Le gestionnaire du projet est VANGUARDIA 360º, une entreprise de promotion et de conseil immobilier spécialisée sur le marché de Majorque. Le groupe opère selon un modèle de gestion intégrale qui couvre tout le cycle de la promotion : identification de l'actif, structuration juridique et financière, conception architecturale et exécution des travaux pour des profils internationaux à haut patrimoine.

L'entreprise agit en tant que promoteur-constructeur, ce qui permet un contrôle direct sur l'exécution et les coûts sur l'île, où l'équipe a accumulé une expérience de plus de 15 projets au cours des 15 dernières années. Dans le segment de luxe de Majorque, ils ont réussi à compléter deux promotions de villas de caractéristiques similaires au cours des cinq dernières années, consolidant leur trajectoire dans le design contemporain et la livraison d'actifs résidentiels exclusifs.

VANGUARDIA 360º concentre ses activités sur des emplacements stratégiques à Majorque. Le projet actuel est développé sur un terrain de 7.655 m² acquis avec des fonds propres. Il s'agit d'un terrain urbain finaliste avec une Licence de Travaux en vigueur, après avoir obtenu l'approbation du projet de base en novembre 2024 et du projet d'exécution en septembre 2025.

Le promoteur du projet s'engage à un capital total de c. € 950k. Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt hypothécaire engagé en 2 tranches, pour financer une partie des coûts de construction. La Tranche A aura un taux fixe annuel de 10,5% et une durée de 24 mois avec la possibilité de double extension de 6 mois au mois 24.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae se fera par la vente du logement.

La commercialisation de l'actif sera réalisée par des agences immobilières de première catégorie avec lesquelles le promoteur a collaboré précédemment pour capter le marché international, principalement le client allemand et nordique. La période de commercialisation commencera une fois qu'un degré avancé de construction aura été atteint, comme c'est habituel pour ce type d'actifs.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée via la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société VANGUARDIA 360 SEAVIEW VILLA S.L.

Le montant total du prêt brut s'élèvera à un montant de 2.040.000 € qui sera entièrement financé par les investisseurs d'Urbanitae. Le prêt total sera structuré en deux tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 2.040.000 €, engagé en deux tranches :

I. Une première tranche ou Tranche A, d'un montant maximum de 990.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae. 

II. Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant maximum de 1.050.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae.

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 10,5% pour la Tranche A.

• Durée du prêt : 24 mois avec option de double extension de 6 mois au mois 24.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum d'intérêts pour la Tranche A équivalent à 11 mois d'intérêts. 

Concernant les garanties du prêt, le contrat de financement stipule ce qui suit : 

• Garantie réelle d'hypothèque de premier rang sur la propriété objet du financement, avec une Responsabilité Hypothécaire de 140%. 

• Garantie hypothécaire de premier rang sur l'actif apporté par le Gestionnaire du Projet en tant que garantie immobilière supplémentaire, avec une Responsabilité Hypothécaire de 140%.

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les actions de la SPV Emprunteuse.

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les comptes bancaires de la SPV Emprunteuse.

• Mandat de vente en faveur des investisseurs d'Urbanitae qui sera activé au mois 24 si la 1ère extension n'a pas lieu, au mois 30 si la 1ère extension a lieu et pas la 2ème, au mois 36 si les deux extensions ont lieu ou en cas de non-respect de tout prêt.

Comme dans tous les projets de dette, la figure du Project Monitor est intégrée dans ce projet, qui examinera les certifications de travail, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera à son tour les décaissements mensuels du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Garantie hypothécaire de premier rang sur l'actif sous-jacent, situé dans le prestigieux lotissement de Puntiró, Palma de Majorque.

• Le rendement est de 10,5% par an, avec un retour minimum équivalent à 11 mois d'intérêts (9,625%).

• L'actif dispose de toutes les licences et permis en vigueur 

• Expérience du gestionnaire-constructeur dans des produits immobiliers similaires à Majorque et sur le marché international.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. En outre, une Due Diligence technique et une Due Diligence commerciale ont été réalisées par des agents externes qui ont émis un rapport favorable corroborant les prix proposés. 

Des informations sur le marché sont disponibles dans la documentation "Témoignages de vente", où vous trouverez une liste de maisons à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 24 mois avec une possible double extension de 6 mois au mois 24.

• Mars 2026, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae au promoteur pour les coûts de construction et les coûts généraux du projet.

• Premier trimestre 2028, fin des travaux de construction.

• Deuxième-Troisième trimestre 2028 vente de la villa et remboursement du prêt à Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque commercial découlant d'un éventuel retard dans la vente de l'actif, ce qui pourrait entraîner des retards dans le remboursement de la dette. Ce risque est atténué par la participation d'un agent immobilier leader dans le secteur, ainsi que par le soutien du rapport favorable émis lors de la due diligence commerciale, qui valide le prix de vente établi dans le Plan d'Affaires.

• Risque de déviations dans les délais du projet en raison d'éventuels imprévus pendant la phase de construction. Pour atténuer ce risque, le promoteur bénéficie du soutien d'un Project Manager chargé de la supervision et du contrôle rigoureux du calendrier d'exécution, garantissant le respect des jalons établis. De plus, il s'agit d'un gestionnaire expérimenté dans des produits immobiliers similaires à Majorque.

• Risque de déviations dans les coûts de construction résultant de contingences imprévues. Pour atténuer ce risque, une provision pour contingences a été incluse dans le Plan d'Affaires qui sera financée dans la Tranche B du prêt pour absorber d'éventuels surcoûts sans compromettre la viabilité financière du projet. 

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui se produiraient depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissement ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, par conséquent, toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet peut être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement a été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes seront effectués par le biais de la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.