Actuellement, le projet repose sur un terrain urbain consolidé, avec une parcelle entièrement urbanisée et dotée de services (en attente de réception finale). Cette situation réduit considérablement le risque urbain et permet de concentrer la stratégie sur la construction des 2.123 m² prévus. Pour l'exécution, nous avons la garantie de la société de construction du groupe lui-même, dont l'expérience éprouvée dans la région atténue les risques de construction et assure le respect des coûts estimés.

Sur le plan financier et commercial, le financement du promoteur a déjà été convenu avec une banque de premier plan, apportant une sécurité à l'opération dès le début. De son côté, la commercialisation commencera dans les premiers mois avec des prévisions très positives, capitalisant sur l'absence d'offre de logements individuels avec vue sur la mer dans la région, ce qui positionne le produit avec un avantage concurrentiel fort.

STRUCTURE

Le projet a une stratégie de plus-values, qui consiste en une alliance avec le promoteur pour le développement d'une promotion à El Rompido, Huelva.

Les contributions des investisseurs d'Urbanitae seront remises au promoteur via une augmentation de capital à la société véhicule qui regroupera l'ensemble des contributions des investisseurs d'Urbanitae dans le projet. Cette société augmentera ensuite le capital dans la société promotrice du projet.

Le modèle de gestion garantit une totale alignement des intérêts car le promoteur investira son propre capital (400.000 €) avec celui des investisseurs d'Urbanitae (1.300.000 €).

Une structure de distribution a été établie dans laquelle les investisseurs d'Urbanitae ont la priorité de recouvrement jusqu'à récupérer leur investissement plus un rendement de 13% TIR. Ce n'est qu'après avoir satisfait ce rendement préférentiel que le promoteur récupérera son capital et un rendement équivalent. Dans le cas où des bénéfices supplémentaires seraient générés au-delà de ce seuil, le promoteur recevra 40% de l'excédent et le reste sera réparti en fonction du pourcentage de capital détenu par chaque partie.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Produit différentiel et rare : Le projet introduit un type de logement (maison jumelée avec parcelle privée) pratiquement inexistant dans l'offre actuelle de la région, lui conférant un avantage concurrentiel immédiat face à la concurrence.

• Emplacement premium et vues : La parcelle est située à l'altitude la plus élevée du secteur, garantissant des vues panoramiques ininterrompues sur l'estuaire de la rivière Piedras et la mer, une valeur ajoutée difficile à reproduire dans la région.

• Urbanisation réalisée : Le terrain a déjà été urbanisé et les réseaux de services installés, il ne reste plus qu'à finaliser la procédure administrative de réception finale, ce qui atténue les risques techniques de développement du terrain.

• Soutien bancaire confirmé : La viabilité économique a été validée par une institution financière de premier plan avec laquelle le financement du promoteur a déjà été convenu, apportant une solidité à la structure de capital dès le début.

• Forte demande potentielle : La combinaison de prix compétitifs et d'un design orienté vers la maximisation des espaces extérieurs répond aux exigences actuelles de l'acheteur de résidence secondaire, assurant une bonne capacité d'absorption sur le marché.

SCÉNARIOS ÉCONOMIQUES

Selon le critère de la CNMV, en plus du scénario de base (favorable) proposé par le gestionnaire et que nous contrastons depuis Urbanitae, dans les projets d'Equity, deux scénarios supplémentaires doivent être publiés montrant des variations potentielles dans le plan d'affaires.

1. FAVORABLE

Le scénario de base, ou favorable, comprend les estimations des revenus et des dépenses proposées par le gestionnaire, vérifiées par Urbanitae, et contrastées par l'étude de marché.

Dans ce projet, la prévision totale des revenus s'élève à 9.052.500 €, tandis que l'estimation des coûts totaux pour la réalisation de la promotion correspond à 8.002.040 €.

2. MODÉRÉ

Le scénario modéré envisage une déviation à la hausse des coûts de construction estimés par le gestionnaire.

Dans ce projet, une augmentation des coûts de construction de 20% a été envisagée, ce qui porte le montant total des coûts à 8.288.715 €, réduits par rapport au scénario favorable car le paiement de l'impôt sur les sociétés et les honoraires de gestion à succès sont réduits pour ne pas avoir atteint l'objectif de rentabilité.

3. DÉFAVORABLE

Le scénario défavorable envisage une augmentation des coûts de construction et une baisse des prix de vente suffisamment larges pour obtenir un résultat négatif, avec une perte partielle du capital investi.

Dans ce projet, une augmentation des coûts de construction de 20% et une réduction des prix de vente de 10% ont été envisagées, ce qui représenterait un total de revenus de 7.951.500 € et des coûts totaux de 8.106.620 €, réduits par rapport aux scénarios favorable et modéré car le paiement de l'impôt sur les sociétés et la rémunération du gestionnaire à succès sont évités pour ne pas avoir atteint l'objectif de rentabilité.

Selon le critère du superviseur, les plateformes de financement participatif ne doivent pas communiquer la rentabilité estimée dans un projet d'equity.

La rentabilité totale d'un projet est la PRÉVISION DES REVENUS moins l' ESTIMATION DES COÛTS, divisée par l' EQUITY TOTAL.

Par exemple, dans le scénario FAVORABLE, le calcul serait PRÉVISION DES REVENUS (9.052.500 €) moins PRÉVISION DES DÉPENSES (8.002.040 €) divisé par l'equity total (1.700.000 €).

Le résultat de ce quotient multiplié par 100 représentera le pourcentage de rentabilité sur le capital apporté dans ce scénario.

Les prévisions ne sont que des estimations et sont sujettes aux variations qui pourraient découler de la situation économique, sociale ou autre tout au long de la durée du projet.

MARCHÉ

Il existe des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région, et dans "Rapport Basique Immobilier", où vous trouverez une étude réalisée par Basique Immobilier.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 34-38 mois.

• Premier trimestre 2026 – augmentation de capital et début de la commercialisation. 

• Quatrième trimestre 2026 – début de la construction. 

• Deuxième trimestre 2028 – fin de la construction.

• Premier trimestre 2029 – livraison des logements, liquidation de la société et distribution des bénéfices aux investisseurs.

Il est important de noter que dans tout projet immobilier, les délais peuvent varier à la hausse comme à la baisse.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Ci-dessous, nous détaillons les risques les plus pertinents que nous avons identifiés spécifiquement pour ce projet :

• Risque de délais administratifs: Possibilité de retards dans l'obtention des licences ou permis municipaux nécessaires à la construction.

• Risque d'augmentation des coûts: Possibilité de déviation des coûts de construction ou d'augmentation des prix des matières premières.

• Risque commercial: il existe la possibilité que le rythme de vente des 25 unités soit inférieur à celui prévu.

• Possibilité de changement des conditions convenues: Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation de l'augmentation de capital, auquel cas le projet serait annulé et le capital apporté serait restitué aux investisseurs.

---------------------------------------

Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, par conséquent, toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que la somme qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré sur Urbanitae, pouvant investir dans celui-ci l'une des personnes enregistrées suivantes :

• Associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote;

• Dirigeants ou employés d'Urbanitae;

• Personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

En ce sens, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes se feront via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés sur Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.