Le gestionnaire de cette opportunité, SEGIA RESIDENCIAL, est une entreprise de promotion immobilière aragonaise composée d'une équipe de gestion avec plus de 25 ans d'expérience dans le développement de promotions immobilières. L'activité de SEGIA RESIDENCIAL se concentre dans la province de Saragosse, ayant livré des promotions dans le centre de Saragosse, Cuarte de Huerva ou Ejea de los Caballeros.

SEGIA RESIDENCIAL agit en tant que gestionnaire de logements, couvrant tout le processus de développement jusqu'à la livraison des logements, mais son équipe de gestion a également agi en tant que promoteur délégué et dans la gestion des coopératives. Au cours des 5 dernières années, SEGIA RESIDENCIAL a livré près de 70 logements individuels et en bloc à Saragosse et Ejea de los Caballeros. 

Le projet Arcosur Residencial sera la troisième promotion financée par SEGIA RESIDENCIAL via Urbanitae après les projets Residencial Cinco Villas, en phase de liquidation, et Miralbueno Residencial, qui progresse comme prévu dans le plan d'affaires.

Le projet a une stratégie de plus-values, qui consiste en une alliance avec le promoteur pour le développement d'une promotion à Arcosur, Saragosse. Les contributions des investisseurs d'Urbanitae seront remises au promoteur via une augmentation de capital à la société véhicule qui rassemblera l'ensemble des contributions des investisseurs d'Urbanitae dans le projet : RIVENDEL PROPERTIES 3, S.L. Cette société augmentera ensuite le capital dans la société promotrice du projet, ARCOSUR RESIDENCIAL, S.L.

Le gestionnaire a formalisé un contrat d'option d'achat exclusif pour l'actif sur lequel la promotion sera développée, qui sera acheté libre de charges. Le projet a une licence de travaux demandée et il est prévu que son octroi aura lieu au quatrième trimestre 2025 ou au premier trimestre 2026.

La contribution des investisseurs d'Urbanitae sera destinée à soutenir l'acquisition du terrain et les coûts de démarrage du projet. L'exécution des travaux sera financée par un prêt promoteur qui est en négociation avec l'une des principales banques nationales.

La commercialisation du projet est en cours et des réservations monétaires ont déjà été formalisées pour 42 des 56 logements qui composent la promotion (75%). La formalisation des contrats de vente aura lieu après l'octroi du prêt promoteur et en parallèle avec le début des travaux d'exécution, prévus au premier ou au deuxième trimestre 2026.

STRUCTURE

L'opération sera structurée via une augmentation de capital, où le gestionnaire et ses investisseurs ainsi que les investisseurs d'Urbanitae feront une contribution de capital à la société promotrice de l'opération. Cette société promotrice prévoit de recourir à un financement bancaire pour le développement des travaux.

Le gestionnaire se consacrera à la gestion intégrale de la promotion et apportera 24% du capital total de l'investissement.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet : 

• Le projet compte des réservations monétaires pour 42 des 56 logements qui composent la promotion (75%).

• Opportunité d'investissement dans un projet de promotion de logement neuf protégé.

• L'octroi de la licence de travaux est imminent.

• Le projet sera promu par SEGIA RESIDENCIAL, dont l'équipe de gestion a plus de 25 ans d'expérience dans la zone d'influence de la promotion.

• Il s'agit du troisième projet géré par SEGIA RESIDENCIAL via Urbanitae après les projets Residencial Cinco Villas, en phase de liquidation, et Miralbueno Residencial, qui progresse conformément aux estimations du plan d'affaires.

• Le gestionnaire du projet investit son propre capital, ce qui aligne les intérêts de tous les acteurs participant à l'investissement.

SCÉNARIOS ÉCONOMIQUES

Selon le critère de la CNMV, en plus du scénario de base (favorable) proposé par le gestionnaire et que nous contrastons depuis Urbanitae, dans les projets d'Equity, 2 scénarios supplémentaires doivent être publiés montrant des variations potentielles dans le plan d'affaires.

1. FAVORABLE

Le scénario de base, ou favorable, comprend les estimations des revenus et des dépenses proposées par le gestionnaire, vérifiées par Urbanitae, et contrastées par le rapport d'évaluation de Sociedad de Tasación. Dans ce projet, la prévision totale des revenus s'élève à 11.098.200 €, tandis que l'estimation des coûts totaux pour la réalisation de la promotion correspond à 10.382.249 €.

2. MODÉRÉ

Le scénario modéré envisage une déviation à la hausse des coûts de construction estimés par le gestionnaire. Dans ce projet, une augmentation des coûts de construction équivalente à 7,5% a été prise en compte, ce qui porte le montant total des coûts à 10.799.887 €.

3. DÉFAVORABLE

Le scénario défavorable envisage une augmentation des coûts de construction et une baisse des prix de vente suffisamment larges pour obtenir un résultat négatif, avec une perte partielle du capital investi. Dans ce projet, une augmentation des coûts de construction de 7,5% et une réduction des prix de vente de 5% ont été prises en compte, ce qui représenterait un total de revenus de 10.543.290 € et des coûts totaux de 10.645.345 € (réduits par rapport au scénario modéré car l'impôt sur les sociétés n'est pas payé en cas de pertes).

Selon le critère du superviseur, les plateformes de financement participatif ne doivent pas communiquer la rentabilité estimée d'un projet d'equity. La rentabilité totale d'un projet est la PRÉVISION DES REVENUS moins l'ESTIMATION DES COÛTS, divisée par l'EQUITY TOTAL. Par exemple, dans le scénario FAVORABLE, le calcul serait PRÉVISION DES REVENUS (11.098.200 €) moins PRÉVISION DES DÉPENSES (10.382.249 €) divisé par l'equity total (1.455.000 €). Le résultat de ce quotient multiplié par 100 représentera le pourcentage de rentabilité sur le capital investi dans ce scénario.

Les prévisions ne sont que des estimations et sont sujettes aux variations qui pourraient résulter de la situation économique, sociale ou autre pendant la durée du projet.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. Le gestionnaire a une expérience avérée dans le développement de promotions similaires dans l'environnement. De plus, l'attrait commercial du projet a déjà été testé, avec 42 réservations (75% du total de la promotion) à ce jour. Il convient également de noter que le prix de vente maximum est fixé par le module du logement social et du logement à prix fixe.

Des informations sont disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région, et dans le "Rapport commercial de la Sociedad de Tasación", où vous trouverez une étude réalisée par la Sociedad de Tasación, une société inscrite au Registre des entités spécialisées en évaluation de la Banque d'Espagne sous le numéro 4301.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 30-34 mois.

• Quatrième trimestre 2025, clôture de l'opération.

• Premier trimestre 2026 - deuxième trimestre 2026, début des travaux d'exécution de l'œuvre.

• Premier trimestre 2028 - deuxième trimestre 2028, fin des travaux d'exécution et livraison des logements.

• Deuxième trimestre 2028 – troisième trimestre 2028, liquidation de la société et distribution des bénéfices aux investisseurs.

Il est important de noter que dans toute promotion immobilière, les délais peuvent varier à la hausse comme à la baisse. 

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Nous détaillons les risques les plus clairs que nous avons identifiés pour ce projet: 

• Augmentation des délais prévus dans le projet, due à des retards dans l'octroi du permis de construire.

• Dérive des coûts fixes associés à l'investissement, imprévus dans la construction. 

• Retards dans les ventes, et/ou nécessité de baisser leur prix pour attirer des clients.

• Risque de refus de la banque de subroger le prêt promoteur en hypothécaire à certains acheteurs, en raison d'une situation d'insolvabilité survenue.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation de l'augmentation de capital, auquel cas le projet serait annulé et le capital apporté serait restitué aux investisseurs.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le promoteur en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non réalisation de la totalité du volume d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De même, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsque au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation dans le projet que pourrait avoir la propre plateforme. Tout cela conformément à l'article 69 de la Loi 5/2015 sur la Promotion du Financement des Entreprises.

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que, le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire espéré ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que la somme qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le promoteur serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement réalisé.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, pouvant investir dans celui-ci l'une des personnes enregistrées suivantes :

• Associés d'Urbanitae détenant au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes seront effectués par le biais de la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.