital social o de los derechos de voto;

• Directivos o empleados de Urbanitae;

• Personas físicas o jurídicas vinculadas a esos socios, directivos o empleados por control.

En este sentido, Urbanitae garantiza que las inversiones de cualquiera de estas personas se harán a través de la plataforma, en los mismos términos y condiciones que cualquier otro inversor, sin recibir ningún trato preferente, ni acceso privilegiado a la información respecto al resto de inversores dados de alta en Urbanitae. De acuerdo con el Reglamento Interno de Conducta de Urbanitae, estos inversores están obligados a comunicar internamente estas operaciones.

Una vez cerrada la inversión en el proyecto, Urbanitae facilitará en el área de inversión del proyecto información sobre la cantidad invertida por estos inversores, el tipo de inversor que ha efectuado la inversión y el porcentaje que representa con respecto al total financiado, siempre cumpliendo con la política de protección de datos.