Il gestore del progetto ha un accordo di compravendita per acquisire la proprietà attraverso un accordo di permuta in un'unità di atto con la firma del finanziamento di Urbanitae. Inoltre, il progetto ha già ottenuto la licenza per i lavori e per la demolizione. 

Gli investitori di Urbanitae entreranno nel progetto attraverso la concessione di un mutuo ipotecario suddiviso in due Tranches. Questa prima Tranche ha un tasso fisso annuo dell'11,0% e una durata di 24 mesi con possibile estensione di 6 mesi al mese 24. 

Si prevede che l'uscita degli investitori di Urbanitae avverrà attraverso la vendita delle prime abitazioni, la cui commercializzazione inizierà una volta iniziati i lavori.

STRUTTURA

Questa operazione sarà strutturata attraverso il debito, dove gli investitori di Urbanitae concederanno un prestito a tasso fisso alla società PROMOTORA Y INMOBILIARIA CAVAL 2025, S.L.

L'importo totale del prestito lordo ammonta a un importo fino a 2.435.000 €, finanziato interamente da gli investitori di Urbanitae. Il prestito totale sarà strutturato in due tranches, le cui caratteristiche principali sono le seguenti (è possibile consultare ulteriori informazioni nel documento "Dati Fondamentali dell'Investimento"):

• Importo totale del prestito: fino a un massimo di 2.435.000 €, suddiviso in due tranches: 

I. Una prima tranche o Tranche A, per un importo fino a 1.105.000 €, da raccogliere dagli investitori di Urbanitae.

II. Una seconda tranche o Tranche B, per un importo fino a 1.330.000 €, da raccogliere dagli investitori di Urbanitae.  

• Tasso di interesse fisso annuo semplice dell'11,0% per la Tranche A.

• Termine di 24 mesi + 6 mesi di estensione per la Tranche A.

• Periodo minimo di interessi: 18 mesi.

• Gli interessi e il capitale del prestito saranno pagati alla scadenza (gli interessi inizieranno ad essere calcolati dal momento della formalizzazione del contratto di prestito).

• Rapporti di leva finanziaria risultanti: (i) LTC equivalente al 72,4% senza includere come capitale proprio il contributo non monetario del terreno; (ii) LTC equivalente al 53,8% includendo come capitale proprio il contributo non monetario del terreno; (iii) LTV equivalente al 54,3% sulla valutazione dell'attivo sottostante in ipotesi di edificio terminato.

Il rimborso anticipato totale sarà consentito in qualsiasi momento, soggetto a un rendimento minimo garantito per il Prestito equivalente a 18 mesi di interessi. È consentita un'estensione di 6 mesi aggiuntivi al mese 24.

Riguardo alle principali garanzie di restituzione di tale prestito, sono le seguenti: 

• Ipoteca di primo grado sull'attivo sottostante (escludendo le unità permutate), con responsabilità ipotecaria del 150% dell'importo del capitale del prestito ipotecario. L'ipoteca deve essere registrata e senza oneri di alcun tipo.

▪      Pegno di primo grado sulle azioni del Prestatore.

▪      Pegno di controllo di primo grado, senza intervento di fondi, sui conti bancari del progetto, compreso il conto escrow in cui il promotore si impegna a depositare i fondi propri aggiuntivi da impegnare per lo sviluppo del lavoro del Progetto dal primo giorno del prestito.

▪     Scorrimento di cassa ("cash-sweep") per il 100% dell'importo di vendita dell'attivo sottostante (escludendo le unità permutate).

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

• Il collaterale del prestito è un terreno situato a Sabadell, Barcellona, che già ha una licenza per lavori e demolizioni e un progetto sviluppato per iniziare i lavori non appena si formalizza la compravendita e il finanziamento di Urbanitae.

• Ampia esperienza del promotore nello sviluppo di progetti simili sia nella provincia di Barcellona che nelle Baleari. 

• Sabadell mostra una crescita demografica sostenuta principalmente da un dinamismo migratorio che ha mantenuto un incremento della popolazione superiore alla media regionale

• Il rendimento che otterrà l'investitore sarà del 11,0% annuo con un periodo minimo di interessi garantiti di 18 mesi

• Il progetto ha una garanzia ipotecaria di primo grado sull'attivo sottostante.

MERCATO

È stato condotto uno studio di mercato per determinare se i prezzi di vendita proposti dal gestore sono ragionevoli.

Esistono informazioni disponibili sul mercato nella documentazione "Testimoni di vendita", dove troverai un elenco di case in vendita nella zona.

QUANDO RECUPERERÒ IL DENARO INVESTITO?

Il termine stimato di questo progetto è di 24 mesi con una possibile estensione di 6 mesi nel mese 24.

• Marzo 2026, concessione del prestito da parte degli investitori di Urbanitae, acquisto dell'attivo e inizio dei lavori di demolizione.

• Q4 2027, completamento dei lavori di costruzione.

• Q1 2028, consegna delle case e rimborso del prestito degli investitori di Urbanitae. 

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Elenchiamo i rischi più evidenti che abbiamo identificato per questo progetto: 

• Rischio di deviazioni nei tempi e costi di costruzione, dato che la dipendenza da un appaltatore esterno per l'esecuzione dei lavori potrebbe portare a costi aggiuntivi e ritardi rispetto al calendario previsto del progetto. Questo rischio è parzialmente mitigato dal fatto che (i) la fase iniziale della struttura è subappaltata a un'azienda del gruppo promotore con l'obiettivo di evitare ritardi e ridurre la durata totale del progetto, (ii) il promotore ha una vasta esperienza in progetti comparabili in località vicine e (iii) abbiamo condotto una Due Diligence Tecnica con un esperto indipendente che valida i prezzi e i tempi proposti nel piano aziendale.

• Rischio commerciale nella vendita delle case, causando un ritardo nel rimborso del prestito, poiché la commercializzazione non è ancora iniziata, limitando la visibilità sull'assorbimento di mercato per questo prodotto. Per mitigare questo rischio, è stato condotto un'analisi di mercato basata su comparabili che conferma che i prezzi contemplati nel piano aziendale sono allineati con il mercato e che non esiste un'ampia offerta di nuove costruzioni a Sabadell.

• Rischio per la struttura di permuta per l'acquisizione del terreno, che comporta un minor apporto di fondi propri nel progetto e un margine leggermente più stretto. Questo rischio è mitigato dall'apporto del promotore di più di 925.000 € di fondi propri nel progetto, che dimostra l'allineamento degli interessi tra prestatore e prestatario, e un rendimento prima delle imposte (PBT) del progetto superiore al 20% secondo il Piano Aziendale.

• Possibilità di cambio delle condizioni pattuite. Questo rischio include potenziali cambiamenti sostanziali che si verificano dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione del contratto di prestito, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e l'investimento restituito.

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Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) non detiene lo status di società di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia per gli investimenti o fondo di garanzia dei depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo Sito Web hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazioni agli investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo Sito Web non sono oggetto di autorizzazione né di supervisione da parte della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa né dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta può essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto potrebbe essere finanziato da Urbanitae quando si è raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione al progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma. 

L'investimento nei progetti pubblicati su questo Sito Web può comportare certi rischi, come il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore non sia in grado di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

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• Soci di Urbanitae che possiedono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

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Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre nel rispetto della politica di protezione dei dati.