Le promoteur de ce projet est Habitares Ibérica, une entreprise de promotion et de construction de référence au niveau national. Avec plus de 20 ans d'expérience dans le secteur immobilier et de la construction, la société a consolidé une trajectoire solide basée sur la qualité et l'efficacité et a développé tous types de projets immobiliers, depuis les promotions de logements sociaux (VPO), et les projets résidentiels de caractère social et durable jusqu'aux actifs commerciaux comme le Parc Commercial de Medianas Navia lui-même.

Au cours de son parcours, Habitares Ibérica a géré et développé de manière intégrale toutes les phases du processus de construction, depuis l'acquisition et la gestion du terrain, la conception et la planification urbaine, jusqu'à la direction technique et l'exécution des travaux. L'entreprise dispose d'un vaste portefeuille de plus de 2 500 logements construits dans différentes communautés autonomes d'Espagne.

Le Projet Navia consiste en l'octroi d'un prêt pour le refinancement d'un prêt hypothécaire sur un terrain situé à Vigo sur lequel sera développé un parc commercial de surfaces moyennes et la distribution d'un dividende pour le gestionnaire du projet. Le parc sera réparti en 11 surfaces commerciales moyennes, 1 station de charge pour véhicules électriques, des panneaux photovoltaïques et 470 places de parking.

L'emprunteur a signé un contrat privé de vente du terrain sur lequel on prévoit de développer un parc commercial de surfaces moyennes "Navia". L'acheteur assumera, une fois le contrat de vente exécuté, le risque d'exécution, de financement, de développement et d'exploitation du Parc, déchargeant l'emprunteur de toute responsabilité.

L'exécution du contrat de vente est soumise à une série de conditions préalables à remplir par l'emprunteur, parmi lesquelles l'inscription de la répartition des parcelles, l'approbation du projet d'urbanisation, l'obtention des permis et licences pour construire l'actif et la signature d'au moins 6 contrats de location.

Actuellement, deux contrats de location ont été signés, représentant environ 50 % de la surface totale louable, tous deux avec des opérateurs de premier plan dans le secteur de l'alimentation. De plus, le promoteur est en discussions avancées avec deux autres opérateurs, dans le but de formaliser les contrats au cours du mois en cours.

Le promoteur s'est engagé à ce jour à près de 2 500 000 €, destinés à payer une partie des coûts d'achat du terrain et une partie des coûts généraux du projet. Le prêt d'Urbanitae et des co-investisseurs sera de jusqu'à 5 200 000 € et sera destiné au refinancement du prêt hypothécaire existant et à la distribution d'un dividende pour le gestionnaire du projet.

Les investisseurs d'Urbanitae et les co-investisseurs entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt en un seul versement. Ce versement aura un taux fixe annuel de 10,50%.

La sortie des investisseurs se fera par l'exécution du contrat de vente formalisé entre l'emprunteur et l'acheteur.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par le biais de la dette, où les investisseurs d'Urbanitae et les co-investisseurs accorderont un prêt à taux fixe à la société GLOBAL FITNESS SPORT, S.L.

Le montant total du prêt s'élèvera jusqu'à 5 200 000 €, entièrement financé par les investisseurs d'Urbanitae et les co-investisseurs. Le prêt total sera structuré en un seul versement, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement") :

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 5 200 000 € engagé par Urbanitae et co-investisseurs, en un seul versement :

I. Versement Unique d'un montant de 5 200 000 €, dont 5 000 000 € seront financés par les investisseurs de la plateforme et 200 000 € seront financés par les co-investisseurs externes de la plateforme. Ces deux montants seront destinés au refinancement du prêt hypothécaire existant et à l'octroi d'un dividende pour le gestionnaire du projet. Ce versement aura une durée de 15 mois et un taux d'intérêt de 10,50% par an.

• Durée du prêt : 15 mois.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à l'échéance (les intérêts commenceront à être calculés à partir du moment de la formalisation du contrat de prêt).

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum garanti pour le Versement Unique équivalent à 6 mois d'intérêts. Une prolongation de 6 mois supplémentaires est autorisée au 15ème mois.

En ce qui concerne les garanties du prêt, le contrat de prêt stipule ce qui suit :

• Hypothèque de premier rang sur le terrain, -i.e., actif sous-jacent du financement- avec une responsabilité hypothécaire de 150% du montant principal de la dette. L'hypothèque doit être inscrite au Registre de la Propriété et le Terrain doit également être inscrit sans charges de quelque nature que ce soit.

• Hypothèque de premier rang sur le terrain contigu, d'une superficie de 3 389 m² et d'une utilisation commerciale de 51%, industrielle de 49%.

• Nantissement de premier rang sur les revenus provenant du Contrat de Vente.

• Nantissement de premier rang sur les contrats du projet du Parc, tant les contrats d'exécution que les contrats d'exploitation signés avec les opérateurs commerciaux (tant ceux déjà signés à la date de signature de la présente Offre que ceux qui, le cas échéant, les remplaceront).

• Nantissement de premier rang sur les comptes bancaires de GLOBAL FITNESS SPORT, S.L.

• Nantissement de premier rang sur 100% des parts sociales de GLOBAL FITNESS SPORT, S.L.

• Nantissement de premier rang sur le droit de créance du remboursement de la TVA.

• Cession au prêteur, en cas d'exécution des garanties, de tout contrat ou accord avec des tiers lié au développement ou à l'exécution du projet.

• Maintien des garanties pendant la durée du prêt et impossibilité d'accorder les mêmes ou de meilleures garanties en faveur d'autres créanciers.

• Tout prêt d'entreprise supplémentaire devra être subordonné à notre dette.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• L'actif sous-jacent de la dette est un parc commercial situé dans une zone stratégique de la ville de Vigo, qui a déjà signé des contrats de location pour 50% de la surface totale louable, souscrits par des opérateurs de premier plan dans le secteur de l'alimentation.

•      Le gestionnaire a plus de 20 ans d'expérience dans le secteur immobilier, au cours desquels il a géré et construit environ 2 500 logements en Espagne. 

• Le rendement que l'investisseur obtiendra sera de 10,50% par an, avec un retour minimum équivalent à 6 mois d'intérêts (5,25%).

• Le projet bénéficie d'une garantie hypothécaire de premier rang sur la propriété foncière sur laquelle le projet est développé, ainsi que d'une garantie hypothécaire de premier rang sur la parcelle adjacente. 

• Le projet générera un revenu net annuel d'environ 1.700.000€. 

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables.

Des informations sont disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de parcs commerciaux transigés avec leurs mesures de vente.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 15 mois.

• Q4 2025, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae au promoteur pour le refinancement de l'hypothèque existante.

• Q1 – Q2 2026, Respect des conditions préalables à l'exécution du contrat de vente.

• Q3 2026 – Q4 2026, Vente de l'actif et remboursement du prêt accordé par les investisseurs d'Urbanitae. 

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Nous détaillons les risques les plus clairs que nous avons identifiés pour ce projet : 

• Retard dans la vente du parc commercial qui pourrait provoquer des retards dans le remboursement de la dette.

• Risque de déviations dans les délais de licences et de procédures d'urbanisme. Ce risque est atténué par le degré avancé de conformité à toutes les exigences d'urbanisme, vérifié par une due diligence technique exhaustive. Dans tous les cas, quelques mois supplémentaires de contingence ont été inclus en cas de retard.

• Risque commercial de ne pas obtenir les contrats signés par les opérateurs requis pour la formalisation de l'achat. Ce risque est atténué par les discussions tenues avec ces opérateurs, qui ont confirmé leur intérêt à formaliser les contrats le plus rapidement possible, ainsi que par l'attrait commercial général du parc commercial, soutenu par l'opinion d'experts en ce type d'actifs.  

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui pourraient avoir lieu depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est pas adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non réalisation de la totalité du volume d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré sur Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes suivantes enregistrées :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes seront effectués par le biais de la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés sur Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.