Attualmente, l'acquisizione dell'attivo è legata all'approvazione finale dello Studio di Dettaglio, prevista per la fine di febbraio 2026. D'altra parte, il progetto di urbanizzazione è già terminato, e si prevede la sua approvazione immediata mentre il progetto base viene completato per poter richiedere la licenza di costruzione per giugno 2026. Per l'esecuzione si conta sulla garanzia del Gruppo Tecniobras, che con la sua esperienza di oltre 20 anni nella zona nord, mitiga i rischi di costruzione e garantisce il rispetto dei costi.

Nel piano finanziario e commerciale, il finanziamento del promotore ha già l'interesse confermato di Caja Rural de Asturias per la concessione del mutuo ipotecario, coprendo circa 19 milioni di euro. D'altra parte, la commercializzazione inizierà nel primo mese e si baserà su una rete consolidata di agenti e sull'esperienza di vendite di successo del promotore nella stessa zona con la promozione Santa Bárbara.

STRUTTURA

Il progetto ha una struttura finanziaria di Equity, che consiste nell'alleanza con il promotore per lo sviluppo di una promozione residenziale di 132 abitazioni a Contrueces, Gijón. I contributi degli investitori di Urbanitae saranno consegnati alla società veicolo del progetto, denominata EMERITA OPPORTUNITIES 4,S.L. Il modello di gestione garantisce un totale allineamento degli interessi in quanto il promotore investirà 495.000 € (15% del totale) insieme ai 2.475.000 € (75%) apportati dagli investitori di Urbanitae. La struttura si completa con un'iniezione di 330.000 € (10%) da parte di soci aggiuntivi, raggiungendo un totale di 3.300.000 € di capitale apportato.

È stato concordato uno schema di distribuzione con il promotore in cui i flussi di cassa saranno distribuiti, in primo luogo, al 100% ai Soci fino al rimborso totale del loro capitale e l'ottenimento di un TIR del 13,5%. Una volta raggiunto tale soglia, il 100% dei flussi sarà attribuito al Promotore in concetto di Catch-up fino a eguagliare proporzionalmente il capitale e il ritorno del 13,5% percepiti dai Soci. I flussi eccedenti saranno distribuiti al 50% tra Soci e Promotore fino a quando i primi non consolidano un TIR netto del 16,75%. A partire da questo traguardo, qualsiasi residuo sarà distribuito in una proporzione del 15% per i Soci e l'85% per il Promotore.

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

• Promotore con esperienza: Il Gruppo Tecniobras è un punto di riferimento nella zona nord con oltre 20 anni di esperienza, più di 50 progetti al suo attivo e ha un record di successo nelle precedenti collaborazioni con Urbanitae.

• Trattazione avanzata: Lo Studio di Dettaglio sarà approvato con l'ingresso degli investitori, il Progetto di Urbanizzazione è redatto e sarà presentato immediatamente all'approvazione dello studio di dettaglio e il progetto base è previsto per marzo, per poter richiedere la licenza di costruzione.

• Supporto bancario confermato: Il progetto ha già l'interesse validato di Caja Rural de Asturias per la concessione del mutuo ipotecario del promotore.

• Prodotto competitivo: Il progetto offre prezzi attraenti che lo rendono un'ottima opzione per il suo rapporto qualità-prezzo nell'ambiente, includendo un buon mix tipologico con un forte peso in abitazioni di 2 camere da letto che si adatta alla domanda attuale.

SCENARI ECONOMICI

Secondo il criterio della CNMV, oltre allo scenario base (favorevole) proposto dal gestore e che confrontiamo da Urbanitae, nei progetti di Equity devono essere pubblicati due scenari aggiuntivi che mostrano potenziali variazioni nel piano di business.

1. FAVOREVOLE

Lo scenario base, o favorevole, contempla le stime di entrate e spese proposte dal gestore, verificate da Urbanitae, e confrontate con lo studio di mercato.

In questo progetto la previsione di entrate totali ammonta a 31.334.780 €, mentre la stima dei costi totali per l'esecuzione della promozione corrisponde a 28.806.241 €.

2. MODERATO

Lo scenario moderato contempla una deviazione al rialzo dei costi di costruzione stimati dal gestore.

In questo progetto è stato considerato un aumento dei costi di costruzione del 15%, che porta l'importo dei costi totali a 29.866.488 €, ridotti rispetto allo scenario favorevole poiché si riduce il pagamento dell'Imposta sulle Società e le commissioni di gestione al successo per non aver raggiunto l'obiettivo di redditività.

3. SFORTUNATO

Lo scenario sfavorevole prevede un aumento dei costi di costruzione e una riduzione dei prezzi di vendita abbastanza ampi da ottenere un risultato negativo, con perdita parziale del capitale investito.

In questo progetto è stato considerato un aumento dei costi di costruzione del 15% e una riduzione dei prezzi di vendita del 7%, che porterebbe a un totale di entrate di 29.141.346 € e costi totali di 29.377.058 €, ridotti rispetto agli scenari favorevole e moderato poiché si evita il pagamento dell'Imposta sulle Società e la remunerazione del gestore al successo per non aver raggiunto l'obiettivo di redditività.

Secondo il criterio del supervisore, le piattaforme di finanziamento partecipativo non dovrebbero comunicare la redditività stimata in un progetto di equity.

La redditività totale di un progetto è la PREVISIONE DI ENTRATE meno la STIMA DEI COSTI, divisa per l'EQUITY TOTALE.

Come esempio, nello scenario FAVOREVOLE, il calcolo sarebbe PREVISIONE DI ENTRATE (31.334.780 €) meno PREVISIONE DI SPESE (28.806.241 €) diviso per l'equity totale (3.300.000 €).

Il risultato di questo quoziente moltiplicato per 100 rappresenterà la percentuale di redditività sul capitale investito in questo scenario.

Le previsioni sono semplici stime e sono soggette a variazioni che potrebbero derivare dalla situazione economica, sociale o di altro tipo durante la durata del progetto.

MERCATO

Esistono informazioni disponibili sul mercato nella documentazione "Testimoni di vendita", dove troverai un elenco di case in vendita nella zona, e nel "Rapporto Base Real Estate", dove troverai uno studio condotto da Base Real Estate.

QUANDO RECUPERERÒ I SOLDI INVESTITI?

Il periodo stimato per questo progetto è di 40-44 mesi.

• Primo trimestre 2026 – Approvazione dello Studio di Dettaglio, acquisizione e ingresso degli investitori di Urbanitae e avvio della commercializzazione.

• Primo trimestre 2027 – inizio della costruzione.

• Primo trimestre 2029 – fine della costruzione.

• Secondo trimestre 2029 – consegna delle case, liquidazione della società e distribuzione dei profitti agli investitori.

È importante tenere presente che in ogni promozione immobiliare i tempi possono variare sia al rialzo che al ribasso.

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Di seguito, dettagliamo i rischi più rilevanti che abbiamo identificato specificamente per questo progetto:

• Rischio promotore: Insolvenza, frode o incompetenza del promotore. Rischio mitigato dalla solvibilità del Gruppo Tecniobras e dai suoi 20 anni di esperienza.

• Rischio di licenza: Rifiuto del Comune di concedere la licenza o ritardi. Mitigato dal fatto che lo Studio di Dettaglio è stato approvato/presentato e dall'esperienza del promotore nella gestione delle pratiche nello stesso comune.

• Rischio di aumento dei costi: Mitigato dall'esperienza in promozioni simili e da un budget realizzato con margine.

• Rischio commerciale: Rischio di deviazione dei prezzi di vendita mitigato dall'interesse dell'entità, dallo studio validato da Básico Real Estate e dall'esperienza commerciale del promotore.

• Possibilità di cambiamento delle condizioni concordate: Questo rischio include potenziali cambiamenti sostanziali che possono verificarsi dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione dell'aumento di capitale, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e il capitale investito sarebbe restituito agli investitori.

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Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) non detiene la qualità di impresa di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia di investimenti o fondo di garanzia di depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo Sito Web hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazioni agli investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo Sito Web non sono oggetto di autorizzazione né di supervisione da parte della Commissione Nazionale del Mercato dei Valori né dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta può essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto può essere finanziato da Urbanitae quando si è raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta sottratta la partecipazione al progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma. 

L'investimento nei progetti pubblicati sul presente Sito Web può comportare determinati rischi, quali, il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore sia incapace di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

Il presente progetto sarà aperto a qualsiasi investitore registrato su Urbanitae, potendo investire nello stesso qualsiasi delle seguenti persone registrate:

• Soci di Urbanitae che possiedono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

• Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

• Persone fisiche o giuridiche legate a questi soci, dirigenti o dipendenti per controllo.

In questo senso, Urbanitae garantisce che gli investimenti di qualsiasi di queste persone saranno effettuati attraverso la piattaforma, nelle stesse condizioni e termini di qualsiasi altro investitore, senza ricevere alcun trattamento preferenziale, né accesso privilegiato alle informazioni rispetto agli altri investitori registrati su Urbanitae. In conformità con il Regolamento Interno di Condotta di Urbanitae, questi investitori sono obbligati a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre nel rispetto della politica di protezione dei dati.