Il promotore propone lo sviluppo di una promozione di 27 appartamenti turistici e un locale commerciale al piano terra da sviluppare in due edifici adiacenti distribuiti in 17 appartamenti con una camera da letto e 10 appartamenti con due camere da letto. Il progetto sarà gestito da LovelyStay, l'azienda leader in Portogallo nella gestione di proprietà per affitti a breve, medio e lungo termine, specializzata nel massimizzare la redditività degli asset. Con una superficie totale costruita di 3.197m², ogni unità ha una superficie media di 85 m2, dove ogni unità dispone di balcone e/o giardino. Il prezzo di vendita €/m² è stato confrontato con uno studio di mercato condotto da Savills e il prezzo di vendita stimato fissato dal promotore è congruente con le conclusioni dello studio. L'asset è molto ben posizionato nel centro di Porto, vicino al centro storico della città, che offre un forte attrattiva per l'alloggio turistico grazie alla sua accessibilità pedonale, l'accesso ai servizi e ai trasporti, e un'autentica atmosfera urbana che bilancia la vita locale con la vicinanza alle principali attrazioni.

Il Progetto ha la licenza di costruzione e la costruzione è iniziata nell'ottobre 2025.

Il gestore del progetto ha un prestito senior contratto per la costruzione, che sarà disposto una volta che siano soddisfatte determinate condizioni precedenti, tra cui la vendita di almeno il 50% delle unità. Inoltre, il progetto ha già la licenza di costruzione, e la costruzione è iniziata nell'ottobre 2025. Fino ad oggi, lo sviluppo è stato finanziato con capitale proprio del promotore, così come con i ricavi derivanti dalle pre-vendite delle unità.

Gli investitori di Urbanitae entreranno nel progetto attraverso la concessione di un prestito ipotecario (seconda ipoteca) impegnato in due Tranches. Questa prima Tranche ha un tasso fisso annuo del 10,0% e un termine di 12 mesi con possibile estensione di 6 mesi al mese 12. 

STRUTTURA

Questa operazione sarà strutturata tramite debito, dove gli Investitori di Urbanitae concederanno un prestito a tasso fisso alla società ROUNDNOISES - UNIPESSOAL LDA.

L'importo totale del prestito lordo ammonta a un importo fino a 2.000.000 €, finanziato interamente dagli investitori di Urbanitae. Il prestito totale sarà strutturato in due tranches, le cui caratteristiche principali sono le seguenti (è possibile consultare ulteriori informazioni nel documento "Dati Fondamentali dell'Investimento"):

Importo totale del prestito: fino a un massimo di 2.000.000 €, impegnato in due tranches: (i) una prima tranche o Tranche A, per un importo fino a 1.000.000 € e (ii) una seconda tranche o Tranche B, per un importo fino a 1.000.000 €, da sollevare dagli investitori di Urbanitae.  

• Tasso di interesse fisso annuo semplice del 10,0% per la Tranche A.

• Termine di 12 mesi + 6 mesi di estensione per la Tranche A.

• Periodo minimo di interessi: 8 mesi.

• Gli interessi e il capitale del prestito saranno pagati alla scadenza (gli interessi inizieranno ad essere maturati dal momento della formalizzazione del contratto di prestito).

• Rapporti di leva finanziaria risultanti: (i) LTC equivalente al 16,6% senza includere come capitale proprio il contributo non monetario del terreno; (ii) LTV equivalente al 16,3% sulla valutazione dell'asset sottostante in ipotesi di edificio terminato.

Il rimborso anticipato totale sarà consentito in qualsiasi momento, soggetto a un rendimento minimo garantito per il Prestito equivalente a 8 mesi di interessi. È consentita un'estensione di 6 mesi aggiuntivi al mese 12.

Per quanto riguarda le principali garanzie di restituzione di tale prestito, sono le seguenti: 

• Ipoteca di secondo grado sull'asset, con una responsabilità ipotecaria equivalente al 130% dell'importo principale del prestito. L'ipoteca dovrà essere registrata con l'autorizzazione del finanziatore senior, così come con il suo impegno a non effettuare alcuna disposizione fino all'uscita del prestito di Urbanitae.

• Non verrà effettuata alcuna disposizione del debito senior contratto con BPI, tranne per il rimborso del prestito di Urbanitae. 

• Pegno sulle azioni della SPV

• Potere irrevocabile di vendita dell'asset fino a un 25% al di sotto del valore di stima.

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

• L'asset collaterale del prestito è un terreno situato a Porto, Portogallo, che ha già un'opera in corso e che fino ad ora è stata finanziata con Fondi Propri del promotore e attraverso pre-vendite effettuate.

• Esperienza del promotore nello sviluppo di progetti simili a Porto. 

• Oporto è la seconda città più grande del Portogallo e uno dei principali centri economici, culturali e turistici del paese, svolgendo un ruolo chiave all'interno della regione settentrionale e della sua area metropolitana. 

• Il rendimento che otterrà l'investitore sarà del 10,0% annuo con un periodo minimo di interessi garantiti di 8 mesi

• Il progetto ha una garanzia ipotecaria di secondo grado sull'attivo.

• È già stata formalizzata la finanziamento bancario che darà seguito al nostro prestito

MERCATO

È stato condotto uno studio di mercato per determinare se i prezzi di vendita proposti dal gestore sono ragionevoli.

C'è informazione disponibile sul mercato nella documentazione "Testimoni di vendita", dove troverai un elenco di case in vendita nella zona.

QUANDO RECUPERERÒ I SOLDI INVESTITI?

Il termine stimato di questo progetto è di 12 mesi con una possibile estensione di 6 mesi nel mese 12.

• Marzo 2026, concessione del prestito da parte degli investitori di Urbanitae, e continuazione dei lavori di costruzione. In questo momento, il promotore rilancerà la commercializzazione dell'attivo e Savills avrà l'esclusiva.

• Q1 2027, Una volta raggiunto l'obiettivo di pre-vendite del 50%, sarà permesso l'ingresso di Banco BPI con il prestito bancario per il finanziamento del progetto, così come il rimborso degli investitori di Urbanitae.

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Dettagliamo i rischi più evidenti che abbiamo identificato per questo progetto: 

• Rischio commerciale nella vendita delle case, causando un ritardo nel rimborso del prestito, poiché la commercializzazione è ancora in una fase iniziale che limita la visibilità sull'assorbimento di mercato per questo prodotto. Per mitigare questo rischio, è stato condotto un'analisi di mercato basata su comparabili che conferma che i prezzi considerati nel piano aziendale sono allineati con il mercato nella zona di Oporto.

• Rischio di deviazioni nei tempi e nei costi di costruzione, dato che la dipendenza da un appaltatore esterno per l'esecuzione dei lavori potrebbe portare a sovraccosti e ritardi rispetto al calendario previsto del progetto. Questo rischio è parzialmente mitigato dal fatto che (i) il lavoro è attualmente in corso e ha un contratto di costruzione a prezzo globale fisso, (ii) abbiamo condotto una Due Diligence Tecnica con un esperto indipendente che valida i prezzi e i tempi proposti nel piano aziendale, e (iii) l'ingresso della banca e il rimborso degli investitori Urbanitae dipendono principalmente dal livello di pre-vendite raggiunto e non sono direttamente collegati al grado di avanzamento dei lavori.

• Possibilità di cambiamento delle condizioni pattuite. Questo rischio include potenziali cambiamenti sostanziali che si verificano dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione del contratto di prestito, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e l'investimento restituito.

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Avvertenze e Rischi

La piattaforma immobiliare Urbanitae (Urbanitae) non detiene lo status di società di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia per gli investimenti o fondo di garanzia dei depositi. Le informazioni pubblicate dalla piattaforma immobiliare Urbanitae sul suo sito web sono solo a scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazioni agli investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo sito web non sono soggetti ad autorizzazione o supervisione da parte della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa o dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta può essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto potrebbe essere finanziato da Urbanitae quando si è raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione al progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma. 

L'investimento nei progetti pubblicati su questo sito web può comportare certi rischi, come il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario previsto o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare i potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore non sia in grado di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

Questo progetto sarà aperto a qualsiasi investitore registrato su Urbanitae, potendo investire nello stesso qualsiasi delle seguenti persone registrate:

• Soci di Urbanitae che detengono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

• Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

• Persone fisiche o giuridiche legate a questi soci, dirigenti o dipendenti per controllo.

In questo senso, Urbanitae garantisce che gli investimenti di qualsiasi di queste persone saranno effettuati attraverso la piattaforma, nelle stesse condizioni e termini di qualsiasi altro investitore, senza ricevere alcun trattamento preferenziale, né accesso privilegiato alle informazioni rispetto al resto degli investitori registrati su Urbanitae. In conformità con il Regolamento Interno di Condotta di Urbanitae, questi investitori sono obbligati a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre nel rispetto della politica di protezione dei dati.

In generale, la ritenuta alla fonte da applicare, secondo la normativa portoghese, è del 25% per le persone giuridiche e del 28% per le persone fisiche sugli interessi che saranno pagati da ROUNDNOISES UNIPESSOAL, LDA (entità prestatrice residente in Portogallo).

Come eccezione a quanto sopra, possono essere applicati tassi ridotti in base alla normativa domestica portoghese e/o ai trattati per evitare la doppia imposizione internazionale. Per questo, sarà necessario che l'investitore ci dimostri la sua residenza fiscale tramite il certificato corrispondente.

In particolare, nel caso specifico di investitori residenti fiscali in Spagna, il certificato dovrà essere emesso in conformità con il Trattato per evitare la Doppia Imposizione internazionale tra Spagna e Portogallo (articolo 11), la ritenuta è limitata al 15% a condizione che:

Il beneficiario effettivo degli interessi sia residente fiscale in Spagna, e

Questa residenza sia accreditata tramite certificato emesso dall'Agenzia delle Entrate spagnola (modello 01 o certificato digitale valido) ai fini del suddetto trattato, coprendo il periodo in cui l'interesse è stato esigibile