DESCRIPTION DU PROJET

Gruppo Masera est un promoteur immobilier établi et actif dans toute la Lombardie, avec une forte présence à Milan, Pavie et dans des zones sélectionnées de Côme et Brianza. Le groupe est spécialisé dans la réhabilitation résidentielle et la construction neuve, en s'appuyant sur un réseau consolidé de professionnels pour développer des projets de haute qualité et orientés vers le marché. 

Son historique comprend des réhabilitations conservatrices, des développements de construction neuve et des investissements à exécution rapide, garantissant à la fois une forte acceptation sur le marché et une solide performance financière.

Le promoteur est déjà propriétaire de l'actif qui a une surface commerciale de 957 m2. Le terrain dispose d'un permis de construire accordé au deuxième trimestre de 2025.

Les travaux de construction ont commencé au deuxième trimestre de 2025 et ont progressé de plus de 45% avec une prévision de finition au quatrième trimestre de 2026.

Le promoteur du projet s'engage à un capital total de 751 000 €. Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt en 1 tranche, pour financer une partie des coûts de construction et des coûts généraux du projet. La Tranche aura un taux fixe annuel de 12% et une durée de 12 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 12.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae se fera par la vente des logements, une fois le prêt promoteur remboursé.

La commercialisation de l'actif est assurée par une agence commerciale locale avec une grande expérience dans la région.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par le biais de la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société DPM Europa, S.R.L.

Le montant total du prêt brut s'élèvera à 800 000 €. Le prêt total sera structuré en une seule tranche, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement") :

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 800 000 €, engagé en une tranche :

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 12%.

• Durée du prêt : 12 mois + 6 mois d'extension.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera décaissée par le promoteur par le biais de certifications de travaux mensuelles, sous réserve de l'avis favorable émis par le Project Monitor.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum d'intérêts équivalent à 9 mois d'intérêts. 

Concernant les garanties du prêt, le contrat de financement prévoit ce qui suit : 

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les actions de la SPV Emprunteuse.

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les comptes bancaires de la SPV Emprunteuse.

• Mandat de vente en faveur des investisseurs d'Urbanitae qui sera activé au mois 12 en cas de non-prolongation, au mois 18 en cas de prolongation ou en cas de non-respect de toute condition du prêt.

Comme dans tous les projets de dette, ce projet comprend la figure du Project Monitor, qui examinera les certifications de travaux, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera également les décaissements mensuels du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Garantie sur les actions de la SPV et gage de premier rang sur les comptes bancaires.

• Deuxième projet d'Urbanitae en Italie dans une zone de forte croissance en investissement immobilier.

• Licence de construction accordée et exécution des travaux avec un degré d'avancement supérieur à 45%.

• Un rendement de 12% par an, avec un retour minimum équivalent à 9 mois d'intérêts.

• Expérience du gestionnaire dans des produits immobiliers similaires en Italie et spécifiquement en Lombardie.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. En outre, une Due Diligence commerciale a été réalisée par un agent externe qui a émis un rapport favorable corroborant les prix proposés. 

Des informations sont disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 12 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 12.

• Décembre 2025, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae au promoteur pour financer une partie des coûts de construction et des coûts généraux du projet.

• Quatrième trimestre 2026, fin des travaux de construction.

• Quatrième trimestre 2026 livraison des logements et remboursement du prêt à Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque commercial découlant d'un éventuel retard dans la vente des logements, ce qui pourrait entraîner des retards dans le remboursement de la dette. Ce risque est atténué par la participation d'un agent immobilier leader dans le secteur, ainsi que par le soutien du rapport favorable émis lors de la due diligence commerciale, qui valide le prix de vente établi dans le Plan d'Affaires.

• Risque de déviations dans les délais du projet en raison d'éventuels imprévus pendant la phase de construction. Pour atténuer ce risque, le promoteur bénéficie du soutien d'un Project Manager chargé de la supervision et du contrôle rigoureux du calendrier d'exécution, assurant le respect des jalons établis. De plus, il s'agit d'un gestionnaire expérimenté dans des produits immobiliers similaires en Lombardie.

• Risque de déviations dans les coûts de construction découlant de contingences imprévues.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui se produiraient depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

---------------------------------------

Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissement ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet peut être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement a été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en respectant la politique de protection des données.