DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO

El gestor de este proyecto es Mölnir Real Estate Group, una firma de inversión y promoción inmobiliaria respaldada por capital noruego y con un enfoque exclusivo en la Comunidad Valenciana. El equipo está liderado por un equipo con más de 30 años de experiencia en capital riesgo, inversiones internacionales y construcción.

El gestor abarca la coordinación técnica, legal y comercial hasta la entrega de las viviendas. Para garantizar un producto distintivo y de alta calidad, cuenta con colaboradores locales de primer nivel, incluyendo en la Dirección Técnica a ADORAS, (estudio vinculado a todos los proyectos de Quadratia). Se trata de un desarrollo de alto valor añadido, diseñado específicamente para absorber la escasez aguda de oferta de obra nueva de baja densidad en la Costa Blanca.

Para alinear la financiación a los tiempos de tramitación urbanística, el préstamo puente contempla un plazo base inicial de 12 meses con una única opción de extensión de 6 meses adicionales (12+6), lo que proporciona margen suficiente para la ejecución de la estrategia de salida.

La cuantía del préstamo bruto (2.255.000 €) se destinará íntegramente a financiar el pago parcial del activo (cuyo precio de compra asciende a 3.250.000 €), el abono del IVA correspondiente a la transacción y los costes de estructuración de la deuda. El gestor aportará, vía equity adicional, el capital restante necesario para completar la compra, así como los futuros costes técnicos, comerciales y de construcción del desarrollo.

Los ratios de la operación reflejan una estructura sumamente sólida: un Loan to Cost (LTC) de aproximadamente el 43,6% sobre la fase inicial de adquisición y estructuración. Esta deuda cuenta con un robusto paquete de garantías, incluyendo una hipoteca de primer rango (con una responsabilidad hipotecaria de 1,35x) sobre el activo, además de la pignoración de las participaciones de la sociedad vehículo (SPV) y de su cuenta bancaria.

ESTRUCTURA Y CONDICIONES FINANCIERAS

Esta operación se estructura vía deuda, donde los inversores de Urbanitae concederán un préstamo a tipo fijo a la sociedad MOLNIR PROJECT VI, S.L.

• Importe Bruto: 2.555.000 €, comprometido en un único tramo.

• Tipo de Interés: 10,0% anual simple.

• Plazo: 12 meses con una opción de extensión de 6 meses adicionales en el mes 12 (12+6).

• Retorno mínimo (Make-whole): 6 meses.

• Amortización: "Bullet", al vencimiento del principal e intereses (No obstante, se espera una amortización parcial gracias a la devolución del IVA).

La amortización anticipada total se permitirá en cualquier momento, sujeto a un retorno mínimo de intereses equivalente a 6 meses de intereses y comisiones.

Respecto a las Garantías principales del préstamo, en el contrato de financiación se establece lo siguiente:

• Hipoteca de primer rango sobre la parcelas subyacente, con Responsabilidad Hipotecaria del 135%.

• Prenda de primer rango sobre las acciones de la SPV Prestataria.

• Prenda de primer rango sobre las cuentas bancarias de la SPV Prestataria.

• Prenda de primer rango sobre la cuenta de IVA .

¿POR QUÉ INVERTIR?

Hay varias razones para invertir en este proyecto:

●       Calidad del activo: Parcela urbana consolidada en primera línea de playa en la Cala de l'Amerador, en El Campello (Alicante). Riesgo urbanístico mínimo al tratarse de suelo finalista (sector UZ-7) con condición de solar (shovel-ready), listo para tramitar directamente la licencia de obra mayor.

●       Estructura defensiva y margen de seguridad: El préstamo cuenta con un conservador Loan to Cost (LTC) del 43,6% sobre la fase inicial de adquisición y estructuración. Además, el sólido plan de negocio del desarrollo subyacente estima un margen neto sobre ventas del 14,6%, lo cual aporta un importante colchón para absorber posibles desviaciones.

●       Sponsor experimentado: Mölnir Real Estate Group es una gestora especializada en la Comunidad Valenciana que aúna gran experiencia técnica e inversora. Cuenta con una red de colaboradores de primer nivel para garantizar la viabilidad del proyecto, destacando especialmente el estudio de arquitectura alicantino ADORAS.

●       Atractivo binomio de rentabilidad-riesgo: Rentabilidad del 10,0% anual, con un retorno mínimo garantizado (make-whole) de 6 meses y un sólido paquete de garantías entre los que destaca la:

o   Garantía hipotecaria de primer rango sobre el activo subyacente, combinada con una Responsabilidad Hipotecaria de 1,35x.

o   Prenda sobre las participaciones de la sociedad vehículo (SPV) y prenda sobre la cuenta bancaria del proyecto.

●       Visibilidad de salida: La cancelación del préstamo (estructurado a 12 meses + 6 de prórroga) cuenta con dos vías de liquidez claras a medida que avance el proyecto: el cobro de la devolución del IVA de la compraventa por parte de la Agencia Tributaria y la inyección del equity final que el promotor continuará levantando de forma privada. Adicionalmente, la obtención de licencias durante este periodo facilitará enormemente la entrada de financiación bancaria tradicional (recap) para cubrir el tramo final del desarrollo.

MERCADO

Se ha realizado un estudio de mercado que confirma que las dinámicas de comercialización en bloque planteadas por el gestor son razonables.

 A su vez, se ha llevado a cabo una Due Diligence comercial por un agente externo que ha emitido un informe favorable corroborando la viabilidad de la tesis de inversión.

Existe información disponible sobre el mercado dentro de la documentación "Testigos de venta", donde encontrará un listado de viviendas a la venta en la zona.

¿CUÁNDO RECUPERARÉ EL DINERO INVERTIDO?

El plazo estimado de este proyecto es de 12 meses con una opción de prórroga de 6 meses (plazo total de 18 meses).

●       Julio 2026 (10 de julio de 2026): Concesión del préstamo por los inversores de Urbanitae y elevación a público en notaría de la compraventa del terreno.

●       Octubre 2026: Lanzamiento oficial de la campaña de comercialización y preventas de las viviendas de lujo.

●       Julio 2027 (31 de julio de 2027): Vencimiento base del préstamo, cobro de las devoluciones de IVA pignoradas y/o fondos propios del promotor, y repago esperado de los inversores de Urbanitae.

●       Enero 2028 (31 de enero de 2028): Vencimiento final de la operación en caso de ejecutarse la prórroga de 6 meses adicionales.

RIESGOS

Todas las inversiones conllevan un riesgo. A continuación, se detallan los principales riesgos identificados para este proyecto:

●       Riesgo de dependencia en la estrategia de salida: El repago de la deuda depende en parte del levantamiento de equity adicional por parte del promotor. Este riesgo se mitiga sustancialmente ya que levantar capital privado para un proyecto ya maduro y con licencia concedida resulta significativamente más sencillo. Por último, cabe destacar que el banco ha realizado recaps a este promotor de manera consistente en el resto de sus proyectos.

●       Riesgo comercial y de preventas: Las disposiciones del préstamo se realizarán antes de iniciar la comercialización de las viviendas, cuyo lanzamiento está previsto para el mes de octubre. Este riesgo comercial se encuentra fuertemente mitigado porque el precio objetivo de 6.771 €/m² ha sido validado de forma independiente por el bróker asignado (Alegria Real Estate) y triangulado frente a cuatro comparables de la zona (como Njoy Shore o Nexus Beach). A nivel financiero, la exposición queda blindada por un Loan to Cost (LTC) conservador del 43,6% sobre los costes iniciales y una sólida garantía hipotecaria de primer rango con una responsabilidad de 1,35x.

●       Riesgo administrativo y de plazos: Existe un riesgo derivado de los tiempos de la administración para la obtención de la licencia de obra mayor, estimados por el Ayuntamiento de El Campello entre 9 y 10 meses. Este riesgo se mitiga al tratarse de una parcela urbana (UZ-7) completamente finalista, eliminando contingencias de planeamiento previas. Además, el diseño recae en ADORAS , un estudio de arquitectura con más de 10 años de experiencia en la zona. A nivel estructural, para evitar tensiones de tesorería ante eventuales retrasos municipales, el préstamo (con plazo base de 12 meses ) incorpora una opción de prórroga de 6 meses adicionales.

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Advertencias y Riesgos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) no ostenta la condición de empresa de servicios de inversión, ni de entidad de crédito y no está adherida a ningún fondo de garantía de inversiones o fondo de garantía de depósitos. La información publicada por Urbanitae Real Estate Platform en su Sitio Web, únicamente tiene fines informativos y en ningún caso podrá considerarse como recomendación de inversión a los potenciales inversores.

Los proyectos de financiación participativa publicados por Urbanitae en su Sitio Web no son objeto de autorización ni de supervisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores ni por el Banco de España, por lo tanto, toda la información facilitada por el gestor en relación con los proyectos no ha sido revisada por ellos.

Urbanitae informa expresamente de que, en caso de no cumplimiento de la totalidad del volumen de inversión del proyecto, el plazo para la captación podrá ser superado hasta un 25%, manteniendo las mismas condiciones de inversión. Asimismo, el proyecto podrá ser financiado por Urbanitae cuando se hubiere alcanzado al menos el 90 por ciento del objetivo de financiación, una vez descontada la participación en el proyecto que pudiera tener la propia plataforma.

La inversión en los proyectos publicados en el presente Sitio Web puede conllevar determinados riesgos, tales como, el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido, de no obtener el rendimiento dinerario esperado o de falta de liquidez. Por tanto, advertimos a los inversores que únicamente inviertan una cantidad que estén dispuestos a perder y les sugerimos que diversifiquen sus inversiones para minimizar y mitigar potenciales riesgos. En el caso de que el gestor sea incapaz de devolver o remunerar los fondos recibidos, Urbanitae no devolverá a los inversores su inversión realizada.

El presente proyecto se abrirá a cualquier inversor registrado en Urbanitae, pudiendo invertir en el mismo cualquiera de las siguientes personas registradas:

 • Socios de Urbanitae que posean al menos el 20 % del capital social o de los derechos de voto;

 • Directivos o empleados de Urbanitae;

• Personas físicas o jurídicas vinculadas a esos socios, directivos o empleados por control.

En este sentido, Urbanitae garantiza que las inversiones de cualquiera de estas personas se harán a través de la plataforma, en los mismos términos y condiciones que cualquier otro inversor, sin recibir ningún trato preferente, ni acceso privilegiado a la información respecto al resto de inversores dados de alta en Urbanitae. De acuerdo con el Reglamento Interno de Conducta de Urbanitae, estos inversores están obligados a comunicar internamente estas operaciones.

Una vez cerrada la inversión en el proyecto, Urbanitae facilitará en el área de inversión del proyecto información sobre la cantidad invertida por estos inversores, el tipo de inversor que ha efectuado la inversión y el porcentaje que representa con respecto al total financiado, siempre cumpliendo con la política de protección de datos.