DESCRIZIONE DEL PROGETTO

Il gestore di questo progetto è Mölnir Real Estate Group, una società di investimento e promozione immobiliare sostenuta da capitale norvegese e con un focus esclusivo sulla Comunità Valenciana. Il team è guidato da un team con oltre 30 anni di esperienza in capitale di rischio, investimenti internazionali e costruzione.

Il gestore copre la coordinazione tecnica, legale e commerciale fino alla consegna delle abitazioni. Per garantire un prodotto distintivo e di alta qualità, si avvale di collaboratori locali di primo livello, tra cui la Direzione Tecnica di ADORAS, (studio legato a tutti i progetti di Quadratia). Si tratta di uno sviluppo ad alto valore aggiunto, progettato specificamente per assorbire la grave carenza di offerta di nuove costruzioni a bassa densità sulla Costa Blanca.

Per allineare il finanziamento ai tempi di elaborazione urbanistica, il prestito ponte prevede un periodo base iniziale di 12 mesi con un'unica opzione di estensione di 6 mesi aggiuntivi (12+6), che fornisce un margine sufficiente per l'esecuzione della strategia di uscita.

L'importo del prestito lordo (2.255.000 €) sarà interamente destinato a finanziare il pagamento parziale dell'attivo (il cui prezzo di acquisto ammonta a 3.250.000 €), il pagamento dell'IVA relativa alla transazione e i costi di strutturazione del debito. Il gestore fornirà, tramite equity aggiuntivo, il capitale residuo necessario per completare l'acquisto, così come i futuri costi tecnici, commerciali e di costruzione dello sviluppo.

I rapporti dell'operazione riflettono una struttura estremamente solida: un Loan to Cost (LTC) di circa il 43,6% sulla fase iniziale di acquisizione e strutturazione. Questo debito è supportato da un robusto pacchetto di garanzie, tra cui un'ipoteca di primo grado (con una responsabilità ipotecaria di 1,35x) sull'attivo, oltre al pegno delle quote della società veicolo (SPV) e del suo conto bancario.

STRUTTURA E CONDIZIONI FINANZIARIE

Questa operazione è strutturata tramite debito, dove gli investitori di Urbanitae concederanno un prestito a tasso fisso alla società MOLNIR PROJECT VI, S.L.

• Importo Lordo: 2.555.000 €, impegnato in un unico tranche.

• Tasso di Interesse: 10,0% annuo semplice.

• Durata: 12 mesi con un'opzione di estensione di 6 mesi aggiuntivi nel mese 12 (12+6).

• Rendimento minimo (Make-whole): 6 mesi.

• Ammortamento: "Bullet", alla scadenza del capitale e degli interessi (Tuttavia, si prevede un ammortamento parziale grazie al rimborso dell'IVA).

Il rimborso anticipato totale sarà consentito in qualsiasi momento, soggetto a un rendimento minimo di interessi equivalente a 6 mesi di interessi e commissioni.

Per quanto riguarda le Garanzie principali del prestito, nel contratto di finanziamento si stabilisce quanto segue:

• Ipoteca di primo grado sulle parcelle sottostanti, con Responsabilità Ipotecaria del 135%.

• Pegno di primo grado sulle azioni della SPV Prestataria.

• Pegno di primo grado sui conti bancari della SPV Prestataria.

• Pegno di primo grado sul conto IVA .

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

●       Qualità dell'attivo: Terreno urbano consolidato in prima linea di spiaggia nella Cala de l'Amerador, a El Campello (Alicante). Rischio urbanistico minimo trattandosi di terreno finale (settore UZ-7) con condizione di suolo (shovel-ready), pronto per richiedere direttamente la licenza di costruzione.

●       Struttura difensiva e margine di sicurezza: Il prestito ha un conservativo Loan to Cost (LTC) del 43,6% sulla fase iniziale di acquisizione e strutturazione. Inoltre, il solido piano d'affari dello sviluppo sottostante stima un margine netto sulle vendite del 14,6%, il che fornisce un importante cuscino per assorbire possibili deviazioni.

●       Sponsor esperto: Mölnir Real Estate Group è una gestione specializzata nella Comunità Valenciana che unisce grande esperienza tecnica e investitrice. Ha una rete di collaboratori di primo livello per garantire la fattibilità del progetto, in particolare lo studio di architettura alicantino ADORAS.

●       Attraente binomio di rendimento-rischio: Rendimento del 10,0% annuo, con un ritorno minimo garantito (make-whole) di 6 mesi e un solido pacchetto di garanzie tra cui spicca la:

o   Garanzia ipotecaria di primo grado sull'attivo sottostante, combinata con una Responsabilità Ipotecaria di 1,35x.

o   Pegno sulle partecipazioni della società veicolo (SPV) e pegno sul conto bancario del progetto.

●       Visibilità di uscita: La cancellazione del prestito (strutturato a 12 mesi + 6 di proroga) ha due chiare vie di liquidità man mano che il progetto avanza: l'incasso del rimborso dell'IVA sulla compravendita da parte dell'Agenzia delle Entrate e l'iniezione del equity finale che il promotore continuerà a raccogliere in modo privato. Inoltre, l'ottenimento delle licenze durante questo periodo faciliterà enormemente l'ingresso di finanziamenti bancari tradizionali (recap) per coprire la fase finale dello sviluppo.

MERCATO

È stato condotto uno studio di mercato che conferma che le dinamiche di commercializzazione in blocco proposte dal gestore sono ragionevoli.

 Allo stesso tempo, è stata condotta una Due Diligence commerciale da un agente esterno che ha emesso un rapporto favorevole confermando la fattibilità della tesi di investimento.

Ci sono informazioni disponibili sul mercato nella documentazione "Testimoni di vendita", dove troverai un elenco di case in vendita nella zona.

QUANDO RECUPERERÒ I SOLDI INVESTITI?

Il periodo stimato per questo progetto è di 12 mesi con un'opzione di proroga di 6 mesi (periodo totale di 18 mesi).

●       Luglio 2026 (10 luglio 2026): Concessione del prestito dagli investitori di Urbanitae e formalizzazione notarile dell'acquisto del terreno.

●       Ottobre 2026: Lancio ufficiale della campagna di commercializzazione e pre-vendita delle case di lusso.

●       Luglio 2027 (31 luglio 2027): Scadenza base del prestito, incasso dei rimborsi dell'IVA pignorati e/o fondi propri del promotore, e rimborso previsto degli investitori di Urbanitae.

●       Gennaio 2028 (31 gennaio 2028): Scadenza finale dell'operazione in caso di esecuzione del prolungamento di 6 mesi aggiuntivi.

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Di seguito sono elencati i principali rischi identificati per questo progetto:

●       Rischio di dipendenza dalla strategia di uscita: Il rimborso del debito dipende in parte dalla raccolta di equity aggiuntivo da parte del promotore. Questo rischio è sostanzialmente mitigato poiché raccogliere capitale privato per un progetto già maturo e con licenza concessa risulta significativamente più semplice. Infine, è importante sottolineare che la banca ha effettuato recaps a questo promotore in modo consistente nel resto dei suoi progetti.

●       Rischio commerciale e di pre-vendite: Le disposizioni del prestito saranno effettuate prima di iniziare la commercializzazione delle abitazioni, il cui lancio è previsto per il mese di ottobre. Questo rischio commerciale è fortemente mitigato perché il prezzo obiettivo di 6.771 €/m² è stato validato in modo indipendente dal broker assegnato (Alegria Real Estate) e triangolato rispetto a quattro comparabili della zona (come Njoy Shore o Nexus Beach). A livello finanziario, l'esposizione è blindata da un Loan to Cost (LTC) conservativo del 43,6% sui costi iniziali e una solida garanzia ipotecaria di primo grado con una responsabilità di 1,35x.

●       Rischio amministrativo e di tempi: Esiste un rischio derivante dai tempi dell'amministrazione per l'ottenimento della licenza di costruzione maggiore, stimati dal Comune di El Campello tra 9 e 10 mesi. Questo rischio si mitiga trattandosi di un lotto urbano (UZ-7) completamente finalizzato, eliminando contingenze di pianificazione precedenti. Inoltre, il design è affidato a ADORAS, uno studio di architettura con oltre 10 anni di esperienza nella zona. A livello strutturale, per evitare tensioni di tesoreria di fronte a possibili ritardi municipali, il prestito (con termine base di 12 mesi) include un'opzione di proroga di 6 mesi aggiuntivi.

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Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) non detiene la qualifica di impresa di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia di investimenti o fondo di garanzia di depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo Sito Web hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazione di investimento ai potenziali investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo Sito Web non sono oggetto di autorizzazione né di supervisione da parte della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa né dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta può essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto può essere finanziato da Urbanitae quando sia stato raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione nel progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma.

L'investimento nei progetti pubblicati sul presente Sito Web può comportare determinati rischi, quali, il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore sia incapace di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

Il presente progetto sarà aperto a qualsiasi investitore registrato su Urbanitae, potendo investire nello stesso una delle seguenti persone registrate:

 • Soci di Urbanitae che possiedono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

 • Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

• Persone fisiche o giuridiche legate a questi soci, dirigenti o dipendenti per controllo.

In questo senso, Urbanitae garantisce che gli investimenti di ciascuna di queste persone saranno effettuati attraverso la piattaforma, nelle stesse condizioni e termini di qualsiasi altro investitore, senza ricevere alcun trattamento preferenziale, né accesso privilegiato alle informazioni rispetto agli altri investitori registrati su Urbanitae. In conformità con il Regolamento Interno di Condotta di Urbanitae, questi investitori sono obbligati a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre in conformità con la politica di protezione dei dati.