Le gestionnaire de ce projet est ARG Promociones, le deuxième projet à financer sur la plateforme après le Projet Privilege, financé en mai 2025. Promoteur-constructeur spécialisé dans le développement de projets résidentiels basés sur l'exclusivité sur la Costa del Sol et plus précisément à Estepona. Ils travaillent avec le cabinet d'architecture Complot Arquitectos, qui a une longue expérience dans les projets résidentiels de luxe. 

ARG réalise des projets de construction et de réhabilitation depuis 1982, et compte aujourd'hui une équipe de plus de 50 professionnels.

Le promoteur du projet a déjà engagé un capital total de c. € 540k, et s'engagera en outre c. € 687k pour compléter le projet avec le prêt d'Urbanitae. Ce capital supplémentaire du promoteur sera engagé progressivement avec le Prêt d'Urbanitae pour financer la construction du projet. 

Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi du deuxième et dernier tranche du prêt. La Tranche A, déjà formalisée, a été destinée à financer partiellement l'acquisition du terrain, tandis que la Tranche B sera destinée à financer partiellement les coûts de construction et les coûts généraux du projet. 

Le prêt a été initialement formalisé pour une durée de 18 mois avec une possible extension supplémentaire de 18 mois conditionnée à (i) l'obtention d'au moins 5 préventes et (ii) la Licence de Travaux. Ces deux conditions ont déjà été remplies, donc, une fois atteint le terme initial de 18 mois depuis la signature du prêt en janvier 2026, celui-ci sera automatiquement prolongé de 18 mois supplémentaires, jusqu'en juillet 2027. 

La Tranche B aura un taux fixe annuel de 11,25% et une durée de 22 mois avec une période minimale d'intérêts de 18 mois.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae se fera par la vente des logements, dont la valeur totale des ventes cibles s'élève à € 8,6 millions. La commercialisation de l'actif a commencé en juillet 2025 et le promoteur a actuellement réservé 5 des 10 logements. Les revenus générés par la livraison de ces 5 unités sont suffisants pour rembourser intégralement le prêt plus les intérêts. L'analyse commerciale de la zone indique que le type de logement le plus demandé à Estepona est celui offert par la promotion, des unités de 2 et 3 chambres neuves haut de gamme. De plus, le projet a l'attrait distinctif d'être le seul nouveau bâtiment dans le vieux quartier d'Estepona.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par le biais de la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la SPV du projet.

Le montant total du prêt brut s'élève à € 2.600.000, engagé en deux tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement") :

• Montant total du prêt : 2.600.000 €, engagé en deux tranches :

- Une première tranche ou Tranche A, d'un montant de 1.040.000 €, qui a été formalisée en juillet 2025 et a été destinée à financer une partie des coûts d'acquisition du terrain. 

- Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant de 1.560.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae. Destinée à financer une partie des coûts de construction pour le développement des travaux.

• Taux d'intérêt annuel simple de 11,25% pour la Tranche B. 

• Durée de la Tranche B : 22 mois.La Tranche A du prêt a été initialement formalisée pour une durée de 18 mois, avec une extension supplémentaire de 18 mois conditionnée à la réalisation de deux étapes : (i) l'obtention d'au moins 5 préventes et (ii) la Licence de Travaux. Ces deux étapes ayant déjà été réalisées, le prêt sera automatiquement prolongé de 18 mois supplémentaires une fois atteint le terme initial en janvier 2026, jusqu'en juillet 2027.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir à partir du moment de la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera décaissée par le promoteur par le biais de certifications de travaux mensuelles, sous réserve du rapport favorable émis par le Project Monitor.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à n'importe quel moment, sous réserve d'un retour minimum d'intérêts pour la Tranche B équivalent à 18 mois d'intérêts (make-whole).

Concernant les garanties du prêt, le contrat de financement stipule ce qui suit :

• Garantie réelle de première hypothèque sur la propriété objet du financement, avec une Responsabilité Hypothécaire de 150% du principal du prêt.

• Nantissement de premier rang sur les parts sociales de la SPV promotrice du projet

• Nantissement de premier rang sur les comptes bancaires (sans intervention de fonds) du projet dans la SPV emprunteuse.

• Nantissement des droits de recouvrement des revenus des projets The Oak et Villa Infinity pour garantir l'engagement de capital supplémentaire de la part du promoteur. 

Comme dans tous les projets de dette, ce projet intègre la figure du Project Monitor, qui examinera les certifications de travail, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de temps et de coût, et qui approuvera les décaissements du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Actif immobilier de qualité, situé dans le vieux quartier d'Estepona, Malaga, étant la seule promotion de nouvelle construction en cours de commercialisation dans tout le centre historique de la ville.

• Haut degré d'avancement commercial, avec 50% des unités du Projet réservées à ce jour. La formalisation et la livraison de ces unités généreront suffisamment de liquidités pour rembourser le principal plus les intérêts du Prêt d'Urbanitae.

• Rentabilité attrayante avec capital protégé : taux d'intérêt de 11,25% par an pour la Tranche B, avec un retour minimum garanti équivalent à 18 mois d'intérêts.

• Package de garanties solide : Le projet compte, entre autres, avec une garantie hypothécaire de premier rang sur les propriétés enregistrées sur lesquelles le projet sera développé.

•  Promoteur expérimenté : Avec une vaste expérience dans des produits immobiliers similaires à Estepona et sur la Costa del Sol.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. En outre, une Due Diligence Technique et une Due Diligence Commerciale ont été réalisées par des agents externes qui ont émis des rapports favorables. 

Il existe des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée pour la Tranche B de ce projet est de 18 mois :

• Juillet 2025 : concession de la Tranche A du prêt par les investisseurs d'Urbanitae au promoteur et acquisition des terrains. 

• Septembre 2026 : obtention du permis de construire délivré par la mairie d'Estepona et concession de la Tranche B du prêt par les investisseurs d'Urbanitae.

• Octobre 2026 : début des travaux de construction

• Premier trimestre 2028 : fin des travaux de construction 

• Deuxième trimestre 2028 : Livraison des logements et remboursement du prêt à Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque commercial découlant d'un éventuel retard dans la vente des logements restants, ce qui pourrait entraîner des retards dans le remboursement de la dette. Ce risque est atténué par le degré avancé de commercialisation actuel (50%) et le soutien du rapport favorable émis lors de la due diligence commerciale, qui place les hypothèses de prix et de rythmes de vente en dessous de ce qui est prévu dans le plan d'affaires du promoteur, mais qui couvre largement le remboursement du prêt des investisseurs d'Urbanitae.

• Risque de déviations dans les délais du projet en raison d'éventuels imprévus pendant la phase de construction. Pour atténuer ce risque, le projet bénéficie du soutien d'un Project Monitor indépendant chargé de la supervision et du contrôle du calendrier d'exécution. De plus, le promoteur-constructeur a une grande expérience dans le développement de projets multifamiliaux dans la région de la Costa del Sol.

• Risque de déviations dans les coûts de construction découlant de contingences imprévues. Pour atténuer ce risque, le prêt est garanti par les droits de recouvrement de deux projets supplémentaires pour couvrir tout surcoût non prévu dans le plan d'affaires.

•  Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) ne détient pas le statut d'entreprise de services d'investissement, ni d'entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, par conséquent, toutes les informations fournies par le gestionnaire concernant les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet peut être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement a été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et les personnes suivantes enregistrées pourront investir dans celui-ci :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.