El gestor del proyecto cuenta con un acuerdo de compraventa para adquirir la propiedad mediante un acuerdo de permuta en unidad de acto con la firma de la financiación de Urbanitae. Además, el proyecto cuenta con licencia de obras y de demolición ya otorgada. 

Los inversores de Urbanitae entrarán en el proyecto a través de la concesión de un préstamo hipotecario comprometido en dos Tramos. Este primer Tramo tiene un tipo fijo anual del 11,0% y un plazo de 24 meses con posible extensión de 6 meses en el mes 24. 

La salida de los inversores de Urbanitae se espera que ocurra a través de la venta de las primeras viviendas, cuya comercialización se iniciará una vez se inicien las obras.

ESTRUCTURA

Esta operación se va a estructurar vía deuda, donde los Inversores de Urbanitae concederán un préstamo a tipo fijo a la sociedad PROMOTORA Y INMOBILIARIA CAVAL 2025, S.L.

La cuantía total del préstamo bruto asciende a un importe de hasta 2.435.000 €, financiado íntegramente por los inversores de Urbanitae. El préstamo total se estructurará en un dos tramos, cuyas características principales son las siguientes (puede consultar más información en el documento “Datos Fundamentales de la Inversión"):

• Importe total del préstamo: hasta un máximo de 2.435.000 €, comprometido en dos tramos: 

I. Un primer tramo o Tramo A, por importe de hasta 1.105.000 €, a levantar por los inversores de Urbanitae.

II. Un segundo tramo o Tramo B, por importe de hasta 1.330.000 €, a levantar por los inversores de Urbanitae.  

• Tipo de interés fijo anual simple del 11,0% para el Tramo A.

• Plazo de 24 meses + 6 meses de extensión para el Tramo A.

• Periodo mínimo de intereses: 18 meses.

• Los intereses y el principal del préstamo se abonarán a vencimiento (los intereses se comenzarán a devengar desde el momento de la formalización del contrato de préstamo).

• Ratios de apalancamiento resultantes: (i) LTC equivalente al 72,4% sin incluir como fondos propios la aportación no dineraria del suelo; (ii) LTC equivalente al 53,8% incluyendo como fondos propios la aportación no dineraria del suelo; (iii) LTV equivalente al 54,3% sobre la tasación del activo subyacente en hipótesis de edificación terminada.

La amortización anticipada total se permitirá en cualquier momento, sujeto a un retorno mínimo garantizado para el Préstamo equivalente a 18 meses de intereses. Se permite una extensión de 6 meses adicionales al mes 24.

Respecto a las principales garantías de devolución de dicho préstamo, son las siguientes: 

• Hipoteca de primer rango sobre el activo subyacente (excluyendo las unidades permutadas), con responsabilidad hipotecaria del 150% del importe del principal del préstamo hipotecario. La hipoteca deberá estar registrada y sin cargas de ningún tipo.

▪      Prenda de primer rango sobre las acciones de la Prestataria.

▪      Prenda de control de primer rango, sin intervención de fondos, sobre las cuentas bancarias del proyecto, incluyendo la cuenta escrow en la que el promotor se comprometer a depositar los fondos propios adicionales a comprometer para el desarrollo de la obra del Proyecto a día uno del préstamo.

▪     Barrido de caja (“cash-sweep”) por el 100% del importe de venta de la garantía subyacente (excluyendo las unidades permutadas).

¿POR QUÉ INVERTIR?

Hay varias razones para invertir en este proyecto:

• El activo colateral del préstamo es un suelo ubicado en Sabadell, Barcelona, que ya cuenta con licencia de obras y de demolición y un proyecto desarrollado para iniciar las obras en cuanto se formalice la compraventa y la financiación de Urbanitae.

• Amplia experiencia del promotor desarrollando proyectos similares tanto en la provincia de Barcelona como en Baleares. 

• Sabadell muestra un crecimiento demográfico sostenido principalmente derivado de un dinamismo migratorio que ha mantenido un incremento poblacional por encima de la media regional

• La rentabilidad que obtendrá el inversor será del 11,0% anual con un periodo mínimo de interés garantizados de 18 meses

• El proyecto cuenta con garantía hipotecaria de primer rango sobre el activo subyacente.

MERCADO

Se ha realizado un estudio de mercado para determinar si los precios de venta planteados por el gestor son razonables.

Existe información disponible sobre el mercado dentro de la documentación "Testigos de venta", donde encontrarás un listado de viviendas a la venta por la zona.

¿CUÁNDO RECUPERARÉ EL DINERO INVERTIDO?

El plazo estimado de este proyecto es de 24 meses con una posible extensión de 6 meses en el mes 24.

• Marzo 2026, concesión del Préstamo por parte de los inversores de Urbanitae, compra del activo e inicio de los trabajos de demolición.

• Q4 2027, finalización de los trabajos de construcción.

• Q1 2028, entrega de las viviendas y repago del préstamo de los inversores de Urbanitae. 

RIESGOS

Todas las inversiones conllevan un riesgo. Detallamos los riesgos más claros que hemos identificado para este proyecto: 

• Riesgo de desvíos en plazos y costes de construcción, dado que la dependencia en un contratista externo para la ejecución de la obra podría derivar en sobrecostes y retrasos respecto al calendario previsto del proyecto. Este riesgo se mitiga parcialmente dado que (i) la fase inicial de la estructura está subcontratada a una empresa del propio grupo promotor con el objetivo de evitar retrasos y reducir la duración total del proyecto, (ii) el promotor tiene una amplia experiencia en proyectos comparables en ubicaciones cercanas Y (iii) hemos realizado una Due Diligence Técnica con un experto independiente que valida los precios y plazos planteados en el plan de negocio.

• Riesgo comercial en la venta de las viviendas, provocando un retraso en el repago del préstamo, ya que la comercialización aún no ha comenzado lo que limita la visibilidad sobre la absorción de mercado para este producto. Para mitigar este riesgo, se ha realizado un análisis de mercado basado en comparables que corrobora que los precios contemplados en el plan de negocio están alineados con el mercado y que no existe una amplia oferta de obra nueva en Sabadell.

• Riesgo por la estructura de permuta para la adquisición del suelo, lo que supone una menor aportación de fondos propios en el proyecto y un margen ligeramente más ajustado. Este riesgo se mitiga mediante la aportación del promotor de más de 925.000 € de fondos propios en el proyecto, lo que evidencia el alineamiento de intereses entre Prestatario y Prestamista, y una rentabilidad antes de impuestos (PBT) del proyecto superior al 20% conforme al Plan de Negocio.

• Posibilidad de cambio de las condiciones pactadas. Dentro de este riesgo se incluyen potenciales cambios sustanciales que tengan lugar desde el inicio de la campaña de financiación hasta la formalización del contrato de préstamo, en cuyo caso se cancelaría el proyecto y se devolvería la inversión.

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Advertencias y Riesgos

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) no ostenta la condición de empresa de servicios de inversión, ni de entidad de crédito y no está adherida a ningún fondo de garantía de inversiones o fondo de garantía de depósitos. La información publicada por Urbanitae Real Estate Platform en su Sitio Web, únicamente tiene fines informativos y en ningún caso podrá considerarse como recomendaciones a los inversores.

Los proyectos de financiación participativa publicados por Urbanitae en su Sitio Web no son objeto de autorización ni de supervisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores ni por el Banco de España, por lo tanto, toda la información facilitada por el gestor en relación con los proyectos no ha sido revisada por ellos.

Urbanitae informa expresamente que, en caso de no cumplimiento de la totalidad del volumen de inversión del proyecto, el plazo para la captación podrá ser superado hasta un 25%, manteniendo las mismas condiciones de inversión. Asimismo, el proyecto podrá ser financiado por Urbanitae cuando se hubiere alcanzado al menos el 90 por ciento del objetivo de financiación, una vez descontada la participación en el proyecto que pudiera tener la propia plataforma. 

La inversión en los proyectos publicados en el presente Sitio Web puede conllevar determinados riesgos, tales como, el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido, de no obtener el rendimiento dinerario esperado o de falta de liquidez. Por tanto, advertimos a los inversores que únicamente inviertan una cantidad que estén dispuestos a perder y les sugerimos que diversifiquen sus inversiones para minimizar y mitigar potenciales riesgos. En el caso de que el gestor sea incapaz de devolver o remunerar los fondos recibidos, Urbanitae no devolverá a los inversores su inversión realizada.

El presente proyecto se abrirá a cualquier inversor registrado en Urbanitae, pudiendo invertir en el mismo cualquiera de las siguientes personas registradas:

• Socios de Urbanitae que posean al menos el 20 % del capital social o de los derechos de voto;

• Directivos o empleados de Urbanitae;

• Personas físicas o jurídicas vinculadas a esos socios, directivos o empleados por control.

En este sentido, Urbanitae garantiza que las inversiones de cualquiera de estas personas se harán a través de la plataforma, en los mismos términos y condiciones que cualquier otro inversor, sin recibir ningún trato preferente, ni acceso privilegiado a la información respecto al resto de inversores dados de alta en Urbanitae. De acuerdo con el Reglamento Interno de Conducta de Urbanitae, estos inversores están obligados a comunicar internamente estas operaciones.

Una vez cerrada la inversión en el proyecto, Urbanitae facilitará en el área de inversión del proyecto información sobre la cantidad invertida por estos inversores, el tipo de inversor que ha efectuado la inversión y el porcentaje que representa con respecto al total financiado, siempre cumpliendo con la política de protección de datos.