Il Gestore di questo progetto è BEHIKE CAPITAL, azienda specializzata nella promozione e gestione di nuove costruzioni di abitazioni plurifamiliari. Con sede a Madrid, concentra la sua attività principalmente in questa città e nella sua area metropolitana, anche se occasionalmente promuove in altre principali città spagnole.

Con oltre 25 anni di esperienza nel settore, hanno sviluppato e consegnato più di 1.500 abitazioni. Attualmente hanno 6 progetti in sviluppo per consegnare più di 250 abitazioni tra Madrid, Maiorca, Bilbao e Granada.

Questo progetto è il secondo progetto da finanziare sulla Piattaforma dopo il progetto América (Móstoles), in fase di sviluppo.

Gli investitori di Urbanitae entreranno nel progetto attraverso la concessione di un mutuo ipotecario suddiviso in 2 tranche. La Tranche B ha un tasso fisso annuo del 9,875% e un termine di 12 mesi con possibile estensione di 6 mesi al mese 12.

Si prevede che l'uscita degli investitori di Urbanitae avverrà attraverso la concessione del Prestito Promotore una volta raggiunti gli obiettivi richiesti dalla banca.

STRUTTURA

Questa operazione sarà strutturata tramite debito, dove gli Investitori di Urbanitae concederanno un prestito a tasso fisso alla società JABRACOMIN PROMOCIONES S.L.

L'importo totale del prestito lordo ammonta a 3.435.000 €, finanziato interamente da gli investitori di Urbanitae. Il prestito totale sarà strutturato in due tranche, le cui caratteristiche principali sono le seguenti (è possibile consultare ulteriori informazioni nel documento "Dati Fondamentali dell'Investimento"):

•          Importo totale del prestito: fino a un massimo di 3.435.000 €, suddiviso in due tranche:

I. Una prima tranche o Tranche A, per un importo fino a 2.110.000 €, formalizzata nel settembre 2025.

II. Una seconda tranche o Tranche B, per un importo fino a 1.325.000 €.

•          Tasso di interesse fisso annuo semplice del 9,875% per la Tranche B.

•          Termine di 12 mesi + 6 mesi di estensione per la Tranche B.

•          Gli interessi e il capitale del prestito saranno pagati alla scadenza (gli interessi inizieranno ad essere maturati dal momento della formalizzazione del contratto di prestito).

 •         Rapporti di leva finanziaria risultanti: (i) LTC equivalente al 51,7% fino al nostro rifinanziamento; (ii) LTV equivalente al 49,3% sulla valutazione attuale dell'attivo sottostante il cui valore è condizionato all'aggregazione dei due lotti.

Il rimborso anticipato totale sarà consentito in qualsiasi momento, soggetto a un rendimento minimo garantito per il Prestito equivalente a 6 mesi di interessi. È consentita un'estensione di 6 mesi aggiuntivi al mese 12 della Tranche B.

Per quanto riguarda le garanzie di restituzione di tale prestito, nel contratto di debito si stabilisce quanto segue:

•          Garanzia ipotecaria reale di primo grado sull'attivo sottostante del progetto

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

•          L'attivo collaterale del prestito è un terreno a Barajas, Madrid, con un valore di stima c. 2x volte l'importo del prestito degli investitori di Urbanitae LTV del 49,3%.

•          Ampia esperienza del promotore nello sviluppo di progetti simili a Madrid e nella sua area metropolitana, con un solido track record che supporta il progetto.

•          Progetto di nuova costruzione a Barajas con un unico comparabile di nuova costruzione identificato nell'area che è praticamente completamente venduto, quindi si prevede una solida trazione commerciale.

•          Il rendimento che otterrà l'investitore sarà del 9,875% annuo.

•          Il progetto ha garanzia ipotecaria di primo grado sull'attivo sottostante libera da condizionamenti una volta firmato il Tranche B.

MERCATO

È stato condotto uno studio di mercato per determinare se i prezzi di vendita proposti dal gestore sono ragionevoli.

Esistono informazioni disponibili sul mercato all'interno della documentazione "Testimoni di vendita", dove troverai un elenco di case in vendita nell'area.

QUANDO RECUPERERÒ IL DENARO INVESTITO?

Il termine stimato di questo progetto è di 12 mesi con una possibile estensione di 6 mesi al mese 12.

•          settembre 2025, concessione del Tranche A da parte degli investitori di Urbanitae e primo pagamento per l'acquisto dell'attivo.

•          dicembre 2025, richiesta di licenza edilizia.

•          marzo 2026, concessione del Tranche B per partecipare al pagamento differito dell'acquisto e completare l'acquisizione dell'attivo.

•          H2 2026, ottenimento della licenza edilizia e commercializzazione del progetto su piano. Rispetto delle tappe stabilite dalla banca per la concessione del prestito promotor e rifinanziamento del prestito degli investitori di Urbanitae.

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Dettagliamo i rischi più evidenti che abbiamo identificato per questo progetto: 

•          Rischio di deviazioni nei tempi di licenza. Questo rischio è mitigato dal fatto che è già stata richiesta e si prevede nei prossimi mesi. Inoltre, si tratta di un promotore con vasta esperienza nello sviluppo di promozioni simili a Madrid, con un team interno incaricato della supervisione e del controllo rigoroso dei tempi e delle pietre miliari. Inoltre, è stata effettuata una Due Diligence tecnica da parte di un fornitore indipendente che valida le ipotesi di ottenimento della licenza del promotore. D'altra parte, sono stati inclusi alcuni mesi aggiuntivi di contingenza nel caso ci fosse qualche ritardo.

•          Rischio commerciale nella vendita delle case su progetto, causando conseguentemente un ritardo nell'ingresso del prestito promotore e quindi un ritardo nel rimborso del prestito. Per mitigare questo rischio, è stata effettuata un'analisi commerciale della promozione da parte di un fornitore esterno di buona reputazione che valida le ipotesi di prezzi e ritmi di vendita previsti. Inoltre, il promotore dispone di un team interno di vendite esperto specializzato nella zona, il che si aggiunge alla quasi totale assenza di nuove costruzioni nella zona. Fino ad oggi, c'è stato un forte interesse commerciale per il progetto.

•          Rischio di rifinanziamento bancario per completare la promozione. Per mitigare questo rischio, è stata effettuata un'analisi commerciale da parte di un fornitore indipendente che valida le ipotesi commerciali e un'analisi tecnica per validare i costi e i tempi per l'ottenimento della licenza, inoltre, il promotore ha una vasta esperienza nella zona e relazioni con diverse banche. Pertanto, si considera un progetto finanziabile da parte delle banche.

•          Possibilità di cambiamento delle condizioni pattuite. Questo rischio include potenziali cambiamenti sostanziali che si verificano dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione del contratto di prestito, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e l'investimento restituito.

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Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) non è una società di servizi di investimento, né un'entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia per gli investimenti o fondo di garanzia dei depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo sito web hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazioni agli investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo sito web non sono soggetti ad autorizzazione o supervisione da parte della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa o dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta potrebbe essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto potrebbe essere finanziato da Urbanitae quando si è raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione al progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma.

L'investimento nei progetti pubblicati su questo sito web può comportare certi rischi, come il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore non sia in grado di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

Questo progetto sarà aperto a qualsiasi investitore registrato su Urbanitae, potendo investire nello stesso una delle seguenti persone registrate:

•          Soci di Urbanitae che possiedono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

•          Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

•          Persone fisiche o giuridiche legate a questi soci, dirigenti o dipendenti per controllo.

In questo senso, Urbanitae garantisce che gli investimenti di ciascuna di queste persone saranno effettuati attraverso la piattaforma, nelle stesse condizioni e termini di qualsiasi altro investitore, senza ricevere alcun trattamento preferenziale, né accesso privilegiato alle informazioni rispetto agli altri investitori registrati su Urbanitae. In conformità con il Regolamento Interno di Condotta di Urbanitae, questi investitori sono obbligati a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre rispettando la politica di protezione dei dati.