STRUTTURA

Il progetto ha una strategia di plusvalenze, che consiste in un'alleanza con il promotore per lo sviluppo di una promozione a Denia, Alicante.

I contributi degli investitori di Urbanitae saranno consegnati al promotore tramite aumento di capitale alla società veicolo che raccoglierà l'insieme dei contributi degli investitori di Urbanitae nel progetto. Tale società aumenterà successivamente il capitale nella società promotrice del progetto.

Il modello di gestione garantisce un totale allineamento degli interessi poiché il promotore investirà il proprio capitale e quello dei suoi soci (2.150.000 €) insieme a quello degli investitori di Urbanitae (1.500.000 €) e di investitori aggiuntivi (5.850.000 €).

È stata stabilita una struttura di ripartizione in cui gli investitori di Urbanitae hanno priorità di incasso fino a recuperare il loro investimento più un rendimento del 17% TIR. Solo dopo aver soddisfatto questo ritorno preferenziale, il promotore recupererà il suo capitale e rendimento equivalente. Nel caso in cui si generino profitti aggiuntivi al di sopra di questa soglia, il promotore riceverà il 50% dell'eccedenza, il 5% sarà destinato alla strutturazione del capitale e l'importo rimanente sarà ripartito in base alla percentuale di capitale detenuta da ciascuna parte.

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

Preferenziale

Urbanitae investe in posizione preferenziale, il che significa che gli investitori hanno priorità di incasso rispetto al promotore: prima che questi riceva qualsiasi remunerazione, deve essere recuperato interamente il capitale fornito dagli investitori più un ritorno del 17% di TIR netta. Solo una volta coperti questi importi, il promotore può accedere alla sua remunerazione.

Mercato attraente:

La promozione si trova a La Sella Golf, Dénia, una zona di alta domanda vacanziera e residenziale, con scarsa offerta di nuove costruzioni di questa qualità, rivolta principalmente a compratori stranieri e pensionati in cerca di seconda casa.

Licenza concessa:

La licenza è stata concessa nel maggio 2026, il che mitiga i rischi tecnici di sviluppo del terreno e permette di avviare il progetto immediatamente.

Supporto finanziario confermato:

Il progetto ha già un finanziamento impegnato da Maslow Capital in quattro tranche: terreno, lavoro, commissioni, IVA per far fronte ai costi di sviluppo.

Alta domanda potenziale:

La promozione risponde ai criteri dei clienti internazionali, e la strategia commerciale è stata pianificata insieme a esperti della zona, garantendo una buona capacità di assorbimento nel mercato. Sono state vendute 21 abitazioni dal febbraio 2026, corrispondenti al 16% di pre-vendite sul totale di 131 unità.

SCENARI ECONOMICI

Secondo il criterio della CNMV, oltre allo scenario base (favorevole) proposto dal gestore e che confrontiamo da Urbanitae, nei progetti di Equity devono essere pubblicati due scenari aggiuntivi che mostrano potenziali variazioni nel piano di business.

1. FAVOREVOLE

Lo scenario base, o favorevole, contempla le stime di entrate e spese proposte dal gestore, verificate da Urbanitae, e confrontate con lo studio di mercato.

In questo progetto la previsione totale delle entrate ammonta a 104.039.545 €, mentre la stima dei costi totali per l'esecuzione della promozione corrisponde a 95.503.330 €.

1. MODERATO

Lo scenario moderato prevede una deviazione al rialzo dei costi di costruzione stimati dal gestore e una diminuzione dei prezzi delle abitazioni.

In questo progetto è stato considerato un incremento dei costi di costruzione residenziale sopraelevata del 5%, che porta l'importo dei costi totali a 91.214.379 €, sebbene questo importo includa un minor costo per l'Imposta sulle Società, generando un profitto inferiore a quello dello scenario favorevole, così come l'assenza di promote per il promotore, non raggiungendo un eccesso sopra il ritorno preferenziale del 17% TIR, tutto ciò combinato con una diminuzione del prezzo di vendita del 10%, con un totale di entrate di 94.581.405 €

1. SFAVOREVOLE

Lo scenario sfavorevole prevede un aumento dei costi di costruzione residenziale e una diminuzione dei prezzi di vendita abbastanza ampi da ottenere un risultato negativo, con perdita parziale del capitale investito.

In questo progetto è stato considerato un incremento dei costi di costruzione residenziale sopraelevata del 10% e una riduzione dei prezzi di vendita del 15%, che porterebbe a un totale di entrate di 90.469.170 € e un totale di costi di 91.036.920 €, ridotti rispetto agli scenari favorevole e moderato poiché si evita il pagamento dell'Imposta sulle Società.

Secondo il criterio del supervisore, le piattaforme di finanziamento partecipativo non dovrebbero comunicare la redditività stimata in un progetto di equity.

La redditività totale di un progetto è la PREVISIONE DELLE ENTRATE meno la STIMA DEI COSTI, divisa per il TOTALE EQUITY.

Ad esempio, nello scenario FAVOREVOLE, il calcolo sarebbe PREVISIONE DELLE ENTRATE (104.039.545 €) meno PREVISIONE DEI COSTI (95.503.330 €) diviso per il totale equity (9.500.000 €).

Il risultato di questo quoziente moltiplicato per 100 rappresenterà la percentuale di redditività sul capitale investito in questo scenario.

Le previsioni sono mere stime, e sono soggette a variazioni che potrebbero derivare dalla situazione economica, sociale o di altra natura durante la durata del progetto.

MERCATO

Esistono informazioni disponibili sul mercato all'interno della documentazione "Testimoni di vendita", dove troverai un elenco di abitazioni in vendita nella zona, e nel "Rapporto Base Real Estate".

QUANDO RECUPERERÒ IL DENARO INVESTITO?

Il termine stimato di questo progetto è di 42-46 mesi.

• Terzo trimestre 2026 – aumento di capitale e ultime formalità

• Quarto trimestre 2026 – inizio della costruzione.

• Quarto trimestre 2029 – fine della costruzione.

• Primo trimestre 2030 – consegna delle abitazioni, liquidazione della società e distribuzione dei profitti agli investitori.

È importante tenere presente che in ogni promozione immobiliare i tempi possono variare sia al rialzo che al ribasso.

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Di seguito, dettagliamo i rischi più rilevanti che abbiamo identificato specificamente per questo progetto:

• Rischio di aumento dei costi: Possibilità di deviazione nei costi di costruzione o aumento dei prezzi delle materie prime.

• Rischio commerciale: esiste la possibilità che il ritmo di vendita delle 131 unità sia inferiore a quello previsto.

• Possibilità di cambiamento delle condizioni pattuite: Questo rischio include potenziali cambiamenti sostanziali che possono verificarsi dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione dell'aumento di capitale, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e il capitale restituito agli investitori.

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Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) non detiene la qualità di impresa di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia degli investimenti o fondo di garanzia dei depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo Sito Web hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazioni agli investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo Sito Web non sono oggetto di autorizzazione né di supervisione da parte della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa né dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta può essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto può essere finanziato da Urbanitae quando si è raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione al progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma. 

L'investimento nei progetti pubblicati sul presente Sito Web può comportare determinati rischi, come, il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore sia incapace di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

Il presente progetto sarà aperto a qualsiasi investitore registrato su Urbanitae, potendo investire nello stesso una delle seguenti persone registrate:

• Soci di Urbanitae che possiedono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

• Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

• Persone fisiche o giuridiche legate a questi soci, dirigenti o dipendenti per controllo.

In questo senso, Urbanitae garantisce che gli investimenti di qualsiasi di queste persone saranno effettuati attraverso la piattaforma, nelle stesse condizioni e termini di qualsiasi altro investitore, senza ricevere alcun trattamento preferenziale, né accesso privilegiato alle informazioni rispetto al resto degli investitori registrati su Urbanitae. In conformità con il Regolamento Interno di Condotta di Urbanitae, questi investitori sono obbligati a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre nel rispetto della politica di protezione dei dati.