DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO

El gestor de este proyecto es SETHA, empresa de inversión y desarrollo inmobiliario especializada en la identificación de terrenos industriales en desuso (“brownfield”) en el Reino Unido e Italia.

Su especialidad consiste en incrementar el valor de los terrenos mediante la obtención de permisos de planificación, principalmente para desarrollos residenciales y de uso mixto. El equipo de Setha cuenta con muchos años de experiencia en el mercado inmobiliario y ha establecido un excelente historial tanto en la identificación de este tipo de oportunidades como en la finalización exitosa de los proyectos.

Actualmente desarrolla 20 proyectos que suman más de 1.000 unidades, con un valor bruto de desarrollo (GDV) superior a 1.000 millones de libras.

El activo se desarrolla sobre una parcela de 490 m² adquirida por el gestor del proyecto con fondos propios y el préstamo de un socio. La parcela cuenta con licencia de obras desde agosto de 2025.

Las obras de construcción comenzarán una vez financiemos parte de la adquisición mediante el repago del préstamo que tiene actualmente el gestor con su socio y dotemos a la sociedad de liquidez para el resto de los costes del proyecto. 

El promotor del proyecto compromete un capital total de 550.000 €. Los inversores de Urbanitae entrarán en el proyecto a través de la concesión de un préstamo comprometido en un tramo, para financiar parte de los costes de construcción y los costes generales del proyecto. El tramo tendrá un tipo fijo anual del 12% y un plazo de 18 meses, con posible extensión de 6 meses en el mes 18.

La salida de los inversores de Urbanitae se producirá mediante la venta de la vivienda.

La comercialización del activo será llevada a cabo por una agencia comercial local con gran experiencia en la zona.

ESTRUCTURA

Esta operación se va a estructurar vía deuda, donde los Inversores de Urbanitae concederán un préstamo a tipo fijo a la sociedad MAMA LT 3, S.R.L.

La cuantía total del préstamo bruto ascenderá hasta un importe de 1.220.000 €. El préstamo total se estructurará en un solo tramo, cuyas características principales son las siguientes (puede consultar más información en el documento “Datos Fundamentales de la Inversión"):

• Importe total del préstamo: hasta un máximo de 1.220.000 €, comprometido en un tramo:

• Tipo de interés fijo anual simple de 12%.

• Plazo del préstamo: 18 meses + 6 meses de extensión.

• Intereses y principal del préstamo se abonarán a vencimiento (los intereses se comenzarán a devengar desde el momento de la formalización del contrato de préstamo).

• La parte del préstamo destinada a financiar las obras de construcción será dispuesta por el promotor a través de certificaciones de obra, sujeta al informe favorable emitido por el Project Monitor.

• La amortización anticipada total se permitirá en cualquier momento, sujeta a un retorno mínimo de intereses equivalente a 12 meses de intereses. 

Respecto a las garantías del préstamo, en el contrato de financiación se establece lo siguiente: 

• Contrato privado de prenda de primer rango sobre las acciones de la SPV prestataria.

• Contrato privado de prenda de primer rango sobre las cuentas bancarias de la SPV prestataria.

• Mandato de venta en favor de los inversores de Urbanitae que se activará en el mes 18 en caso de no producirse la extensión, en el mes 24 en caso de extensión o ante la materialización de cualquier incumplimiento del préstamo.

Como en todos los proyectos de deuda, se incorpora en este proyecto la figura del Project Monitor, quien revisará las certificaciones de obra, el avance en la construcción, los posibles desvíos en plazo / coste y que a su vez aprobará los desembolsos mensuales del préstamo.

¿POR QUÉ INVERTIR?

Hay varias razones para invertir en este proyecto:

• Garantía sobre las acciones de la SPV y prenda de primer rango sobre las cuentas bancarias

• Primer proyecto de Urbanitae en Italia en una de las zonas costeras más exclusivas de Italia.

• La rentabilidad será del 12% anual, con un retorno mínimo equivalente a 12 meses de intereses (12,00%).

• Experiencia del gestor en productos inmobiliarios similares en Italia y específicamente en Forte dei Marmi. 

• Licencia de obras concedida.

MERCADO

Se ha realizado un estudio de mercado para determinar si los precios de venta planteados por el gestor son razonables. A su vez, se ha llevado a cabo una Due Diligence comercial por un agente externo que ha emitido un informe favorable corroborando los precios planteados. 

Existe información disponible sobre el mercado dentro de la documentación "Testigos de venta", donde encontrará un listado de viviendas a la venta en la zona.

¿CUÁNDO RECUPERARÉ EL DINERO INVERTIDO?

El plazo estimado de este proyecto es de 18 meses con una posible extensión de 6 meses en el mes 18.

• Noviembre 2025, concesión del préstamo por parte de los inversores de Urbanitae al promotor para financiar parte de la adquisición, costes de construcción y costes generales del proyecto.

• Tercer trimestre 2026, finalización de las obras de construcción.

• Primer trimestre 2027 venta de la villa y repago del préstamo a Urbanitae.

RIESGOS

Todas las inversiones conllevan un riesgo. A continuación, se detallan los principales riesgos identificados para este proyecto:

• Riesgo comercial derivado de un posible retraso en la venta del activo, lo cual podría provocar retrasos en el repago de la deuda. Este riesgo se mitiga mediante la participación de un agente inmobiliario líder en el sector, así como el respaldo del informe favorable emitido durante la due diligence comercial, el cual valida el precio de venta establecido en el Plan de Negocio.

• Riesgo de desviaciones en los plazos del proyecto debido a posibles imprevistos durante la fase de construcción. Para mitigar este riesgo, el promotor cuenta con el apoyo de un Project Manager encargado de la supervisión y control riguroso del cronograma de ejecución asegurando el cumplimiento de los hitos establecidos. Asimismo, se trata de un gestor experimentado en productos inmobiliarios similares en Forte dei Marmi.

• Riesgo de desviaciones en los costes de construcción derivados de contingencias no previstas.

• Posibilidad de cambio de las condiciones pactadas. Dentro de este riesgo se incluyen potenciales cambios sustanciales que tengan lugar desde el inicio de la campaña de financiación hasta la formalización del contrato de préstamo, en cuyo caso se cancelaría el proyecto y se devolvería la inversión.

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Advertencias y Riesgos

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) no ostenta la condición de empresa de servicios de inversión, ni de entidad de crédito y no está adherida a ningún fondo de garantía de inversiones o fondo de garantía de depósitos. La información publicada por Urbanitae Real Estate Platform en su Sitio Web, únicamente tiene fines informativos y en ningún caso podrá considerarse como recomendación de inversión a los potenciales inversores.

Los proyectos de financiación participativa publicados por Urbanitae en su Sitio Web no son objeto de autorización ni de supervisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores ni por el Banco de España, por lo tanto, toda la información facilitada por el gestor en relación con los proyectos no ha sido revisada por ellos.

Urbanitae informa expresamente de que, en caso de no cumplimiento de la totalidad del volumen de inversión del proyecto, el plazo para la captación podrá ser superado hasta un 25%, manteniendo las mismas condiciones de inversión. Asimismo, el proyecto podrá ser financiado por Urbanitae cuando se hubiere alcanzado al menos el 90 por ciento del objetivo de financiación, una vez descontada la participación en el proyecto que pudiera tener la propia plataforma. 

La inversión en los proyectos publicados en el presente Sitio Web puede conllevar determinados riesgos, tales como, el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido, de no obtener el rendimiento dinerario esperado o de falta de liquidez. Por tanto, advertimos a los inversores que únicamente inviertan una cantidad que estén dispuestos a perder y les sugerimos que diversifiquen sus inversiones para minimizar y mitigar potenciales riesgos. En el caso de que el gestor sea incapaz de devolver o remunerar los fondos recibidos, Urbanitae no devolverá a los inversores su inversión realizada.

El presente proyecto se abrirá a cualquier inversor registrado en Urbanitae, pudiendo invertir en el mismo cualquiera de las siguientes personas registradas:

• Socios de Urbanitae que posean al menos el 20 % del capital social o de los derechos de voto;

• Directivos o empleados de Urbanitae;

• Personas físicas o jurídicas vinculadas a esos socios, directivos o empleados por control.

En este sentido, Urbanitae garantiza que las inversiones de cualquiera de estas personas se harán a través de la plataforma, en los mismos términos y condiciones que cualquier otro inversor, sin recibir ningún trato preferente, ni acceso privilegiado a la información respecto al resto de inversores dados de alta en Urbanitae. De acuerdo con el Reglamento Interno de Conducta de Urbanitae, estos inversores están obligados a comunicar internamente estas operaciones.

Una vez cerrada la inversión en el proyecto, Urbanitae facilitará en el área de inversión del proyecto información sobre la cantidad invertida por estos inversores, el tipo de inversor que ha efectuado la inversión y el porcentaje que representa con respecto al total financiado, siempre cumpliendo con la política de protección de datos.