Il progetto consiste nello sviluppo di tre edifici indipendenti che, insieme, comprendono 39 appartamenti turistici —tipo monolocale e con una camera da letto— con una superficie costruita totale approssimativa di 2.400 m². 

Gli attivi che compongono il progetto sono i seguenti:

(i) Conde de Trénor, Situato nel centro storico di Valencia, in una posizione privilegiata di fronte alle Torri di Serranos. Si tratta di un edificio da ristrutturare che avrà 10 appartamenti con una camera da letto, con una superficie costruita di 829 m² e un grado di avanzamento dei lavori stimato al 25%.

(ii) Joan Mercader, situato nel quartiere di El Cabañal, consiste in un nuovo edificio tra le case che ospiterà 8 appartamenti tipo monolocale e con una camera da letto. La superficie costruita è di 469 m², comprese le aree comuni e la piscina, e presenta un grado di avanzamento approssimativo del 20%.

(iii) Buenos Aires, situato nel quartiere di Ruzafa in El Ensanche, corrisponde a un nuovo edificio tra le case destinato a 21 appartamenti tipo monolocale e con una camera da letto. Ha una superficie costruita di 1.103 m², comprese le aree comuni e la piscina, e un grado di avanzamento stimato del 6%.

Il gestore del progetto ha acquisito gli attivi in modo progressivo tra il 2018 e il 2023. Durante questo periodo sono stati redatti i progetti tecnici e sono state ottenute le relative licenze edilizie e di cambio d'uso a terziario alberghiero, al fine di destinarli all'uso come appartamenti turistici.

Le licenze sono state concesse in modo successivo tra il 2023 e il 2024, attualmente con l'approvazione del Comune come attivi di uso terziario.

Gli attivi sono attualmente in fase di costruzione, con diversi gradi di avanzamento: circa il 6% a Buenos Aires, il 20% a Joan Mercader e il 25% a Conde de Trénor. Nei progetti di Conde de Trénor e Joan Mercader, i lavori di struttura sono già terminati, mentre a Buenos Aires stanno iniziando i lavori di fondazione.

Il termine stimato per l'esecuzione dei lavori è di 12 mesi per i progetti di Joan Mercader e Conde de Trénor, e di 20 mesi per l'edificio di Buenos Aires.

Il capitale investito nel progetto fino ad oggi ammonta a circa 2,4 milioni di euro, corrispondenti all'acquisizione degli attivi, così come ai costi generali e ai costi di costruzione già eseguiti.

Gli investitori di Urbanitae entreranno nel progetto attraverso la concessione di un mutuo ipotecario suddiviso in 3 tranche, per finanziare i costi di costruzione rimanenti fino al completamento dei lavori dei tre progetti, la cancellazione di un onere ipotecario e una ricapitalizzazione dei fondi propri per compensare il capitale versato ad oggi. 

L'importo del prestito della Tranche A sarà fino a 1.660.000 €, con un tasso fisso annuo del 10,25%, un termine di 24 mesi, e la possibilità di un'estensione di 6 mesi alla scadenza. Inoltre, è previsto un rendimento minimo degli interessi equivalente a 12 mesi. 

Si prevede che l'uscita degli investitori di Urbanitae avverrà attraverso la vendita degli attivi sottostanti una volta completati i lavori di costruzione a un possibile operatore o investitore. In alternativa, nel caso in cui il gestore opti per la patrimonializzazione degli attivi, si prevede l'uscita e il rimborso del prestito attraverso un rifinanziamento bancario una volta che gli edifici sono operativi e generano reddito. 

STRUTTURA

Questa operazione sarà strutturata tramite debito, dove gli investitori di Urbanitae concederanno un prestito a tasso fisso alla società SUECA 45 2022, S.L.

L'importo totale del prestito lordo sarà fino a 4.870.000 €, da finanziare interamente dagli investitori di Urbanitae. Il prestito totale sarà strutturato in tre tranche, le cui caratteristiche principali sono le seguenti (è possibile consultare ulteriori informazioni nel documento "Dati Fondamentali dell'Investimento"):

• Importo totale del prestito: fino a un massimo di 4.870.000 €, suddiviso in tre tranche:

I. Una prima tranche o Tranche A, per un importo fino a 1.660.000 €, raccolta dagli investitori di Urbanitae. 

II. Una seconda tranche o Tranche B, per un importo fino a 1.465.000 €, raccolta dagli investitori di Urbanitae. 

III. Una terza tranche o Tranche C, per un importo fino a 1.745.000 €, raccolta dagli investitori di Urbanitae.

• Tasso di interesse fisso annuo semplice del 10,25% per la Tranche A.

• Durata del prestito: 24 mesi + 6 mesi di estensione per la Tranche A.

• Gli interessi e il capitale del prestito saranno pagati alla scadenza (gli interessi inizieranno ad essere maturati dal momento della formalizzazione del contratto di prestito).

• La parte del prestito destinata a finanziare i lavori di costruzione sarà erogata dal promotore attraverso certificazioni di lavoro su base mensile, soggette al rapporto favorevole emesso dal Project Monitor.

Il rimborso anticipato totale sarà consentito in qualsiasi momento, soggetto a un ritorno minimo di interessi per la Tranche A equivalente a 12 mesi di interessi. 

Riguardo alle Garanzie principali del prestito, nel contratto di finanziamento si stabilisce quanto segue: 

• Ipoteca di primo grado sui tre attivi sottostanti al finanziamento 

• Pegno di primo grado sulle partecipazioni del Mutuatario e delle società ipotecarie proprietarie degli attivi.

• Pegno di controllo di primo grado, senza intervento di fondi, sui conti correnti del Mutuatario e delle società ipotecarie proprietarie degli attivi.

• Scorrimento di Cassa del 100% dei futuri ricavi derivanti dalla vendita di qualsiasi degli attivi sottostanti, fino al rimborso integrale del Prestito.

• Mandato passivo di vendita a favore del Prestatore per il coordinamento della vendita degli attivi.

Come in tutti i progetti di debito, in questo progetto è incorporata la figura del Project Monitor, che esaminerà le certificazioni di lavoro, l'avanzamento nella costruzione, possibili deviazioni in termini di tempo / costo e che a sua volta approverà i prelievi mensili del prestito.

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto:

• Posizioni Prime nel centro della città di Valencia, con una forte domanda e attrazione turistica. Il prezzo di acquisizione offre un punto di ingresso molto attraente rispetto ai riferimenti locali, favorendo la creazione di valore attraverso la ristrutturazione e la nuova costruzione.

• Gestore locale con vasta esperienza nella zona, che ha la sua propria impresa di costruzione, il che dà al progetto controllo sui costi e sulla pianificazione.

• Attivi con Licenza di Lavori concessa e lavori in corso, tra il 6 e il 25% di grado di avanzamento. 

• Garanzia ipotecaria di primo grado sugli attivi sottostanti al finanziamento

• Rendimento del 10,25% annuo, con un ritorno minimo equivalente a 12 mesi di interessi

MERCATO

È stato condotto uno studio di mercato per determinare se i prezzi di vendita proposti dal gestore siano ragionevoli. Allo stesso tempo, è stata condotta una Due Diligence commerciale da un agente esterno che ha emesso un rapporto favorevole confermando i prezzi proposti. 

QUANDO RECUPERERÒ IL DENARO INVESTITO?

Il termine stimato di questo progetto è di 24 mesi con una possibile estensione di 6 mesi nel mese 24.

• Febbraio 2026, concessione del prestito da parte degli investitori di Urbanitae e prosecuzione dei lavori di costruzione.

• Primo trimestre 2027, completamento dei lavori di Conde de Trénor e Joan Mercader

• Quarto trimestre 2027, completamento dei lavori di Buenos Aires

• Primo trimestre 2028, vendita degli attivi a un operatore/investitore o rifinanziamento bancario e rimborso del prestito a Urbanitae.

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Di seguito sono elencati i principali rischi identificati per questo progetto:

• Rischio di deviazioni nei tempi del progetto a causa di possibili imprevisti durante l'esecuzione dei lavori. Per mitigare questo rischio, è stato stabilito un termine ordinario del prestito di 24 mesi, che permette di assorbire potenziali ritardi. Inoltre, il gestore ha una vasta esperienza nello sviluppo di progetti immobiliari simili a Valencia, il che contribuisce a ridurre l'incertezza nell'esecuzione.

• Rischio di deviazioni nei costi di costruzione derivanti da contingenze non previste. Questo rischio è stato preso in considerazione nel Piano di Business attraverso l'inclusione di una voce specifica di contingenza, destinata ad assorbire eventuali sovraccosti senza compromettere la fattibilità finanziaria del progetto.

• Possibilità di cambiamento delle condizioni concordate. Questo rischio include potenziali cambiamenti sostanziali che possono verificarsi dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione del contratto di prestito, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e l'investimento restituito.

---------------------------------------

Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) non ha lo status di società di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia degli investimenti o fondo di garanzia dei depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo Sito Web hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazione di investimento per potenziali investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo Sito Web non sono soggetti ad autorizzazione né a supervisione da parte della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa né dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta potrà essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto potrà essere finanziato da Urbanitae quando sarà stato raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione nel progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma. 

L'investimento nei progetti pubblicati su questo Sito Web può comportare certi rischi, come il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore non sia in grado di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

Questo progetto sarà aperto a qualsiasi investitore registrato su Urbanitae, potendo investire nello stesso qualsiasi delle seguenti persone registrate:

• Soci di Urbanitae che possiedono almeno il 20% del capitale sociale o dei diritti di voto;

• Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

• Persone fisiche o giuridiche legate a questi soci, dirigenti o dipendenti per controllo.

In questo senso, Urbanitae garantisce che gli investimenti di qualsiasi di queste persone saranno effettuati attraverso la piattaforma, nelle stesse condizioni e termini di qualsiasi altro investitore, senza ricevere alcun trattamento preferenziale, né accesso privilegiato alle informazioni rispetto al resto degli investitori registrati su Urbanitae. In conformità con il Regolamento Interno di Condotta di Urbanitae, questi investitori sono obbligati a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre nel rispetto della politica di protezione dei dati.