STRUTTURA

Il progetto ha una strategia di plusvalenze, che consiste in un'alleanza con il promotore per lo sviluppo di una promozione ad Albal, Valencia.

I contributi degli investitori di Urbanitae saranno consegnati al promotore tramite aumento di capitale alla società veicolo che raccoglierà l'insieme dei contributi degli investitori di Urbanitae nel progetto. Tale società aumenterà successivamente il capitale nella società promotrice del progetto.

Il modello di gestione garantisce un totale allineamento degli interessi in quanto il promotore investirà il proprio capitale e quello dei suoi soci (1.660.000 €, distribuiti in 900.000 € in questa prima tranche e 760.000 € nella seconda tranche, al momento dell'ottenimento della licenza) insieme a quello degli investitori di Urbanitae (2.000.000 €) e di investitori aggiuntivi (1.600.000 €) in questa prima tranche, a cui si aggiungeranno 3.040.000 € aggiuntivi nella seconda tranche, al momento dell'ottenimento della licenza.

È stata stabilita una struttura di ripartizione in cui gli investitori di Urbanitae hanno priorità di incasso fino a recuperare il loro investimento più un rendimento del 21,15% TIR. Gli investitori della seconda tranche avranno, invece, un ritorno preferenziale del 17,29% TIR. Solo dopo aver soddisfatto questi ritorni preferenziali, il promotore recupererà il suo capitale e rendimento equivalente. I profitti aggiuntivi al di sopra di questa soglia saranno ripartiti per il 50% al promotore, il 5% destinato alla strutturazione del capitale, e il resto in base alla percentuale di capitale detenuta da ciascuna parte.

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

Ritorno preferenziale:

È stata strutturata una rendita preferenziale equivalente a un TIR netto dell'Imposta sulle Società del 21,15% per gli investitori di Urbanitae della Tranche 1. Questa struttura protegge l'investitore di Urbanitae da possibili deviazioni nel tempo, costi di costruzione o prezzi di vendita, poiché il promotore subordina l'incasso del suo contributo di capitale e il suo profitto al raggiungimento del TIR preferenziale.

Mercato attraente:

La promozione si trova ad Albal, nell'area metropolitana sud di Valencia, una zona residenziale consolidata e densamente popolata, a meno di 10 chilometri dal centro della capitale e con eccellente connettività (V-31, A-7 e nuova stazione Renfe a 400 metri). Si tratta di un mercato con forte domanda di nuove costruzioni da parte di acquirenti locali, favorito dalla vicinanza a Valencia e dalla relativa scarsità di nuovi prodotti nel comune.

Prodotto competitivo:

Il volume del progetto in 3 torri indipendenti permette di ottimizzare le abitazioni con superfici più compatte, sfruttando 4 facciate di luce naturale e il 100% delle abitazioni esterne, un vantaggio competitivo sul mercato.

Supporto finanziario bancario:

Il progetto avrà un finanziamento senior bancario impegnato per un importo approssimativo di 35 milioni di euro, comprese le somme consegnate a conto dai clienti, attualmente in negoziazione con 2 entità

SCENARI ECONOMICI

Secondo il criterio della CNMV, oltre allo scenario base (favorevole) proposto dal gestore e che confrontiamo da Urbanitae, nei progetti di Equity devono essere pubblicati due scenari aggiuntivi che mostrano potenziali variazioni nel piano di business. In questi scenari si riflettono i costi del progetto così come sono, ma non si rappresenta la premialità dell'investitore della Tranche 1. Questo perché tale investitore ha un equity preferenziale del 21,15%, che genera un CoC superiore a quello del progetto nel suo insieme, a scapito del promotore - che si remunera dopo i preferenziali degli investitori e sull'eccesso di margine - e degli investitori che entreranno più tardi.

FAVOREVOLE

Lo scenario base, o favorevole, prevede le stime di entrate e spese proposte dal gestore, verificate da Urbanitae, e confrontate con lo studio di mercato.

In questo progetto la previsione di entrate totali ammonta a 55.826.416 €, mentre la stima dei costi totali per l'esecuzione della promozione corrisponde a 47.285.862 €.

MODERATO

Lo scenario moderato prevede un aumento dei costi di costruzione stimati dal gestore e una diminuzione dei prezzi delle case.

In questo progetto è stato considerato un aumento dei costi di costruzione sopra il suolo del 5% e una diminuzione dei prezzi di vendita del 5%, con un totale di entrate di 53.184.682 € e costi totali di 48.221.939 €.

SFAVOREVOLE

Lo scenario sfavorevole prevede un aumento dei costi di costruzione e una diminuzione dei prezzi di vendita abbastanza ampi da ottenere un risultato negativo, con perdita parziale del capitale investito.

In questo progetto è stato considerato un aumento dei costi di costruzione sopra il suolo del 10% e una riduzione dei prezzi di vendita del 17%, che porterebbe a un totale di entrate di 46.580.346 € e costi totali di 47.681.409 €, ridotti rispetto agli scenari favorevole e moderato poiché si evita il pagamento dell'Imposta sulle Società.

Secondo il criterio del supervisore, le piattaforme di finanziamento partecipativo non dovrebbero comunicare la redditività stimata in un progetto di equity.

La redditività totale di un progetto è la PREVISIONE DI ENTRATE meno la STIMA DEI COSTI, divisa per l'EQUITY TOTALE.

Ad esempio, nello scenario FAVOREVOLE, il calcolo sarebbe PREVISIONE DI ENTRATE (55.826.416 €) meno STIMA DEI COSTI (47.285.862 €) diviso per l'equity totale (8.300.000 €).

Il risultato di questo quoziente moltiplicato per 100 rappresenterà la percentuale di redditività sul capitale investito in questo scenario.

Le previsioni sono solo stime e sono soggette a variazioni che potrebbero derivare dalla situazione economica, sociale o di altro tipo durante la durata del progetto.

MERCATO

Esistono informazioni disponibili sul mercato nella documentazione "Testimoni di vendita", dove troverai un elenco di case in vendita nella zona.

QUANDO RECUPERERÒ I SOLDI INVESTITI?

Il periodo stimato per questo progetto è di 48-54 mesi.

• Terzo trimestre 2026 – aumento di capitale e procedure amministrative

• Quarto trimestre 2026 – inizio della commercializzazione

• Quarto trimestre 2027 – ottenimento della licenza e aumento di capitale della seconda tranche

• Primo trimestre 2030 – fine della costruzione.

• Quarto trimestre 2030 – consegna delle case, liquidazione della società e distribuzione dei profitti agli investitori.

È importante tenere presente che in ogni promozione immobiliare i tempi possono variare sia al rialzo che al ribasso.

RISCHI

Ogni investimento comporta un rischio. Di seguito, dettagliamo i rischi più rilevanti che abbiamo identificato specificamente per questo progetto:

·      Rischio di aumento dei costi: Possibilità di deviazione nei costi di costruzione o aumento dei prezzi delle materie prime.

·      Rischio di ritardo amministrativo: Rischio di ritardo nell'ottenimento della licenza.

·      Rischio commerciale: esiste la possibilità che il ritmo di vendita delle 240 unità sia inferiore a quello previsto.

·      Possibilità di cambiamento delle condizioni pattuite: Questo rischio include potenziali cambiamenti sostanziali che si verificano dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione dell'aumento di capitale, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e il capitale restituito agli investitori.

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Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) non detiene la qualità di impresa di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia di investimenti o fondo di garanzia di depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo Sito Web hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazioni agli investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo Sito Web non sono oggetto di autorizzazione né di supervisione da parte della Commissione Nazionale del Mercato dei Valori né dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta può essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto può essere finanziato da Urbanitae quando si è raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione al progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma. 

L'investimento nei progetti pubblicati su questo Sito Web può comportare determinati rischi, come, il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore sia incapace di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

Questo progetto sarà aperto a qualsiasi investitore registrato su Urbanitae, potendo investire nello stesso una delle seguenti persone registrate:

• Soci di Urbanitae che possiedono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

• Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

• Persone fisiche o giuridiche legate a questi soci, dirigenti o dipendenti per controllo.

In questo senso, Urbanitae garantisce che gli investimenti di qualsiasi di queste persone saranno effettuati attraverso la piattaforma, nelle stesse condizioni e termini di qualsiasi altro investitore, senza ricevere alcun trattamento preferenziale, né accesso privilegiato alle informazioni rispetto al resto degli investitori registrati su Urbanitae. In conformità con il Regolamento Interno di Condotta di Urbanitae, questi investitori sono obbligati a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre nel rispetto della politica di protezione dei dati.