Le gestionnaire de cette opportunité est ALERCE REAL ESTATE PARTNERS, une entreprise indépendante de gestion d'investissements dédiée à la recherche, à la structuration et à la gestion active d'actifs immobiliers en Espagne et sur certains marchés européens. Actuellement, la société gère une valeur brute d'actifs (GAV) d'environ 62 millions d'euros dans deux véhicules d'investissement qui totalisent un portefeuille de cinq actifs.

Avec une équipe de six professionnels expérimentés couvrant tout le cycle d'investissement, de l'origination et de la structuration à la supervision du développement et à la gestion des actifs, Alerce intègre des décennies d'expérience collective d'institutions financières, d'entreprises d'investissement et d'opérateurs immobiliers leaders. Le parcours de l'entreprise comprend plus de 70 millions d'euros en projets de développement et des partenariats cohérents avec des opérateurs hôteliers européens de premier plan, reflétant ses solides capacités techniques et institutionnelles.

Le Projet San Jacinto est le premier projet financé conjointement avec ALERCE REAL ESTATE PARTNERS par le biais d'URBANITAE.

Le projet sous-jacent du financement est un projet clé en main consistant en une rénovation complète avec changement d'usage en tertiaire hôtelier (Apartahotel) d'un immeuble de huit étages en surface pour développer 27 unités d'hébergement et 8 places de parking situé dans la rue San Jacinto 22, Valence.

Le promoteur du projet s'est engagé à ce jour à environ 3.150.000 €, destinés à l'achat de l'actif et une partie des coûts généraux du projet. Le prêt d'Urbanitae sera jusqu'à 3.470.000 € et sera destiné à donner accès à l'emprunteur au capital déposé sur un compte bancaire et garanti par la banque, présenté par le vendeur comme partie du paquet de garanties convenu avec l'acheteur dans le contrat de vente.

Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par le biais de l'octroi d'un prêt en un seul versement. Ce versement aura un taux fixe annuel de 9,75% et des intérêts minimums équivalents à 5 mois d'intérêts.

La sortie du prêt des investisseurs d'Urbanitae se fera par refinancement bancaire via l'octroi d'une garantie bancaire sans nantissement de liquidités avec garantie hypothécaire accordée par une institution bancaire. Les discussions ont été entamées avec la banque et sont à un stade avancé, il est prévu qu'elle soit accordée dans les prochains mois.

Alternativement, le remboursement du prêt d'Urbanitae se fera par (i) la libération du capital déposé sur le compte bancaire en tant que prix d'achat de l'actif, une fois la propriété remise à l'acheteur ou (ii) en cas de renonciation sans défaut de la part du vendeur, par l'exécution de la garantie corporative de l'acheteur et la libération du montant actuellement retenu en tant que premier paiement du contrat de vente clé en main.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée via la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société SEGUNDO OVRE, S.L.

Le montant total du prêt s'élève à 3.470.000 € à financer entièrement par la plateforme grâce aux investisseurs d'Urbanitae. Le prêt total est structuré en un seul versement, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

• Montant total du prêt : jusqu'à 3.470.000 € en un seul versement destiné à libérer partiellement le capital déposé à la banque et garanti par celle-ci dans le cadre du paquet de garanties offert par le vendeur. Ce capital correspond au premier paiement du contrat de vente clé en main effectué par l'acheteur dans le cadre d'un schéma de vente future structuré en paiements différés pour acquérir un projet consistant en la rénovation complète d'un apartahotel de 27 unités d'hébergement. 

• Durée du prêt : 12 mois avec une option d'extension de 6 mois au mois 12.

• Le principal et les intérêts du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

Le remboursement anticipé total sera autorisé à n'importe quel moment, sous réserve d'un rendement minimum garanti équivalent à 5 mois d'intérêts. 

Concernant les garanties de remboursement de ce prêt, le contrat de dette stipule ce qui suit : 

• Garantie réelle d'hypothèque de premier rang sur la propriété foncière sur laquelle le projet est développé par l'intermédiaire d'un Agent de Garanties. 

• Nantissement de premier rang sur les flux de trésorerie futurs du projet, y compris la garantie corporative accordée par l'acheteur en faveur de l'emprunteur et la garantie bancaire accordée au vendeur.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

•    L'actif sous-jacent de la dette est un actif situé à Valence, dans le quartier de La Petxina, dans le district d'Extramurs. Zone résidentielle consolidée très proche du Jardin del Turia et du centre-ville. 

•    Risque urbanistique nul. D'une part, le projet dispose de toutes les licences et permis pour commencer les travaux.

• Risque commercial nul. Le gestionnaire dispose d'un contrat de vente clé en main conclu avec un opérateur international reconnu spécialisé dans les séjours de courte durée. De même, des opérateurs d'appartements touristiques ont été consultés au cas où l'opérateur déciderait d'abandonner le projet, ils seraient intéressés par l'exploitation de l'actif.

• Haute visibilité du remboursement du prêt. Soit par le biais d'un refinancement bancaire par l'octroi d'une garantie bancaire avec garantie hypothécaire - remplaçant le système actuel de garanties offert par le vendeur - soit par la remise de l'actif et la signature de l'acte de vente, soit par le recours à la garantie corporative de la maison mère de l'acheteur en cas de renoncement de la part de l'acheteur.

• Le rendement que l'investisseur obtiendra sera de 9,75% par an, avec un retour minimum équivalent à 5 mois d'intérêts et de commissions.

• Package de garanties solide. Le projet compte entre autres une garantie hypothécaire de premier rang sur la propriété foncière sur laquelle le projet est développé. 

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de location proposés par le gestionnaire sont raisonnables.

Des informations sur le marché sont disponibles dans le document "Étude de marché", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 12 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 12.

• novembre 2025, octroi du prêt des investisseurs d'Urbanitae.

• quatrième trimestre 2025 – quatrième trimestre 2026, travaux de rénovation et obtention de la Licence d'Activité.

• deuxième semestre 2026, octroi du prêt hypothécaire par la banque, refinançant le prêt des investisseurs d'Urbanitae. Alternativement, le remboursement du prêt d'Urbanitae se fera par (i) la libération du capital déposé sur le compte bancaire en tant que prix d'achat de l'actif, une fois la propriété remise à l'acheteur ou (ii) l'exécution de la garantie corporative de l'acheteur en cas de renoncement de sa part.

• quatrième trimestre 2026, remise de l'actif à l'acheteur, signature de l'acte de vente et transfert de la propriété de l'actif, libérant le compte bancaire sur lequel le prix d'achat sera déposé.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Nous détaillons les risques les plus clairs que nous avons identifiés pour ce projet: 

• Retard dans les délais d'exécution des travaux, ce qui pourrait entraîner des retards dans la livraison de l'actif. Ce risque est atténué par l'embauche d'un chef de projet par le gestionnaire, chargé de superviser le développement des travaux, et la participation d'une entreprise de construction de premier plan dans la région, avec une vaste expérience dans la réhabilitation d'actifs similaires

• Non-respect par l'acheteur des paiements différés établis dans le contrat de vente clé en main. Ce risque est atténué grâce à l'existence d'un gage de premier rang sur les flux de trésorerie futurs, y compris la garantie corporative accordée par la maison mère de l'acheteur en faveur du promoteur

• Possibilité de modification des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui peuvent survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, par conséquent, toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.