Il gestore del progetto è composto dalle aziende Estructuras Alero & Juanzo Construcciones, gruppo immobiliare con oltre 20 anni di esperienza nello sviluppo di nuove costruzioni e ristrutturazioni complete nella città di Valencia. Il gruppo gestore ha la propria impresa di costruzioni e ha iniziato la sua operazione congiunta nel 2022, avendo consegnato con successo più di 5 progetti.

Il progetto consiste nello sviluppo di tre edifici indipendenti che, insieme, comprendono 39 appartamenti turistici — tipo monolocale e con una camera da letto — con una superficie costruita totale approssimativa di 2.400 m². 

Gli attivi che compongono il progetto sono i seguenti:

(i) Conde de Trénor, situato nel centro storico di Valencia, in una posizione privilegiata di fronte alle Torres de Serranos. Si tratta di un edificio da ristrutturare che avrà 10 appartamenti con una camera da letto, con una superficie costruita di 829 m² e un grado di avanzamento dei lavori stimato al 36%.

(ii) Joan Mercader, situato nel quartiere di El Cabañal, consiste in un nuovo edificio tra le case che ospiterà 8 appartamenti tipo monolocale e con una camera da letto. La superficie costruita è di 469 m², comprese le aree comuni e la piscina, e presenta un grado di avanzamento approssimativo del 32%.

(iii) Buenos Aires, situato nel quartiere di Ruzafa in El Ensanche, corrisponde a un nuovo edificio tra le case destinato a 21 appartamenti tipo monolocale e con una camera da letto. Ha una superficie costruita di 1.103 m², comprese le aree comuni e la piscina, e un grado di avanzamento stimato del 16%.

Il gestore del progetto ha acquisito gli attivi in modo progressivo tra il 2018 e il 2023. Durante questo periodo sono stati redatti i progetti tecnici e sono state ottenute le relative licenze di costruzione e di cambio di uso a terziario alberghiero, al fine di destinarli all'uso come appartamenti turistici.

Le licenze sono state concesse in modo successivo tra il 2023 e il 2024, avendo attualmente l'approvazione del Comune come attivi di uso terziario.

Gli attivi sono attualmente in fase di costruzione, con diversi gradi di avanzamento: circa il 16% a Buenos Aires, il 32% a Joan Mercader e il 36% a Conde de Trénor. Nei progetti di Conde de Trénor e Joan Mercader, continuano i lavori di installazione e chiusura, mentre a Buenos Aires hanno terminato le fondazioni e continuano i lavori di struttura.

Il termine stimato per l'esecuzione dei lavori è di 9 mesi per i progetti di Joan Mercader e Conde de Trénor, e di 18 mesi per l'edificio di Buenos Aires.

L'equity investito nel progetto fino ad oggi ammonta a circa 2,4 milioni di euro, corrispondenti all'acquisizione degli attivi, così come ai costi generali e ai costi di costruzione già eseguiti.

Gli investitori di Urbanitae entreranno nel progetto attraverso la concessione di un mutuo ipotecario suddiviso in 3 tranche, per finanziare i costi di costruzione rimanenti fino al completamento dei lavori dei tre progetti, la cancellazione di un onere ipotecario e una ricapitalizzazione di fondi propri per compensare il capitale versato ad oggi. 

L'importo del prestito della Tranche B sarà di 1.465.000 €, con un tasso fisso annuo del 10,25%, un termine di 20 mesi, e la possibilità di un'estensione di 6 mesi alla scadenza. Inoltre, è previsto un rendimento minimo degli interessi equivalente a 12 mesi.

L'uscita degli investitori di Urbanitae è prevista attraverso la vendita degli attivi sottostanti una volta completati i lavori di costruzione a un possibile operatore o investitore. In alternativa, nel caso in cui il gestore opti per la patrimonializzazione degli attivi, si prevede l'uscita e il rimborso del prestito attraverso la rifinanziamento bancario una volta che gli edifici sono operativi e generano reddito. 

STRUTTURA

Questa operazione sarà strutturata tramite debito, dove gli investitori di Urbanitae concederanno un prestito a tasso fisso alla società SUECA 45 2022, S.L.

L'importo totale del prestito lordo salirà a un importo fino a 4.870.000 €, da finanziare interamente dagli investitori di Urbanitae. Il prestito totale sarà strutturato in tre tranche, le cui caratteristiche principali sono le seguenti (è possibile consultare ulteriori informazioni nel documento "Dati Fondamentali dell'Investimento"):

• Importo totale del prestito: fino a un massimo di 4.870.000 €, suddiviso in tre tranche:

I. Una prima tranche o Tranche A, per un importo di 1.660.000 €, raccolta dagli investitori di Urbanitae. La Tranche A è stata formalizzata nel marzo 2026 e destinata a finanziare parte dei costi di costruzione, alla cancellazione di un onere ipotecario e a una ricapitalizzazione di fondi propri per compensare parte del capitale versato dal gestore nel progetto.

II. Una seconda tranche o Tranche B, per un importo fino a 1.465.000 €, raccolta dagli investitori di Urbanitae. Destinata a finanziare parte dei costi di costruzione per lo sviluppo dei lavori nei prossimi 4 mesi. 

III. Una terza tranche o Tranche C, per un importo fino a 1.745.000 €, raccolta dagli investitori di Urbanitae. Destinata a finanziare i costi di costruzione rimanenti fino al completamento dei lavori. 

• Tasso di interesse fisso annuo semplice del 10,25% per la Tranche B.

• Durata del prestito: 20 mesi + 6 mesi di estensione per la Tranche B.

• Gli interessi e il capitale del prestito saranno rimborsati alla scadenza (gli interessi inizieranno ad essere calcolati dal momento della formalizzazione del contratto di prestito).

• La parte del prestito destinata a finanziare i lavori di costruzione sarà disposta dal promotore attraverso certificati di lavoro mensili, soggetti al rapporto favorevole emesso dal Project Monitor.

Il rimborso anticipato totale sarà consentito in qualsiasi momento, soggetto a un ritorno minimo di interessi per la Tranche B equivalente a 12 mesi di interessi.

Riguardo alle garanzie principali del prestito, nel contratto di finanziamento si stabilisce quanto segue: 

• Ipoteca di primo grado sui tre asset sottostanti al finanziamento 

• Pegno di primo grado sulle partecipazioni del Mutuatario e delle società ipotecarie proprietarie degli asset.

• Pegno di controllo di primo grado, senza intervento di fondi, sui conti correnti del Mutuatario e delle società ipotecarie proprietarie degli asset.

• Scorrimento di Cassa del 100% dei futuri ricavi derivanti dalla vendita di qualsiasi degli asset sottostanti, fino al completo rimborso del Prestito.

• Mandato passivo di vendita a favore del Mutuante per la coordinazione della vendita degli asset.

Come in tutti i progetti di debito, in questo progetto è inclusa la figura del Project Monitor, che esaminerà i certificati di lavoro, l'avanzamento della costruzione, possibili deviazioni di tempo / costo e che a sua volta approverà i prelievi mensili del prestito.

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

• Posizioni Prime nel centro della città di Valencia, con una forte domanda e attrazione turistica. Il prezzo di acquisizione offre un punto di ingresso molto attraente rispetto ai riferimenti locali, favorendo la creazione di valore attraverso la ristrutturazione e la nuova costruzione.

• Gestore locale con vasta esperienza nella zona, che ha la sua propria impresa di costruzione, il che dà al progetto controllo sui costi e sulla pianificazione.

• Asset con Licenza di Lavori concessa e lavori in corso, tra il 6 e il 25% di avanzamento. 

• Garanzia ipotecaria di primo grado sull'asset sottostante al finanziamento

• Rendimento del 10,25% annuo, con un ritorno minimo equivalente a 12 mesi di interessi.

MERCATO

È stato condotto uno studio di mercato per determinare se i prezzi di affitto proposti dal gestore sono ragionevoli.

Esistono informazioni disponibili sul mercato all'interno della documentazione "Studio di Mercato", dove troverai un elenco di case in vendita nella zona.

QUANDO RECUPERERÒ IL DENARO INVESTITO?

Il termine stimato di questo progetto è di 20 mesi con una possibile estensione di 6 mesi nel mese 20 e un ritorno minimo di interessi di 12 mesi.

• Marzo 2026, formalizzazione del primo tratto del prestito (Tranche A) da parte degli investitori di Urbanitae.

• Luglio 2026, concessione del secondo tratto del prestito (Tranche B) da parte degli investitori di Urbanitae e continuazione dei lavori di costruzione. 

• Primo trimestre 2027, completamento dei lavori di Conde de Trénor e Joan Mercader

• Quarto trimestre 2027, completamento dei lavori di Buenos Aires

• Primo trimestre 2028, vendita degli asset a un operatore/investitore o rifinanziamento bancario e rimborso del prestito a Urbanitae.

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Di seguito sono elencati i principali rischi identificati per questo progetto:

• Rischio di deviazioni nei tempi del progetto a causa di possibili imprevisti durante l'esecuzione dei lavori. Per mitigare questo rischio, è stato stabilito un termine ordinario del prestito di 20 mesi, che permette di assorbire potenziali ritardi. Inoltre, il gestore ha una vasta esperienza nello sviluppo di progetti immobiliari simili a Valencia, il che contribuisce a ridurre l'incertezza nell'esecuzione.

• Rischio di deviazioni nei costi di costruzione derivanti da contingenze non previste. Questo rischio è stato preso in considerazione nel Piano di Business attraverso l'inclusione di una voce specifica di contingenza, destinata ad assorbire eventuali sovraccosti senza compromettere la fattibilità finanziaria del progetto.

• Possibilità di cambiamento delle condizioni concordate. Questo rischio include potenziali cambiamenti sostanziali che possono verificarsi dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione del contratto di prestito, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e l'investimento restituito.

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Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) non ha lo status di società di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia degli investimenti o fondo di garanzia dei depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo Sito Web hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazioni agli investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo Sito Web non sono soggetti ad autorizzazione né a supervisione da parte della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa né dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta potrà essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto potrà essere finanziato da Urbanitae quando sarà stato raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione nel progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma. 

L'investimento nei progetti pubblicati su questo Sito Web può comportare determinati rischi, come il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore non sia in grado di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

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