STRUCTURE

Le projet a une stratégie de plus-values, qui consiste en une alliance avec le promoteur pour le développement d'une promotion à Denia, Alicante.

Les contributions des investisseurs d'Urbanitae seront remises au promoteur via une augmentation de capital à la société véhicule qui rassemblera l'ensemble des contributions des investisseurs d'Urbanitae dans le projet. Cette société augmentera ensuite le capital dans la société promotrice du projet.

Le modèle de gestion garantit une totale alignement des intérêts car le promoteur investira son propre capital et celui de ses partenaires (2.150.000 €) avec celui des investisseurs d'Urbanitae (1.500.000 €) et des investisseurs supplémentaires (5.850.000 €).

Une structure de distribution a été établie dans laquelle les investisseurs d'Urbanitae ont la priorité de recouvrement jusqu'à récupérer leur investissement plus un rendement de 17% TIR. Ce n'est qu'après avoir satisfait ce retour préférentiel que le promoteur récupérera son capital et son rendement équivalent. Dans le cas où des bénéfices supplémentaires seraient générés au-dessus de ce seuil, le promoteur recevra 50% de l'excédent, 5% seront destinés à la structuration du capital et le montant restant sera réparti en fonction du pourcentage de capital détenu par chaque partie.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

Préférentiel

Urbanitae investit en position préférentielle, ce qui signifie que les investisseurs ont la priorité de recouvrement face au promoteur : avant que celui-ci ne reçoive aucune rémunération, le capital apporté par les investisseurs doit être entièrement récupéré plus un rendement de 17% de TIR net. Ce n'est qu'une fois ces montants couverts que le promoteur peut accéder à sa rémunération.

Marché attractif:

La promotion est située à La Sella Golf, Dénia, une zone de forte demande de vacances et résidentielle, avec peu d'offre de nouvelles constructions de cette qualité, principalement destinée aux acheteurs étrangers et aux retraités à la recherche d'une résidence secondaire.

Licence accordée :

La licence a été accordée en mai 2026, ce qui atténue les risques techniques de développement du terrain et permet de démarrer le projet immédiatement.

Soutien financier confirmé:

Le projet dispose déjà d'un financement engagé par Maslow Capital en quatre tranches : terrain, travaux, commissions, TVA pour faire face aux coûts de développement.

Forte demande potentielle:

La promotion répond aux critères des clients internationaux, et la stratégie commerciale a été planifiée conjointement avec des experts de la région, assurant une bonne capacité d'absorption sur le marché. 21 logements ont été vendus depuis février 2026, ce qui correspond à 16% de préventes sur un total de 131 unités.

SCÉNARIOS ÉCONOMIQUES

Selon le critère de la CNMV, en plus du scénario de base (favorable) proposé par le gestionnaire et que nous contrastons depuis Urbanitae, dans les projets d'Equity, deux scénarios supplémentaires doivent être publiés montrant des variations potentielles dans le plan d'affaires.

1. FAVORABLE

Le scénario de base, ou favorable, prend en compte les estimations de revenus et de dépenses proposées par le gestionnaire, vérifiées par Urbanitae, et contrastées par l'étude de marché.

Dans ce projet, la prévision totale des revenus s'élève à 104.039.545 €, tandis que l'estimation des coûts totaux pour la réalisation de la promotion correspond à 95.503.330 €.

1. MODÉRÉ

Le scénario modéré envisage une déviation à la hausse des coûts de construction estimés par le gestionnaire et une baisse des prix des logements.

Dans ce projet, une augmentation des coûts de construction résidentielle en surface de 5% a été prise en compte, ce qui porte le montant total des coûts à 91.214.379 €, bien que ce montant inclut un coût inférieur pour l'Impôt sur les Sociétés, car un bénéfice inférieur à celui du scénario favorable est généré, ainsi que l'absence de promote pour le promoteur, car il n'y a pas d'excédent au-dessus du rendement préférentiel de 17% TIR, le tout combiné à une baisse du prix de vente de 10%, le revenu total étant de 94.581.405 €

1. DÉFAVORABLE

Le scénario défavorable envisage une augmentation des coûts de construction résidentielle et une baisse des prix de vente suffisamment larges pour obtenir un résultat négatif, avec une perte partielle du capital investi.

Dans ce projet, une augmentation des coûts de construction résidentielle en surface de 10% et une réduction des prix de vente de 15% ont été prises en compte, ce qui représenterait un chiffre total de revenus de 90.469.170 € et des coûts totaux de 91.036.920 €, réduits par rapport aux scénarios favorable et modéré car l'Impôt sur les Sociétés est évité.

Selon le critère du superviseur, les plateformes de financement participatif ne doivent pas communiquer la rentabilité estimée d'un projet d'équité.

La rentabilité totale d'un projet est la PRÉVISION DES REVENUS moins l'ESTIMATION DES COÛTS, divisée par l'ÉQUITY TOTAL.

Par exemple, dans le scénario FAVORABLE, le calcul serait PRÉVISION DES REVENUS (104.039.545 €) moins PRÉVISION DES DÉPENSES (95.503.330 €) divisé par l'équity total (9.500.000 €).

Le résultat de ce quotient multiplié par 100 représentera le pourcentage de rentabilité sur le capital investi dans ce scénario.

Les prévisions sont de simples estimations, et sont sujettes aux variations qui pourraient découler de la situation économique, sociale ou autre au cours de la durée du projet.

MARCHÉ

Il existe des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région, et dans le "Rapport Basique Real Estate".

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 42-46 mois.

• Troisième trimestre 2026 – augmentation de capital et dernières formalités

• Quatrième trimestre 2026 – début de la construction.

• Quatrième trimestre 2029 – fin de la construction.

• Premier trimestre 2030 – livraison des logements, liquidation de la société et distribution des bénéfices aux investisseurs.

Il est important de noter que dans toute promotion immobilière, les délais peuvent varier à la hausse comme à la baisse.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Ci-dessous, nous détaillons les risques les plus pertinents que nous avons identifiés spécifiquement pour ce projet :

• Risque d'augmentation des coûts : Possibilité de déviation des coûts de construction ou d'augmentation des prix des matières premières.

• Risque commercial : il existe la possibilité que le rythme de vente des 131 unités soit inférieur à celui prévu.

• Possibilité de changement des conditions convenues : Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation de l'augmentation de capital, auquel cas le projet serait annulé et le capital apporté serait restitué aux investisseurs.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90% de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci l'une des personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20% du capital social ou des droits de vote;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en respectant la politique de protection des données.