Le projet est actuellement à un stade d'avancement de construction de 60%, avec les travaux structurels déjà terminés. La villa a été acquise par le promoteur en 2022 avec un permis de construire, en août 2023 la mairie a approuvé le projet d'exécution et le changement de nom du permis et par la suite les travaux de construction ont commencé au second semestre de 2024 avec le financement obtenu par le Tranche A.

Le promoteur de ce projet est Puro Properties, joint-venture suédoise de deux fonds d'investissement dont chacun détient 50%. L'entreprise, présente en Espagne depuis 2009, a une vaste expérience dans la commercialisation de projets immobiliers sur la Costa del Sol, ainsi que dans la promotion de logements en Suède, où elle a livré avec succès plus d'une vingtaine de logements.

La Tranche B du prêt financera la fin de la construction de la villa, y compris la mise à jour du budget de la cuisine et certaines améliorations de qualité.

Le projet dispose d'un permis de construire en vigueur, et les travaux sont en cours depuis le second semestre de 2024. Avec un taux d'avancement de 60% et les travaux structurels terminés, on s'attend à ce que les travaux soient terminés au premier trimestre de 2027 et que la vente ait lieu au cours du deuxième trimestre de 2027.

La commercialisation de la villa, comme c'est habituel avec ce type d'actifs de luxe, se fera une fois qu'un niveau suffisant d'avancement dans la construction sera atteint. On estime que la commercialisation commencera à la fin de 2026.

L'équité investie dans le projet à ce jour s'élève à environ € 1.780.000, correspondant à l'acquisition de l'actif et aux coûts généraux du projet. 

Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt hypothécaire en 2 tranches, pour financer les coûts de construction jusqu'à l'achèvement des travaux du projet. La Tranche A, d'un montant de 2.265.000 €, a été financée et signée en juin 2024. 

Le montant du prêt de la Tranche B sera de 2.125.000 €, avec un taux fixe annuel de 11,25%, une durée de 9 mois, et la possibilité d'une extension de 6 mois à l'échéance. De plus, un rendement minimum d'intérêts équivalent à 7 mois est établi. 

La sortie des investisseurs d'Urbanitae est prévue par la vente de la villa une fois les travaux terminés.

STRUCTURE

Cette opération est structurée via une dette, où les investisseurs d'Urbanitae accordent un prêt à taux fixe à la société Ellen Properties International 2020, S.L.

Le montant total du prêt brut s'élève à 4.390.000 €, à financer entièrement par les investisseurs d'Urbanitae. Le prêt total est structuré en deux tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 4.390.000 €, engagé en deux tranches :

I. Une première tranche ou Tranche A, d'un montant de 2.265.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae. La Tranche A a été formalisée en juin 2024 et a été destinée à financer une partie des coûts de construction du projet

II. Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant de 2.125.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae. Destinée à financer les coûts de construction restants jusqu'à l'achèvement de la villa. 

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 11,25% pour la Tranche B

• Durée du prêt : 9 mois + 6 mois de prolongation pour la Tranche B

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera déboursée par le promoteur par le biais de certificats de travaux mensuels, sous réserve de l'approbation du Project Monitor.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum d'intérêts pour la Tranche B équivalent à 7 mois d'intérêts. 

Concernant les Garanties principales du prêt, le contrat de financement stipule ce qui suit : 

• Hypothèque de premier rang sur l'actif sous-jacent du financement

• Nantissement de premier rang sur les parts de l'Emprunteur

• Nantissement de contrôle de premier rang, sans intervention de fonds, sur les comptes courants de l'Emprunteur

• Mandat de vente en faveur des investisseurs d'Urbanitae

Comme dans tous les projets de dette, ce projet comprend la figure du Project Monitor, qui vérifiera les certificats de travaux, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera les décaissements mensuels du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• L'actif sous-jacent de la dette est une villa de luxe avec un degré d'avancement de 60% dans l'un des quartiers les plus exclusifs de la Costa del Sol, situé en première ligne du golf de la Quinta et avec vue sur la mer. 

• Structure de la dette bien protégée, avec une garantie hypothécaire de premier rang sur l'actif sous-jacent, un LTV de 54% et un mandat de vente irrévocable en faveur des investisseurs.

• Rendement attractif pour l'investisseur, avec un taux d'intérêt annuel de 11,25% et une période minimale d'intérêts de 7 mois.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si le prix de vente proposé par le gestionnaire est raisonnable.

Il existe des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Étude de Marché", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée de base pour cette Tranche B est fixée à 9 mois (échéance en avril 2027, coïncidant avec la deuxième prolongation du contrat de financement), avec une extension supplémentaire de 6 mois jusqu'en octobre 2027 :

• Juillet 2026, octroi de la Tranche B du prêt par les investisseurs d'Urbanitae

• Jusqu'au premier trimestre 2027, achèvement des travaux de construction (avancement de 60%)

• Deuxième trimestre 2027, vente de l'actif et remboursement du prêt accordé par les investisseurs d'Urbanitae (Tranche A et B)

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque de déviations dans les délais du projet, en raison d'éventuels imprévus lors de l'exécution des travaux. Pour atténuer ce risque, deux extensions supplémentaires ont été approuvées (l'une d'entre elles a déjà été activée). La phase de développement a été plus longue que prévu, principalement parce que les travaux de fondation et de terrassement n'ont pas pu commencer comme prévu en raison de fortes pluies à Marbella. Avec un taux d'avancement de 60% et les travaux structurels déjà terminés, la marge pour des déviations supplémentaires est limitée.

• Risque de déviations dans les coûts de construction liées à des contingences imprévues. Des contingences de c. € 300k se sont déjà matérialisées, qui ont été financées contre la Tranche A après avoir été consultées et approuvées par les investisseurs de cette tranche. Étant donné l'avancement du projet, aucune autre contingence matérielle n'est attendue. 

• Retards dans la vente du logement qui peuvent entraîner des retards dans le remboursement de la dette, pour lesquels deux extensions supplémentaires ont été approuvées (l'une d'entre elles a déjà été activée). 

• Possibilité de changement dans les conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui se produiraient depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

La Plateforme Immobilière Urbanitae (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est pas adhérente à aucun fonds de garantie d'investissement ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par la Plateforme Immobilière Urbanitae sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, par conséquent, toutes les informations fournies par le gestionnaire concernant les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes suivantes enregistrées :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement Interne de Conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en respectant la politique de protection des données.