Le gestionnaire de cette opportunité est Admara Capital, une plateforme spécialisée dans l'investissement et la gestion d'actifs immobiliers. ADMARA opère dans toute la Péninsule Ibérique, en tant qu'investisseur direct et en partenariat avec des investisseurs nationaux et internationaux. La firme participe à plusieurs classes d'actifs immobiliers, mais se concentre fortement sur le segment résidentiel de qualité et les emplacements prime.

ADMARA dispose d'une équipe expérimentée en finance, investissement, gestion d'actifs immobiliers et développement de projets actifs de bout en bout. La firme a géré plus de 2 milliards d'euros d'actifs immobiliers et a participé à plus de 25 joint-ventures avec des partenaires institutionnels, des fonds internationaux et des family offices.

Le projet prévoit la construction de 120 logements multifamiliaux répartis en 3 blocs indépendants. Chaque bloc a une hauteur de rez-de-chaussée + 8. Les logements auront 2, 3 ou 4 chambres et une surface construite moyenne de 124 m², ainsi que des espaces communs paysagers. Du point de vue commercial, la promotion est située dans une zone consolidée avec tous les services à proximité et à seulement 300 mètres de la plage.

Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt hypothécaire engagé en une seule tranche. Cette tranche a un taux fixe annuel de 11% et une durée de 12 mois avec une possible extension de 6 mois au 12ème mois.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae est prévue par une augmentation de capital qui sera réalisée une fois l'octroi du Prêt Promoteur approuvé, une fois les jalons requis par la banque atteints.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée via la dette, où les Investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société IGUAZÚ REAL ESTATE, S.L.

Le montant total du prêt brut s'élève à 5.880.000 €, dont Urbanitae participera avec 3.000.000 €. Le prêt total sera structuré en une seule tranche, dont les principales caractéristiques sont les suivantes :

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 5.880.000 € (Urbanitae participe avec 3.000.000 €, extensible à 2.000.000 € supplémentaires, si le Promoteur le demande).

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 11%.

• Durée de 12 mois + 6 mois d'extension.

• Période minimale d'intérêts : 6 mois.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

• Ratios de levier résultants : (i) LTC équivalent à 70,0% jusqu'à notre sortie ; (ii) LTV équivalent à 50% sur l'évaluation actuelle de l'actif sous-jacent.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum garanti pour le Prêt équivalent à 6 mois d'intérêts. Une extension de 6 mois supplémentaires au 12ème mois est autorisée.

Concernant les principales garanties de remboursement de ce prêt, elles sont les suivantes :

• Hypothèque de premier rang sur l'actif, avec une responsabilité hypothécaire de 135% du montant principal de la dette hypothécaire totale de l'actif. L'hypothèque doit être enregistrée et sans charges de quelque nature que ce soit.

• Nantissement de premier rang sur les comptes bancaires du projet, avec un contrôle exclusif du prêteur.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• L'actif collatéral du prêt sont trois propriétés à Punta Umbría, Huelva, avec une valeur d'évaluation bien supérieure au montant du prêt des investisseurs d'Urbanitae avec un LTV de 20%.

• Vaste expérience du promoteur dans le développement de projets résidentiels en Espagne.

• La zone de Punta Umbría montre une dynamique résidentielle croissante, et une demande en expansion.

• Le rendement que l'investisseur obtiendra sera de 11% par an.

• Le projet dispose d'une garantie hypothécaire de premier rang sur l'actif sous-jacent

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables.

Des informations sont disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente" et "Rapport de base sur l'immobilier", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 12 mois avec une possible extension de 6 mois au 12ème mois.

• Octobre 2025, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae et achat de l'actif.

• Q4 2025, demande d'approbation de l'étude détaillée et du projet d'urbanisation.

• Q1 2026-Q2 2026, début de la commercialisation et demande de licence.

• Q4 2026, obtention de la licence de travaux et sortie d'Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Nous détaillons les risques les plus clairs que nous avons identifiés pour ce projet :

• Risque commercial dans la vente des logements, provoquant un retard dans l'entrée du prêt promoteur et donc un retard dans le remboursement du prêt. Pour atténuer ce risque, une analyse commerciale de la promotion a été réalisée par un fournisseur externe réputé qui valide les hypothèses de prix et les rythmes de vente attendus. De plus, le promoteur dispose d'une équipe de vente interne spécialisée dans la région.

• Risque de financement bancaire pour compléter la promotion. Le promoteur a une grande expérience dans la région et des relations avec les banques. L'expérience du promoteur avec les banques a été vérifiée directement et l'intérêt de la banque pour financer le projet a été confirmé. 

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une institution de crédit et n'est affiliée à aucun fonds de garantie d'investissement ou de dépôt. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site web sont uniquement à titre informatif et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site web ne sont pas autorisés ni supervisés par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non réalisation de la totalité du volume d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet peut être financé par Urbanitae lorsque au moins 90% de l'objectif de financement a été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Si le gestionnaire est incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20% du capital social ou des droits de vote;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae;

• Les personnes physiques ou morales liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes seront effectués par le biais de la plateforme, dans les mêmes conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en respectant la politique de protection des données.