Le projet consiste en le développement de trois bâtiments indépendants qui, ensemble, totalisent 39 appartements touristiques —type studio et une chambre— avec une surface construite totale approximative de 2.400 m². 

Les actifs qui composent le projet sont les suivants :

(i) Conde de Trénor, Situé dans le centre historique de Valence, dans un emplacement privilégié face aux Torres de Serranos. Il s'agit d'un bâtiment à réhabiliter qui comprendra 10 appartements d'une chambre, avec une surface construite de 829 m² et un degré d'avancement des travaux estimé à 25%.

(ii) Joan Mercader, situé dans le quartier d'El Cabañal, est un nouveau bâtiment entre des bâtiments mitoyens qui abritera 8 appartements de type studio et une chambre. La surface construite s'élève à 469 m², y compris les espaces communs et la piscine, et présente un degré d'avancement approximatif de 20%.

(iii) Buenos Aires, situé dans le quartier de Ruzafa à El Ensanche, correspond à un nouveau bâtiment entre des bâtiments mitoyens destiné à 21 appartements de type studio et une chambre. Il a une surface construite de 1.103 m², y compris les espaces communs et la piscine, et un degré d'avancement estimé à 6%.

Le gestionnaire du projet a acquis les actifs de manière progressive entre les années 2018 et 2023. Pendant cette période, les projets techniques ont été rédigés et les licences de travaux et de changement d'usage en hôtel tertiaire ont été obtenues, afin de les destiner à l'exploitation en tant qu'appartements touristiques.

Les licences ont été accordées successivement entre 2023 et 2024, et sont actuellement approuvées par la mairie comme actifs à usage tertiaire.

Les actifs sont actuellement en phase de construction, avec différents degrés d'avancement : environ 6 % à Buenos Aires, 20 % à Joan Mercader et 25 % à Conde de Trénor. Dans les projets de Conde de Trénor et Joan Mercader, les travaux de structure sont déjà terminés, tandis qu'à Buenos Aires, les travaux de fondation commencent.

Le délai estimé pour l'exécution des travaux est de 12 mois pour les projets de Joan Mercader et Conde de Trénor, et de 20 mois pour le bâtiment de Buenos Aires.

Le capital investi dans le projet à ce jour s'élève à environ 2,4 millions d'euros, correspondant à l'acquisition des actifs, ainsi qu'aux coûts généraux et aux coûts de construction déjà exécutés.

Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par le biais de la concession d'un prêt hypothécaire engagé en 3 tranches, pour financer les coûts de construction restants jusqu'à l'achèvement des travaux des trois projets, l'annulation d'une charge hypothécaire et une recapitalisation des fonds propres pour compenser le capital déboursé à ce jour. 

Le montant du prêt de la Tranche A sera de jusqu'à 1.660.000 €, avec un taux fixe annuel de 10,25%, une durée de 24 mois, et la possibilité d'une extension de 6 mois à l'échéance. De plus, un rendement minimum d'intérêts équivalent à 12 mois est établi. 

On s'attend à ce que la sortie des investisseurs d'Urbanitae se fasse par la vente des actifs sous-jacents une fois les travaux de construction terminés à un éventuel opérateur ou investisseur. Alternativement, si le gestionnaire choisit de patrimonialiser les actifs, la sortie et le remboursement du prêt par le biais d'un refinancement bancaire sont envisagés une fois que les bâtiments sont opérationnels et génèrent des revenus. 

STRUCTURE

Cette opération sera structurée via la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société SUECA 45 2022, S.L.

Le montant total du prêt brut s'élèvera à un montant de jusqu'à 4.870.000 €, à financer entièrement par les investisseurs d'Urbanitae. Le prêt total sera structuré en trois tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement") :

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 4.870.000 €, engagé en trois tranches :

I. Une première tranche ou Tranche A, d'un montant de jusqu'à 1.660.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae. 

II. Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant de jusqu'à 1.465.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae. 

III. Une troisième tranche ou Tranche C, d'un montant de jusqu'à 1.745.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae.

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 10,25% pour la Tranche A.

• Durée du prêt : 24 mois + 6 mois d'extension pour la Tranche A.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à l'échéance (les intérêts commenceront à courir à partir de la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera décaissée par le promoteur par le biais de certifications de travaux mensuelles, sous réserve de l'avis favorable émis par le Project Monitor.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un retour minimum d'intérêts pour la Tranche A équivalent à 12 mois d'intérêts. 

Concernant les Garanties principales du prêt, le contrat de financement stipule ce qui suit: 

• Hypothèque de premier rang sur les trois actifs sous-jacents au financement 

• Nantissement de premier rang sur les parts de l'Emprunteur et des sociétés hypothécaires propriétaires des actifs.

• Nantissement de contrôle de premier rang, sans intervention de fonds, sur les comptes courants de l'Emprunteur et des sociétés hypothécaires propriétaires des actifs.

• Balayage de Caisse de 100% des revenus futurs provenant de la vente de n'importe lequel des actifs sous-jacents, jusqu'au remboursement intégral du Prêt.

• Mandat passif de vente en faveur du Prêteur pour la coordination de la vente des actifs.

Comme dans tous les projets de dette, ce projet intègre la figure du Project Monitor, qui révisera les certifications de travaux, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera en même temps les décaissements mensuels du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Emplacements Prime au centre-ville de Valence, avec une forte demande et un attrait touristique. Le prix d'acquisition offre un point d'entrée très attractif par rapport aux références locales, ce qui favorise la création de valeur par la réhabilitation et la construction neuve.

• Gestionnaire local avec une grande expérience dans la région, qui possède sa propre entreprise de construction, ce qui donne au projet un contrôle des coûts et de la planification.

• Actifs avec Licence de Travaux accordée et travaux en cours, entre 6 et 25% d'avancement. 

• Garantie hypothécaire de premier rang sur les actifs sous-jacents au financement

• Rentabilité de 10,25% par an, avec un retour minimum équivalent à 12 mois d'intérêts

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. En même temps, une Due Diligence commerciale a été réalisée par un agent externe qui a émis un rapport favorable corroborant les prix proposés. 

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 24 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 24.

• Février 2026, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae et poursuite des travaux de construction.

• Premier trimestre 2027, fin des travaux de Conde de Trénor et Joan Mercader

• Quatrième trimestre 2027, fin des travaux de Buenos Aires

• Premier trimestre 2028, vente des actifs à un opérateur/investisseur ou refinancement bancaire et remboursement du prêt à Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Ci-dessous, les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque de déviations dans les délais du projet en raison d'éventuels imprévus pendant l'exécution des travaux. Pour atténuer ce risque, une durée ordinaire de prêt de 24 mois a été établie, ce qui permet d'absorber d'éventuels retards. De plus, le gestionnaire a une vaste expérience dans le développement de projets immobiliers similaires à Valence, ce qui contribue à réduire l'incertitude dans l'exécution.

• Risque de déviations dans les coûts de construction découlant de contingences imprévues. Ce risque a été pris en compte dans le plan d'affaires par l'inclusion d'un poste spécifique de contingences, destiné à absorber d'éventuels surcoûts sans compromettre la viabilité financière du projet.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

---------------------------------------

Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes seront effectués par le biais de la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.