DESCRIZIONE DEL PROGETTO

Il gestore di questa opportunità è RTV GRUPO INMOBILIARIO, una società di sviluppo immobiliare fondata nel 1999. Il Gruppo si articola in quattro linee di business: Real Estate Private Equity, Consulenza immobiliare e Capital Markets, Gestione di progetti immobiliari e Gestione del patrimonio immobiliare. Dalla sua fondazione, RTV GRUPO INMOBILIARIO ha sviluppato oltre 25 progetti residenziali, consegnando più di 500 abitazioni, principalmente nella città di Barcellona e nei dintorni, nonché sull’isola di Ibiza.

Nell’ambito delle altre linee di business, RTV GRUPO INMOBILIARIO ha fornito consulenza per compravendite di immobili commerciali per un valore superiore a 600 milioni di euro, ha strutturato, investito e disinvestito in immobili per un valore complessivo superiore a 115 milioni di euro e gestisce patrimoni immobiliari di terzi.

Cornellá Riera sarà l’ottavo progetto finanziato da RTV GRUPO INMOBILIARIO tramite URBANITAE, dopo i progetti Passeig de la Pau e Parc Can Fluixà (entrambi situati a Santa Eulalia del Río), Residencial Labritja (Sant Joan), Roca Llisa (urbanizzazione Roca Llisa), Vista Alegre (urbanizzazione Vista Alegre) e Residencial Priorat e Soler i Cortada, anch’essi situati a Cornellà de Llobregat.

Residencial Priorat prevede la realizzazione di 68 abitazioni, per 64 delle quali sono già stati formalizzati contratti di compravendita, con lavori completati per circa il 40%. Soler i Cortada, invece, ha registrato 25 vendite su 33 unità, con un avanzamento dei lavori di circa il 35%. Negli ultimi due anni, RTV ha quindi registrato 89 vendite su 101 unità (88%) nello stesso comune. Inoltre, il gestore vanta esperienza diretta nell’iter per il rilascio dei permessi di costruzione a Cornellà.

La scadenza del prestito è prevista dopo 12 mesi, ma il prestito prevede la possibilità di un’unica proroga di 6 mesi, fino a un massimo di 18 mesi.

Il promotore concede un prestito ponte di 220.000 €, formalizzato contestualmente e alle stesse condizioni del prestito di Urbanitae, con pari grado e scadenza, che sarà rimborsato pro quota insieme a quest’ultimo.

L’importo delle risorse proprie impegnate nel progetto è pari a 2,3 M€ (2,06 M€ apportati dai co-investitori e 0,24 M€ dal promotore).

Gli investitori di Urbanitae parteciperanno al progetto concedendo un prestito ponte a tasso fisso, fino a 480.000 €, destinato a fornire temporaneamente alla società la liquidità necessaria per avviare il progetto.

L’uscita degli investitori di Urbanitae avverrà tramite il rimborso del prestito con i fondi provenienti dalla seconda erogazione del finanziamento al promotore, subordinata al rilascio del permesso e al raggiungimento del 40% di prevendite.

STRUTTURA

L’operazione sarà strutturata sotto forma di debito: gli investitori di Urbanitae concederanno un prestito ponte a tasso fisso alla società ES VEDRA SPV I, S.L.

Il finanziamento totale del progetto ammonta a 10.133.445 € ed è strutturato come segue: 2.300.000 € di risorse proprie; 480.000 € del prestito ponte degli investitori di Urbanitae; 220.000 € del prestito ponte del gestore (RTV); e 7.133.445 € di finanziamento bancario (prestito al promotore e ai clienti, compresa la quota relativa al terreno).

L’importo lordo totale del prestito sarà pari a 480.000 €. Le sue principali caratteristiche sono le seguenti (per ulteriori informazioni, consultare il documento «Dati fondamentali dell’investimento»):

•   Importo totale del prestito: fino a un massimo di 480.000 €.

•   Tasso d’interesse annuo fisso semplice: 12%.

•   Durata del prestito: 12 mesi, con possibilità di un’unica proroga di 6 mesi (fino al 18° mese).

•   Gli interessi e il capitale del prestito saranno corrisposti alla scadenza («bullet»), con maturazione degli interessi a partire dalla formalizzazione del contratto di prestito. È consentito il rimborso anticipato totale o parziale, subordinatamente al pagamento di interessi minimi garantiti per 6 mesi dalla concessione del prestito.

•   Il prestito sarà erogato in un’unica soluzione e interamente alla data di concessione del finanziamento.

Per quanto riguarda le garanzie del prestito, il contratto di finanziamento stabilisce quanto segue:

•   Prestito al promotore sottoscritto: il finanziamento degli investitori di Urbanitae sarà sottoscritto contestualmente alla concessione del prestito bancario al promotore, che garantisce l’uscita degli investitori di Urbanitae una volta ottenuti il permesso e le prevendite necessarie.

•   Subordinazione di qualsiasi prestito dei soci o altro debito rispetto al prestito di Urbanitae, fatta eccezione per (i) il finanziamento bancario (prestito per l’acquisto del terreno e prestito al promotore), che avrà grado prioritario, e (ii) il prestito ponte concesso dal promotore, che avrà le stesse condizioni, lo stesso grado e la stessa scadenza del prestito di Urbanitae e sarà rimborsato pro quota insieme a quest’ultimo.

•   Responsabilità patrimoniale universale della società mutuataria, che risponde dell’adempimento dei propri obblighi con tutti i suoi beni, presenti e futuri, consentendo agli investitori di rivalersi sul suo patrimonio.

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diversi motivi per investire in questo progetto:

•   Finanziamento bancario concesso: il prestito degli investitori di Urbanitae sarà sottoscritto contestualmente al prestito bancario al promotore, che ne garantisce l’uscita, subordinata al rilascio del permesso e al raggiungimento del 40% delle vendite.

•   Gestore esperto: il gruppo RTV, fondato nel 1990, ha realizzato oltre 30 progetti e consegnato più di 500 abitazioni; Cornellà Riera sarà il suo ottavo progetto con Urbanitae. RTV ha registrato 89 vendite nello stesso comune con i progetti Residencial Priorat e Soler i Cortada, per i quali ha inoltre ottenuto con successo il permesso di costruzione.

•   Interessi del gestore allineati a quelli degli investitori: il gestore concede un prestito ponte di 220.000 € alle stesse condizioni, con pari grado e scadenza, che sarà rimborsato pro quota insieme al prestito di Urbanitae. Inoltre, le risorse proprie impegnate nel progetto ammontano a 2,3 M€ (2,06 M€ dei co-investitori, pari al 93% del capitale, e 0,24 M€ del gestore).

•   Ubicazione: Cornellà de Llobregat, comune dell’area metropolitana di Barcellona. Il progetto si trova nel centro consolidato del comune, accanto a Riera Parc (Layetana), a 0,85 km dall’accesso alla A-2, a 8,2 km dall’aeroporto e a 13,6 km dal centro di Barcellona.

•   Il rendimento annuo del 12% (interesse fisso semplice), con un rendimento minimo garantito equivalente a 6 mesi di interessi (6%) in caso di rimborso anticipato.

MERCATO

È stata condotta un’analisi di mercato per determinare se il prezzo di vendita proposto dal gestore sia ragionevole. Lo studio, realizzato nell’ottobre 2026, analizza 7 nuovi progetti residenziali a Cornellà de Llobregat (39 abitazioni), con prezzi medi per progetto compresi tra 408.500 € e 701.700 €, un prezzo medio di 498.641 € e un valore medio di 5.232 €/m². Il prezzo previsto per Residencial Cornellà Riera (434.377 € in media, 5.092 €/m²) è inferiore alla media dei comparabili (−2,7%) e del 3,3% rispetto a Riera Parc (5.265 €/m²), il progetto di Layetana situato di fronte al lotto.

Le informazioni sul mercato sono disponibili nella documentazione «Comparabili di vendita», dove troverai un elenco delle abitazioni in vendita nella zona.

QUANDO RECUPERERÒ IL DENARO INVESTITO?

La durata stimata di questo progetto è di 12 mesi, con una possibile proroga di ulteriori 6 mesi (12+6, fino al 18° mese).

•   Dicembre 2026: concessione del prestito da parte degli investitori di Urbanitae, acquisto del terreno e avvio del progetto.

•   Quarto trimestre del 2027, rilascio del permesso di costruzione e commercializzazione del 40% delle abitazioni del progetto.

•   Dicembre 2027: scadenza stimata del prestito (12 mesi) e rimborso del capitale e degli interessi agli investitori di Urbanitae con l’erogazione del prestito bancario.

•   Giugno 2028: scadenza massima del prestito (18 mesi) in caso di esercizio della proroga di 6 mesi.

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano dei rischi. Di seguito sono riportati i principali rischi individuati per questo progetto:

•   Rischio di ritardi nel rilascio del permesso di costruzione. Il rimborso del prestito è previsto al rilascio del permesso e all’erogazione del prestito bancario al promotore; eventuali ritardi potrebbero prorogare la scadenza fino a un massimo di 18 mesi (12+6) e posticipare il rimborso del prestito.

•   Rischio commerciale dovuto a un possibile ritardo nella commercializzazione della percentuale richiesta dall’istituto bancario per sbloccare l’erogazione del prestito al promotore, che consentirà l’uscita degli investitori di Urbanitae.

•   Possibilità di modifica delle condizioni concordate. Questo rischio comprende eventuali modifiche sostanziali che dovessero verificarsi dall’avvio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione del contratto di prestito; in tal caso, il progetto verrebbe annullato e l’investimento restituito.

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*Avvertenze e rischi*

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) non è una società di servizi di investimento né un istituto di credito e non aderisce ad alcun fondo di garanzia degli investimenti o dei depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul proprio sito web hanno esclusivamente finalità informative e non possono in alcun caso essere considerate una raccomandazione d’investimento rivolta ai potenziali investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul proprio sito web non sono soggetti ad autorizzazione né alla vigilanza della Comisión Nacional del Mercado de Valores o della Banca di Spagna; pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state da essi verificate.

Urbanitae informa espressamente che, qualora non venga raggiunto l’intero volume d’investimento del progetto, il periodo di raccolta potrà essere prorogato fino al 25%, mantenendo invariate le condizioni d’investimento. Inoltre, Urbanitae potrà finanziare il progetto una volta raggiunto almeno il 90% dell’obiettivo di finanziamento, al netto dell’eventuale partecipazione della piattaforma stessa al progetto.

L’investimento nei progetti pubblicati su questo sito web può comportare determinati rischi, quali la perdita totale o parziale del capitale investito, il mancato conseguimento del rendimento monetario atteso o la mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire esclusivamente somme che siano disposti a perdere e suggeriamo loro di diversificare gli investimenti per ridurre e mitigare i potenziali rischi. Qualora il gestore non fosse in grado di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non rimborserà agli investitori l’importo investito.

Il presente progetto sarà aperto a tutti gli investitori registrati su Urbanitae. Potranno investirvi le seguenti persone registrate:

• Soci di Urbanitae che detengano almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

• Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

• Persone fisiche o giuridiche legate a tali soci, dirigenti o dipendenti da rapporti di controllo.

A tale riguardo, Urbanitae garantisce che gli investimenti effettuati da una qualsiasi di queste persone avverranno tramite la piattaforma, alle stesse condizioni applicate a qualsiasi altro investitore, senza trattamenti preferenziali né accesso privilegiato alle informazioni rispetto agli altri investitori registrati su Urbanitae.

In conformità al Regolamento interno di condotta di Urbanitae, tali investitori sono tenuti a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta concluso l’investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell’area dedicata all’investimento informazioni sull’importo investito da tali investitori, sulla tipologia di investitore che ha effettuato l’investimento e sulla percentuale rappresentata rispetto al totale finanziato, nel rispetto della normativa sulla protezione dei dati.