El proyecto se encuentra actualmente en un grado de avance de construcción del 60%, con los trabajos estructurales ya completados. La villa fue adquirida por el promotor en 2022 con licencia de obras, en agosto de 2023 el ayuntamiento aprobó el proyecto de ejecución y el cambio de nombre de la licencia y posteriormente se iniciaron los trabajos de construcción en el segundo semestre de 2024 con la financiación obtenida a través del Tramo A.

El Promotor de este proyecto es Puro Properties, joint venture sueca de dos fondos de inversión en la que cada una ostenta el 50%. La empresa, con presencia en España desde 2009, cuenta con amplia experiencia en la comercialización de proyectos inmobiliarios en La Costa del Sol, así como en la promoción de viviendas en Suecia, donde ha entregado con éxito más de una veintena de viviendas.

El Tramo B del préstamo financiará la finalización de la construcción de la villa, incluyendo la actualización del presupuesto de cocina y determinadas mejoras de calidad.

El proyecto cuenta con licencia de obras en vigor, y las obras se encuentran en curso desde el segundo semestre de 2024. Con un grado de avance del 60% y los trabajos estructurales completados, se espera que se complete la obra en el primer trimestre de 2027 y se produzca su venta durante el segundo trimestre de 2027.

La comercialización de la villa, como es habitual con este tipo de activos de lujo, se realizará una vez alcanzado un grado de avance suficiente en la construcción. Se estima que se inicie la comercialización a finales de 2026.

El equity invertido en el proyecto hasta la fecha asciende aproximadamente a € 1.780.000, correspondientes a la adquisición del activo y costes generales del proyecto. 

Los inversores de Urbanitae entrarán en el proyecto a través de la concesión de un préstamo hipotecario comprometido en 2 tramos, para financiar los costes de construcción hasta la finalización de las obras del proyecto. El Tramo A, por importe de 2.265.000 €, fue financiado y firmado en junio de 2024. 

El importe del préstamo del Tramo B será de 2.125.000 €, con un tipo fijo anual del 11,25%, un plazo de 9 meses, y la posibilidad de una extensión de 6 meses al vencimiento. Asimismo, se establece un retorno mínimo de intereses equivalente a 7 meses. 

La salida de los inversores de Urbanitae se espera que ocurra mediante la venta de la villa una vez finalizadas las obras.

ESTRUCTURA

Esta operación se estructura vía deuda, donde los Inversores de Urbanitae conceden un préstamo a tipo fijo a la sociedad Ellen Properties International 2020, S.L.

La cuantía total del préstamo bruto asciende a un importe de 4.390.000 €, a financiar en su totalidad por los inversores de Urbanitae. El préstamo total se estructura en dos tramos, cuyas características principales son las siguientes (puede consultar más información en el documento “Datos Fundamentales de la Inversión"):

• Importe total del préstamo: hasta un máximo de 4.390.000 €, comprometido en dos tramos:

I. Un primer tramo o Tramo A, por importe de 2.265.000 €, levantado por los inversores de Urbanitae. El Tramo A se formalizó en junio de 2024 y se destinó a financiar parte de los costes de construcción del proyecto

II. Un segundo tramo o Tramo B, por importe de 2.125.000 €, levantado por los inversores de Urbanitae. Destinado a financiar los costes de construcción pendientes hasta la finalización de la villa. 

• Tipo de interés fijo anual simple de 11,25% para el Tramo B

• Plazo del préstamo: 9 meses + 6 meses de extensión para el Tramo B

• Intereses y principal del préstamo se abonarán a vencimiento (los intereses se comenzarán a devengar desde el momento de la formalización del contrato de préstamo).

• La parte del préstamo destinada a financiar obras de construcción será dispuesta por el promotor a través de certificaciones de obra con carácter mensual, sujeto al informe favorable emitido por el Project Monitor.

La amortización anticipada total se permitirá en cualquier momento, sujeto a un retorno mínimo de intereses para el Tramo B equivalente a 7 meses de intereses. 

Respecto a las Garantías principales del préstamo, en el contrato de financiación se establece lo siguiente: 

• Hipoteca de primer rango sobre el activo subyacente de la financiación

• Prenda de primer rango sobre las participaciones del Prestatario

• Prenda de control de primer rango, sin intervención de fondos, sobre las cuentas corrientes del Prestatario

• Mandato de venta en favor de los inversores de Urbanitae

Como en todos los proyectos de deuda, se incorpora en este proyecto la figura del Project Monitor, quien revisará las certificaciones de obra, avance en la construcción, posibles desvíos en plazo / coste y que a su vez aprobará los desembolsos mensuales de préstamo.

¿POR QUÉ INVERTIR?

Hay varias razones para invertir en este proyecto:

• Activo subyacente de la deuda es una villa de lujo con un grado de avance del 60% en una de las urbanizaciones más exclusivas de la Costa del Sol, ubicada en primera línea del campo de golf de la Quinta y con vistas al mar. 

• Estructura de deuda bien protegida, con garantía hipotecaria de primer rango sobre el activo subyacente, LTV del 54% y un poder irrevocable de venta a favor de los inversores.

• Rentabilidad atractiva para el inversor, con un tipo de interés anual del 11,25% y un periodo mínimo de intereses de 7 meses.

MERCADO

Se ha realizado un estudio de mercado para determinar si el precio de venta planteado por el gestor es razonable.

Existe información disponible sobre el mercado dentro de la documentación "Estudio de Mercado", donde encontrarás un listado de viviendas a la venta por la zona.

¿CUÁNDO RECUPERARÉ EL DINERO INVERTIDO?

El plazo base para este Tramo B se fija en 9 meses (vencimiento en abril de 2027, coincidente con la segunda prórroga del contrato marco de financiación), disponiendo de una extensión adicional de 6 meses hasta octubre de 2027:

• Julio de 2026, concesión del Tramo B del préstamo por parte de los inversores de Urbanitae

• Hasta el primer trimestre de 2027, finalización de las obras de construcción (grado de avance del 60%)

• Segundo trimestre de 2027, venta del activo y repago del préstamo concedido por los inversores de Urbanitae (Tramo A y B)

RIESGOS

Todas las inversiones conllevan un riesgo. A continuación, se detallan los principales riesgos identificados para este proyecto:

• Riesgo de desviaciones en los plazos del proyecto, debido a posibles imprevistos durante la ejecución de las obras. Para mitigar este riesgo, se han aprobado dos extensiones adicionales (una de las cuales ya se ha activado). La fase de desarrollo se ha alargado más de lo esperado, principalmente porque los trabajos de cimentación y movimiento de tierras no pudieron iniciarse cuando estaba previsto al coincidir con una época de lluvias torrenciales en Marbella. Con un grado de avance del 60% y los trabajos estructurales ya completados, el margen para desvíos adicionales es limitado.

• Riesgo de desviaciones en los costes de construcción derivados de contingencias no previstas. Ya se han materializado contingencias de c. € 300k, que se financiaron contra el Tramo A tras haber sido consultado y aprobado por los inversores de dicho tramo. Dado el grado de avance del proyecto, no se esperan contingencias materiales adicionales. 

• Retrasos en la venta de la vivienda que pueda provocar retrasos en el repago de la deuda, para lo que se han aprobado dos extensiones adicionales (una de las cuales ya se ha activado). 

• Posibilidad de cambio en las condiciones pactadas. Dentro de este riesgo se incluyen potenciales cambios sustanciales que tengan lugar desde el inicio de la campaña de financiación hasta la formalización del contrato de préstamo, en cuyo caso se cancelaría el proyecto y se devolvería la inversión.

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Advertencias y Riesgos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) no ostenta la condición de empresa de servicios de inversión, ni de entidad de crédito y no está adherida a ningún fondo de garantía de inversiones o fondo de garantía de depósitos. La información publicada por Urbanitae Real Estate Platform en su Sitio Web, únicamente tiene fines informativos y en ningún caso podrá considerarse como recomendaciones a los inversores.

Los proyectos de financiación participativa publicados por Urbanitae en su Sitio Web no son objeto de autorización ni de supervisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores ni por el Banco de España, por lo tanto, toda la información facilitada por el gestor en relación con los proyectos no ha sido revisada por ellos.

Urbanitae informa expresamente que, en caso de no cumplimiento de la totalidad del volumen de inversión del proyecto, el plazo para la captación podrá ser superado hasta un 25%, manteniendo las mismas condiciones de inversión. Asimismo, el proyecto podrá ser financiado por Urbanitae cuando se hubiere alcanzado al menos el 90 por ciento del objetivo de financiación, una vez descontada la participación en el proyecto que pudiera tener la propia plataforma. 

La inversión en los proyectos publicados en el presente Sitio Web puede conllevar determinados riesgos, tales como, el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido, de no obtener el rendimiento dinerario esperado o de falta de liquidez. Por tanto, advertimos a los inversores que únicamente inviertan una cantidad que estén dispuestos a perder y les sugerimos que diversifiquen sus inversiones para minimizar y mitigar potenciales riesgos. En el caso de que el gestor sea incapaz de devolver o remunerar los fondos recibidos, Urbanitae no devolverá a los inversores su inversión realizada.

El presente proyecto se abrirá a cualquier inversor registrado en Urbanitae, pudiendo invertir en el mismo cualquiera de las siguientes personas registradas:

• Socios de Urbanitae que posean al menos el 20 % del capital social o de los derechos de voto;

• Directivos o empleados de Urbanitae;

• Personas físicas o jurídicas vinculadas a esos socios, directivos o empleados por control.

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Una vez cerrada la inversión en el proyecto, Urbanitae facilitará en el área de inversión del proyecto información sobre la cantidad invertida por estos inversores, el tipo de inversor que ha efectuado la inversión y el porcentaje que representa con respecto al total financiado, siempre cumpliendo con la política de protección de datos.