Le gestionnaire de ce projet est GRUPO ARUA, une entreprise dont l'équipe de direction a plus de 23 ans d'expérience dans le secteur de l'investissement immobilier. Ces dernières années, elle a concentré son activité sur le segment premium du marché, spécialisé dans les projets destinés à des clients à fort pouvoir d'achat. Sa connaissance approfondie du secteur et son accès à des opportunités exclusives lui ont permis de réaliser des acquisitions et des développements avec des rendements élevés.

Le projet La Algaba représente la continuation du projet Las Albercas, une promotion de caractéristiques très similaires qui a été développée et livrée par le gestionnaire avec grand succès. De plus, le groupe possède 11 parcelles unifamiliales à Finca Cortesín, dont 4 ont déjà été développées et vendues, consolidant ainsi sa trajectoire dans l'un des enclaves les plus prestigieux de la Costa del Sol.

L'actif est développé sur une parcelle de 10.722 m² acquise par le gestionnaire du projet avec ses propres fonds. La parcelle aura un permis de construire accordé en octobre 2025.

Le gestionnaire du projet a engagé à ce jour un capital total de c. € 4.7m et engagera c. € 5.5m supplémentaires tout au long du projet. Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt hypothécaire engagé en jusqu'à 5 tranches, pour financer une partie des coûts de construction et refinancer une partie des coûts initiaux déjà engagés par le promoteur (c. € 800k). La Tranche A aura un taux fixe annuel de 11,25% et une durée de 30 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 30.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae se fera par la vente des logements. Avec le montant obtenu de la vente de 11 des 19 unités, nous estimons que le promoteur disposera de liquidités suffisantes pour rembourser intégralement le prêt. 

La commercialisation de l'actif sera effectuée directement par le bureau de vente de Finca Cortesín. Ce point de vente capte tous les clients qui accèdent aux installations de l'Hôtel. Des discussions sont également en cours avec certaines des agences les plus importantes et les plus présentes sur le segment du luxe de la Costa del Sol.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par le biais de la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société ARUA PROYECTOS INMOBILIARIOS, S.L.

Le montant total du prêt brut s'élèvera à un montant de 20.500.000 €, dont les investisseurs d'Urbanitae apporteront jusqu'à un maximum de 5.000.000 € par an. Le prêt total sera structuré en cinq tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 20.500.000 €, engagé par Urbanitae et co-investisseurs en cinq tranches :

 I. Un premier tranche ou Tranche A, d'un montant maximum de 2.475.000 €, levé par les investisseurs d'Urbanitae. 

II. Un deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant maximum de 2.915.000 €, dont 2.525.000 € seront levés par les investisseurs d'Urbanitae et les 390.000 € restants seront apportés par des "co-investisseurs" qui adhèrent à la dette existante en participant à la Tranche B.

III. Un troisième tranche ou Tranche C, d'un montant maximum de 2.165.000 €, levé par des "co-investisseurs" qui adhèrent à la dette existante en participant à la Tranche C.

IV. Un quatrième tranche ou Tranche D, d'un montant maximum de € 5.015.000, dont 5.000.000 € seront levés par les investisseurs d'Urbanitae et les 15.000 € restants seront apportés par des "co-investisseurs" qui adhèrent à la dette existante en participant à la Tranche D

V. Un cinquième tranche ou Tranche E, d'un montant maximum de € 7.930.000, levé par des "co-investisseurs" qui adhèrent à la dette existante en participant à la Tranche E.

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 11,25% pour la Tranche A.

• Durée du prêt : 30 mois + 6 mois d'extension pour la Tranche A.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera décaissée par le promoteur par le biais de certifications de travaux mensuelles, sous réserve du rapport favorable émis par le Project Monitor.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum d'intérêts pour la Tranche A équivalent à 21 mois d'intérêts. 

Concernant les garanties du prêt, le contrat de financement prévoit ce qui suit : 

• Garantie réelle d'hypothèque de premier rang sur la propriété objet du financement, avec une Responsabilité Hypothécaire de 140%. 

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les comptes bancaires de la SPV Emprunteuse destinés au projet à financer.

• Balayage de caisse à hauteur de 100% du montant de la vente totale ou partielle de la garantie sous-jacente.

Comme dans tous les projets de dette, la figure du Project Monitor est intégrée dans ce projet, qui examinera les certifications de travail, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera à son tour les décaissements mensuels de prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Garantie hypothécaire de premier rang sur l'actif sous-jacent, situé dans le prestigieux complexe de Finca Cortesín, Casares, Málaga et avec accès aux installations de l'hôtel. 

• Le rendement de 11,25% par an, avec un retour minimum équivalent à 21 mois d'intérêts (19,7%).

• Expérience du gestionnaire dans la promotion de la région, avec une relation étroite avec l'hôtel et l'accès aux points de vente internes. Il a développé une promotion très similaire qui a été livrée avec un grand succès. 

• Licence de travaux obtenue avant la signature du prêt et les travaux de terrassement ont commencé, il n'y a donc pas de retards prévus dans le début des travaux. 

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. En même temps, une Due Diligence commerciale a été réalisée par un agent externe qui a émis un rapport favorable corroborant les prix proposés. 

Il existe des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de maisons à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 30 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 30.

• Octobre 2025, octroi du premier Tranche du prêt par les investisseurs d'Urbanitae au promoteur pour refinancer une partie des coûts initiaux engagés et financer partiellement la construction.

• Dernier trimestre 2027, fin des travaux de construction.

• Premier trimestre 2028, livraison des logements et remboursement du prêt à Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque commercial découlant d'un éventuel retard dans la vente des actifs, ce qui pourrait entraîner des retards dans le remboursement de la dette. Ce risque est atténué par l'expérience du promoteur dans la commercialisation de la région et l'accès aux points de vente internes de l'hôtel, ainsi que par le soutien du rapport favorable émis lors de la due diligence commerciale, qui valide le prix de vente établi dans le Plan d'Affaires.

• Risque de déviations dans les délais du projet en raison d'éventuels imprévus pendant la phase de construction. Pour atténuer ce risque, le promoteur bénéficie du soutien d'un Project Manager chargé de la supervision et du contrôle rigoureux du calendrier d'exécution, garantissant le respect des jalons établis. De plus, il s'agit d'un gestionnaire expérimenté dans des produits immobiliers similaires sur la Costa del Sol.

• Risque de déviations dans les coûts de construction découlant de contingences imprévues. Ce risque a été pris en compte dans le Contrat de Prêt par l'incorporation d'une condition précédente à la levée des Tranches successives de contribution de fonds propres pour couvrir tout éventuel surcoût de l'œuvre.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui peuvent survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissement ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, par conséquent, toutes les informations fournies par le gestionnaire concernant les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet peut être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement a été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer en interne ces opérations.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.