Il gestore di questa operazione è DIMA Gestión, un'azienda con oltre tre decenni di esperienza nel settore immobiliare, dedicata alla promozione, gestione e investimento in attività residenziali e terreni. Con sede a Jerez de la Frontera (Cadice), l'azienda ha consolidato la sua presenza nel mercato nazionale attraverso lo sviluppo di progetti urbanistici e residenziali di alta qualità, caratterizzati da un design funzionale, sostenibile e adattato alle attuali esigenze dei suoi clienti.

Il progetto ha una strategia di plusvalenze, che consiste nell'alleanza con il promotore per lo sviluppo del progetto di 132 appartamenti in edifici plurifamiliari, con parcheggio e ripostiglio e 18 case a schiera. Inoltre, il progetto avrà ampie aree comuni e 17 locali commerciali.

I contributi degli investitori di Urbanitae saranno consegnati al promotore tramite un aumento di capitale alla società veicolo che raccoglierà l'insieme dei fondi provenienti dagli investitori: RIVENDEL PROPERTIES 7, S.L. Tale società entrerà successivamente nella società promotrice del progetto, CHURUN INVEST, S.L. con un contributo di 3.025.000 €.

Il gestore mantiene il 45% dell'investimento necessario per portare a termine il progetto.

Viene stabilito uno schema di rendimento preferenziale per gli investitori di Urbanitae che consiste nel recupero del capitale investito più un rendimento annuo del 15% prima del gestore, il che mitiga qualsiasi deviazione del progetto. Sul margine aggiuntivo generato, si distribuisce il 70% al gestore e il 30% agli investitori, incentivando il gestore a ottimizzare l'esecuzione del progetto. La cascata dei pagamenti sarebbe la seguente:

(i) Restituzione del capitale investito dagli investitori di Urbanitae

(ii) Rendimento del 15% annuo netto

(iii) Restituzione del capitale investito dal gestore

(iv) Rendimento del 15% annuo netto

(v) Sul margine aggiuntivo si distribuisce il 70% al gestore e il 30% agli investitori di Urbanitae

La promozione si concretizza nello sviluppo di 150 appartamenti in edifici plurifamiliari e case a schiera, nella città di Jerez de la Frontera, Cadice. Gli appartamenti avranno 1, 2, 3 e 4 camere da letto e una superficie costruita media di 77 m² per gli appartamenti plurifamiliari e di 117 m² per le case a schiera, oltre a parcheggio e ripostiglio. La posizione ha accesso diretto a una delle principali arterie della città.

Il gestore sta attualmente sviluppando un altro progetto nella stessa posizione, che sta progredendo favorevolmente. Ha venduto più del 50% degli appartamenti, ha chiuso il finanziamento con un'entità di primo livello e ha iniziato i lavori di costruzione.

Il progetto ha un avanzamento commerciale di oltre il 50% degli appartamenti riservati, avendo lanciato la commercializzazione nel gennaio 2025. Livello commerciale che si trova all'interno dei range medi richiesti dalle banche per il finanziamento, con il quale sta ultimando le negoziazioni per il prestito promotor.       

STRUTTURA

L'operazione sarà strutturata tramite un aumento di capitale, in cui gli investitori di Urbanitae faranno un contributo di capitale alla società veicolo dell'operazione. Tale società veicolo prevede di ricorrere a finanziamenti esterni per lo sviluppo del lavoro, che è pacato con un'entità finanziaria di primo livello. Il contributo corrispondente agli investitori di Urbanitae sarà equivalente a 3.025.000 €. Il capitale totale del progetto ammonta a 5.500.000 €, in cui entreranno gli investitori di Urbanitae insieme al gestore.

Il gestore si dedicherà alla gestione integrale della promozione e il suo contributo ammonta al 45% del valore totale dell'investimento.

Gli investitori di Urbanitae avranno un rendimento preferenziale sui profitti e il contributo dei promotori, inoltre, parte delle commissioni di gestione dei promotori sono soggette al rendimento preferenziale degli investitori.

PERCHÉ INVESTIRE?

Ci sono diverse ragioni per investire in questo progetto: 

• Opportunità di investimento in un progetto di promozione di nuove costruzioni.

• Rendimento preferenziale del 15% TIR per gli investitori di Urbanitae

• Il progetto ha la licenza richiesta, la cui ottenimento coinciderà con l'ingresso degli investitori di Urbanitae

• Il progetto ha più del 50% delle case riservate.

• Sinergie con il progetto in sviluppo nella stessa posizione da parte del gestore.

• Finanziamento in fase di chiusura con un'entità bancaria di primo livello.

• Il gestore del progetto investe il suo capitale, allineando gli interessi di tutti gli agenti che partecipano all'investimento.

SCENARI ECONOMICI

Secondo il criterio della CNMV, oltre allo scenario base (favorevole) proposto dal gestore e che confrontiamo da Urbanitae, nei progetti di Equity devono essere pubblicati 2 scenari aggiuntivi che mostrano potenziali variazioni nel piano aziendale.

1. FAVOREVOLE

Lo scenario base, o favorevole, considera le stime di entrate e spese proposte dal gestore, verificate da Urbanitae, e contrastate dal rapporto di valutazione di BÁSICO RE. In questo progetto la previsione totale delle entrate ammonta a 31.784.273 €, mentre la stima dei costi totali per l'esecuzione della promozione corrisponde a 29.112.577 €.

2. MODERATO

Lo scenario moderato prevede una deviazione al rialzo dei costi di costruzione stimati dal gestore, che aumenta l'importo dei costi totali a 28.605.845 €, così come una deviazione al ribasso della previsione delle entrate, con un totale di 27.690.560 €. 

3. SFORTUNATO

Lo scenario sfavorevole prevede un aumento dei costi di costruzione e una riduzione dei prezzi di vendita abbastanza ampi da ottenere un risultato negativo, con perdita parziale del capitale investito. In questo progetto è stato considerato un aumento dei costi di costruzione corrispondente a più del 10 % e una riduzione dei prezzi di vendita equivalente al 10 %, che comporterebbe un totale delle entrate di 28.605.845 € e un totale dei costi di 29.040.824 € (ridotti rispetto agli scenari favorevole e moderato poiché si evita il pagamento dell'Imposta sulle Società per le perdite).

Secondo il criterio del supervisore, le piattaforme di finanziamento partecipativo non dovrebbero comunicare la redditività stimata in un progetto di Equity. La redditività totale di un progetto è la PREVISIONE DELLE ENTRATE meno la STIMA DEI COSTI, divisa per l'EQUITY TOTALE. Ad esempio, nello scenario FAVOREVOLE, il calcolo sarebbe PREVISIONE DELLE ENTRATE (31.784.273 €,) meno PREVISIONE DELLE SPESE (29.112.577 €) diviso per l'Equity totale (5.500.000 €). Il risultato di questo quoziente moltiplicato per 100 rappresenterà la percentuale di redditività sul capitale investito in questo scenario.

Le previsioni sono semplici stime e sono soggette alle variazioni che potrebbero derivare dalla situazione economica, sociale o di altro tipo durante la durata del progetto.

Per il calcolo degli scenari non si tiene conto del ritorno preferenziale degli investitori, è stato fatto sulla fattibilità del progetto nel suo insieme.

MERCATO

È stato condotto uno studio di mercato per determinare se i prezzi di vendita proposti dal gestore siano ragionevoli.

Esistono informazioni disponibili sul mercato nella documentazione "Testimoni di vendita", dove troverai un elenco di case in vendita nella zona, e nel "Rapporto di Mercato", dove troverai uno studio condotto da Basico RE.

QUANDO RECUPERERÒ IL DENARO INVESTITO?

Il periodo stimato di questo progetto è di 32-34 mesi.

• Primo trimestre 2026 – contributo di capitale.

• Secondo trimestre 2026 – inizio dei lavori di esecuzione.

• Secondo trimestre 2028 – Fine dei lavori di costruzione.

• Secondo / terzo trimestre 2028 – Dichiarazione di nuova costruzione e consegna delle abitazioni.

• Quarto trimestre 2028 – Distribuzione dei profitti agli investitori.

È importante tenere in considerazione che in ogni promozione immobiliare i tempi possono variare sia in aumento che in diminuzione. 

RISCHI

Tutti gli investimenti comportano un rischio. Dettagliamo i rischi più evidenti che abbiamo identificato per questo progetto: 

• Aumento dei tempi previsti nel progetto, a causa di ritardi nella commercializzazione o nell'ottenimento del finanziamento esterno.

• Deviazione dei costi fissi associati all'investimento, imprevisti nella costruzione. 

• Ritardi nelle vendite, e/o necessità di abbassare il prezzo per attirare clienti.

• Possibilità di cambiamento delle condizioni pattuite. In questo rischio sono inclusi potenziali cambiamenti sostanziali che avvengono dall'inizio della campagna di finanziamento fino alla formalizzazione dell'aumento di capitale, nel qual caso il progetto sarebbe annullato e il capitale restituito agli investitori.

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Avvertenze e Rischi

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) non detiene la qualità di impresa di servizi di investimento, né di entità di credito e non è aderente a nessun fondo di garanzia di investimenti o fondo di garanzia di depositi. Le informazioni pubblicate da Urbanitae Real Estate Platform sul suo Sito Web, hanno solo scopo informativo e in nessun caso possono essere considerate come raccomandazioni agli investitori.

I progetti di finanziamento partecipativo pubblicati da Urbanitae sul suo Sito Web non sono oggetto di autorizzazione né di supervisione da parte della Commissione Nazionale del Mercato dei Valori né dalla Banca di Spagna, pertanto, tutte le informazioni fornite dal gestore in relazione ai progetti non sono state riviste da loro.

Urbanitae informa espressamente che, in caso di mancato raggiungimento dell'intero volume di investimento del progetto, il termine per la raccolta potrà essere superato fino al 25%, mantenendo le stesse condizioni di investimento. Inoltre, il progetto potrà essere finanziato da Urbanitae quando si sarà raggiunto almeno il 90 percento dell'obiettivo di finanziamento, una volta scontata la partecipazione nel progetto che potrebbe avere la stessa piattaforma. 

L'investimento nei progetti pubblicati sul presente Sito Web può comportare determinati rischi, quali, il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito, di non ottenere il rendimento monetario atteso o di mancanza di liquidità. Pertanto, avvertiamo gli investitori di investire solo una somma che sono disposti a perdere e suggeriamo di diversificare i loro investimenti per minimizzare e mitigare potenziali rischi. Nel caso in cui il gestore sia incapace di restituire o remunerare i fondi ricevuti, Urbanitae non restituirà agli investitori il loro investimento effettuato.

Il presente progetto sarà aperto a qualsiasi investitore registrato in Urbanitae, potendo investire nello stesso qualsiasi delle seguenti persone registrate:

• Soci di Urbanitae che possiedono almeno il 20 % del capitale sociale o dei diritti di voto;

• Dirigenti o dipendenti di Urbanitae;

• Persone fisiche o giuridiche legate a questi soci, dirigenti o dipendenti per controllo

In questo senso, Urbanitae garantisce che gli investimenti di qualsiasi di queste persone saranno effettuati attraverso la piattaforma, nelle stesse condizioni e termini di qualsiasi altro investitore, senza ricevere alcun trattamento preferenziale, né accesso privilegiato alle informazioni rispetto al resto degli investitori registrati in Urbanitae. In conformità con il Regolamento Interno di Condotta di Urbanitae, questi investitori sono obbligati a comunicare internamente queste operazioni.

Una volta chiuso l'investimento nel progetto, Urbanitae fornirà nell'area di investimento del progetto informazioni sulla quantità investita da questi investitori, il tipo di investitore che ha effettuato l'investimento e la percentuale che rappresenta rispetto al totale finanziato, sempre nel rispetto della politica di protezione dei dati.