Le gestionnaire du projet a un accord de vente pour acquérir la propriété par un accord d'échange en unité d'acte avec la signature du financement d'Urbanitae. De plus, le projet dispose déjà d'un permis de construire et de démolition. 

Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt hypothécaire engagé en deux tranches. Cette première tranche a un taux fixe annuel de 11,0% et une durée de 24 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 24. 

La sortie des investisseurs d'Urbanitae devrait se faire par la vente des premiers logements, dont la commercialisation commencera une fois les travaux commencés.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société PROMOTORA Y INMOBILIARIA CAVAL 2025, S.L.

Le montant total du prêt brut s'élève à un montant allant jusqu'à 2.435.000 €, entièrement financé par les investisseurs d'Urbanitae. Le prêt total sera structuré en deux tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 2.435.000 €, engagé en deux tranches: 

I. Une première tranche ou Tranche A, d'un montant allant jusqu'à 1.105.000 €, à lever par les investisseurs d'Urbanitae.

II. Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant allant jusqu'à 1.330.000 €, à lever par les investisseurs d'Urbanitae.  

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 11,0% pour la Tranche A.

• Durée de 24 mois + 6 mois d'extension pour la Tranche A.

• Période minimale d'intérêts : 18 mois.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

• Ratios de levier résultants : (i) LTC équivalent à 72,4% sans inclure comme fonds propres l'apport non monétaire du sol ; (ii) LTC équivalent à 53,8% en incluant comme fonds propres l'apport non monétaire du sol ; (iii) LTV équivalent à 54,3% sur l'évaluation de l'actif sous-jacent en hypothèse de construction terminée.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum garanti pour le prêt équivalent à 18 mois d'intérêts. Une extension de 6 mois supplémentaires au mois 24 est autorisée.

Concernant les principales garanties de remboursement de ce prêt, elles sont les suivantes : 

• Hypothèque de premier rang sur l'actif sous-jacent (à l'exclusion des unités échangées), avec une responsabilité hypothécaire de 150% du montant principal du prêt hypothécaire. L'hypothèque doit être enregistrée et sans charges de quelque nature que ce soit.

▪      Nantissement de premier rang sur les actions de l'Emprunteur.

▪      Nantissement de contrôle de premier rang, sans intervention de fonds, sur les comptes bancaires du projet, y compris le compte séquestre dans lequel le promoteur s'engage à déposer les fonds propres supplémentaires à engager pour le développement de l'œuvre du Projet au jour un du prêt.

▪     Balayage de trésorerie ("cash-sweep") pour 100% du montant de vente de la garantie sous-jacente (à l'exclusion des unités échangées).

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• L'actif collatéral du prêt est un terrain situé à Sabadell, Barcelone, qui a déjà un permis de construire et de démolition et un projet développé pour commencer les travaux dès que la vente et le financement d'Urbanitae seront formalisés.

• Le promoteur a une grande expérience dans le développement de projets similaires tant dans la province de Barcelone qu'aux Baléares. 

• Sabadell montre une croissance démographique soutenue principalement due à une dynamique migratoire qui a maintenu une augmentation de la population au-dessus de la moyenne régionale

• Le rendement que l'investisseur obtiendra sera de 11,0% par an avec une période minimale d'intérêts garantis de 18 mois

• Le projet a une garantie hypothécaire de premier rang sur l'actif sous-jacent.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables.

Il y a des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de maisons à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI?

La durée estimée de ce projet est de 24 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 24.

• Mars 2026, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae, achat de l'actif et début des travaux de démolition.

• Q4 2027, fin des travaux de construction.

• Q1 2028, livraison des logements et remboursement du prêt des investisseurs d'Urbanitae. 

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Nous détaillons les risques les plus clairs que nous avons identifiés pour ce projet: 

• Risque de déviations dans les délais et coûts de construction, car la dépendance à un entrepreneur externe pour l'exécution des travaux pourrait entraîner des surcoûts et des retards par rapport au calendrier prévu du projet. Ce risque est partiellement atténué car (i) la phase initiale de la structure est sous-traitée à une entreprise du même groupe de promoteurs afin d'éviter les retards et de réduire la durée totale du projet, (ii) le promoteur a une grande expérience dans des projets comparables dans des lieux proches et (iii) nous avons réalisé une Due Diligence Technique avec un expert indépendant qui valide les prix et les délais proposés dans le plan d'affaires.

• Risque commercial dans la vente des logements, provoquant un retard dans le remboursement du prêt, car la commercialisation n'a pas encore commencé, ce qui limite la visibilité sur l'absorption du marché pour ce produit. Pour atténuer ce risque, une analyse de marché basée sur des comparables a été réalisée, qui confirme que les prix envisagés dans le plan d'affaires sont alignés avec le marché et qu'il n'y a pas une large offre de nouveaux logements à Sabadell.

• Risque dû à la structure d'échange pour l'acquisition du terrain, ce qui implique une moindre contribution de fonds propres dans le projet et une marge légèrement plus serrée. Ce risque est atténué par la contribution du promoteur de plus de 925 000 € de fonds propres dans le projet, ce qui démontre l'alignement des intérêts entre le prêteur et l'emprunteur, et un rendement avant impôts (PBT) du projet supérieur à 20% selon le Plan d'Affaires.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui peuvent survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

La plateforme immobilière Urbanitae (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissement ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par la plateforme immobilière Urbanitae sur son site web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet peut être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement a été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire espéré ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes suivantes enregistrées :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes seront effectués par le biais de la plateforme, dans les mêmes conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.