DESCRIPTION DU PROJET

Le gestionnaire de ce projet est Mölnir Real Estate Group, une société d'investissement et de promotion immobilière soutenue par des capitaux norvégiens et exclusivement axée sur la Communauté Valencienne. L'équipe est dirigée par une équipe avec plus de 30 ans d'expérience en capital-risque, investissements internationaux et construction.

Le gestionnaire couvre la coordination technique, juridique et commerciale jusqu'à la livraison des logements. Pour garantir un produit distinctif et de haute qualité, il compte sur des collaborateurs locaux de premier niveau, y compris la Direction Technique d'ADORAS, (studio lié à tous les projets de Quadratia). Il s'agit d'un développement à haute valeur ajoutée, spécifiquement conçu pour absorber la pénurie aiguë d'offre de nouvelles constructions à faible densité sur la Costa Blanca.

Pour aligner le financement sur les délais d'urbanisme, le prêt-relais prévoit une durée initiale de base de 12 mois avec une seule option d'extension de 6 mois supplémentaires (12+6), ce qui offre une marge suffisante pour la mise en œuvre de la stratégie de sortie.

Le montant du prêt brut (2.255.000 €) sera entièrement consacré au financement du paiement partiel de l'actif (dont le prix d'achat s'élève à 3.250.000 €), au paiement de la TVA correspondant à la transaction et aux coûts de structuration de la dette. Le gestionnaire apportera, via equity supplémentaire, le capital restant nécessaire pour compléter l'achat, ainsi que les futurs coûts techniques, commerciaux et de construction du développement.

Les ratios de l'opération reflètent une structure extrêmement solide : un Loan to Cost (LTC) d'environ 43,6% sur la phase initiale d'acquisition et de structuration. Cette dette est assortie d'un solide ensemble de garanties, y compris une hypothèque de premier rang (avec une responsabilité hypothécaire de 1,35x) sur l'actif, en plus du nantissement des parts de la société véhicule (SPV) et de son compte bancaire.

STRUCTURE ET CONDITIONS FINANCIÈRES

Cette opération est structurée via une dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société MOLNIR PROJECT VI, S.L.

• Montant Brut : 2.555.000 €, engagé en un seul versement.

• Taux d'intérêt : 10,0% annuel simple.

• Durée : 12 mois avec une option d'extension de 6 mois supplémentaires au mois 12 (12+6).

• Retour minimum (Make-whole) : 6 mois.

• Amortissement : "Bullet", à l'échéance du principal et des intérêts (Cependant, un remboursement partiel est prévu grâce au remboursement de la TVA).

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un retour minimum d'intérêts équivalent à 6 mois d'intérêts et de commissions.

En ce qui concerne les Garanties principales du prêt, le contrat de financement stipule ce qui suit :

• Hypothèque de premier rang sur les parcelles sous-jacentes, avec une Responsabilité Hypothécaire de 135%.

• Nantissement de premier rang sur les actions de la SPV Emprunteur.

• Nantissement de premier rang sur les comptes bancaires de la SPV Emprunteur.

• Nantissement de premier rang sur le compte de TVA .

POURQUOI INVESTIR?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

●       Qualité de l'actif : Parcelle urbaine consolidée en première ligne de plage à la Cala de l'Amerador, à El Campello (Alicante). Risque urbanistique minimal car il s'agit d'un terrain finaliste (secteur UZ-7) avec condition de solar (shovel-ready), prêt à demander directement le permis de construire.

●       Structure défensive et marge de sécurité : Le prêt a un Loan to Cost (LTC) conservateur de 43,6% sur la phase initiale d'acquisition et de structuration. De plus, le solide plan d'affaires du développement sous-jacent estime une marge nette sur les ventes de 14,6%, ce qui offre un important coussin pour absorber d'éventuelles déviations.

●       Sponsor expérimenté : Mölnir Real Estate Group est une société de gestion spécialisée dans la Communauté Valencienne qui combine une grande expérience technique et investisseur. Il dispose d'un réseau de collaborateurs de premier niveau pour garantir la viabilité du projet, notamment le studio d'architecture alicantin ADORAS.

●       Binôme attractif de rentabilité-risque : Rentabilité de 10,0% par an, avec un retour minimum garanti (make-whole) de 6 mois et un solide paquet de garanties parmi lesquels se distingue :

o   Garantie hypothécaire de premier rang sur l'actif sous-jacent, combinée à une Responsabilité Hypothécaire de 1,35x.

o   Nantissement sur les parts de la société véhicule (SPV) et nantissement sur le compte bancaire du projet.

●       Visibilité de sortie : Le remboursement du prêt (structuré sur 12 mois + 6 de prolongation) compte sur deux voies de liquidité claires à mesure que le projet avance : le recouvrement du remboursement de la TVA de l'achat par l'Agence Tributaire et l'injection de l'equity final que le promoteur continuera à lever de manière privée. De plus, l'obtention de licences pendant cette période facilitera grandement l'entrée de financement bancaire traditionnel (recap) pour couvrir la dernière partie du développement.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée qui confirme que les dynamiques de commercialisation en bloc proposées par le gestionnaire sont raisonnables.

 En même temps, une Due Diligence commerciale a été réalisée par un agent externe qui a émis un rapport favorable corroborant la viabilité de la thèse d'investissement.

Il existe des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI?

La durée estimée de ce projet est de 12 mois avec une option de prolongation de 6 mois (durée totale de 18 mois).

●       Juillet 2026 (10 juillet 2026): Octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae et élévation publique chez le notaire de l'achat du terrain.

●       Octobre 2026: Lancement officiel de la campagne de commercialisation et de préventes des logements de luxe.

●       Juillet 2027 (31 juillet 2027): Échéance de base du prêt, perception des remboursements de TVA nanties et/ou fonds propres du promoteur, et remboursement attendu des investisseurs d'Urbanitae.

●       Janvier 2028 (31 janvier 2028): Échéance finale de l'opération en cas d'exécution de la prolongation de 6 mois supplémentaires.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Ci-dessous, les principaux risques identifiés pour ce projet sont détaillés:

●       Risque de dépendance dans la stratégie de sortie : Le remboursement de la dette dépend en partie de la levée de equity supplémentaire par le promoteur. Ce risque est largement atténué car lever des capitaux privés pour un projet déjà mature et avec une licence accordée est nettement plus facile. Enfin, il convient de noter que la banque a effectué des recaps de manière constante pour ce promoteur dans le reste de ses projets.

●       Risque commercial et de préventes : Les dispositions du prêt seront effectuées avant le début de la commercialisation des logements, dont le lancement est prévu pour le mois d'octobre. Ce risque commercial est fortement atténué car le prix cible de 6.771 €/m² a été validé de manière indépendante par le broker assigné (Alegria Real Estate) et triangulé par rapport à quatre comparables de la zone (comme Njoy Shore ou Nexus Beach). Au niveau financier, l'exposition est blindée par un Loan to Cost (LTC) conservateur de 43,6% sur les coûts initiaux et une solide garantie hypothécaire de premier rang avec une responsabilité de 1,35x.

●       Risque administratif et de délais : Il existe un risque lié aux délais administratifs pour l'obtention du permis de construire, estimés par la mairie d'El Campello entre 9 et 10 mois. Ce risque est atténué car il s'agit d'une parcelle urbaine (UZ-7) entièrement finalisée, éliminant les contingences de planification préalables. De plus, la conception est assurée par ADORAS, un cabinet d'architecture avec plus de 10 ans d'expérience dans la région. Au niveau structurel, pour éviter les tensions de trésorerie en cas de retards municipaux, le prêt (avec une durée de base de 12 mois) comprend une option de prolongation de 6 mois supplémentaires.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est pas adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non réalisation de la totalité du volume d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90% de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation dans le projet que pourrait avoir la propre plateforme.

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes suivantes enregistrées :

 • Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

 • Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

Dans ce sens, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni un accès privilégié à l'information par rapport au reste des investisseurs inscrits à Urbanitae. Conformément au Règlement Interne de Conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.